O que afeta os preços das commodities?

A formação de preços de qualquer instrumento financeiro em qualquer mercado está sujeita à oferta e à demanda. No entanto, como as commodities são recursos naturais e materiais, a dependência do mercado de commodities em relação à oferta é muito maior do que em outros mercados. De fato, a escassez desses recursos é exatamente o que os torna tão valiosos. Além disso, as “hard” commodities, como petróleo, gás ou metais preciosos, não são renováveis, o que só aumenta o seu valor.

 

Seguindo a lei da oferta e da demanda, um déficit na oferta e uma demanda estável geralmente levam ao aumento dos preços e vice-versa. A seguir, estão alguns dos principais fatores que afetam os movimentos de preços no mercado de commodities e podem sinalizar possíveis oportunidades de trading:

Desastres naturais

Taxas de câmbio de moedas - Taxa de câmbio - Crescimento ou crise econômica

Tensões geopolíticas

Desastres naturais

Como as commodities são extraídas, mineradas ou cultivadas, a natureza desempenha um papel significativo nesses processos. Uma inundação, seca ou outras condições climáticas severas podem interromper a extração. No caso de commodities agrícolas, como trigo ou milho, as colheitas podem ser completamente destruídas. Além disso, condições climáticas desfavoráveis também podem impactar as linhas de abastecimento, dificultando o transporte e as exportações. Assim, sempre que esses eventos ocorrem, a oferta pode ser drasticamente reduzida e, com a demanda permanecendo constante, os preços das commodities afetadas podem começar a subir.

 

Lembre-se de que a natureza também desempenha um papel na sazonalidade. Por exemplo, commodities agrícolas são sazonais, e seus preços tendem a cair durante a colheita devido à chegada de novas safras. Desastres naturais que afetam a oferta de commodities, como furacões, em muitas partes do mundo também podem ser sazonais.

 

Outra tendência sazonal a ser observada é a temporada de viagens de verão nos EUA. Durante os meses de calor, as pessoas tendem a viajar mais, aumentando a demanda por gasolina e elevando o preço do petróleo bruto.

 

Por outro lado, durante os meses frios, os traders geralmente observam um aumento em outros produtos energéticos, como gás natural, muito utilizado para aquecimento.

Tensões geopolíticas

Qualquer agitação política ou geopolítica prolongada, seja por greves localizadas, disputas territoriais ou guerras, afeta os canais de abastecimento. A invasão russa da Ucrânia é um grande exemplo de como isso funciona. Ambos os países estão entre os maiores fornecedores de commodities – petróleo e gás pela Rússia e trigo e milho pela Ucrânia. As sanções aplicadas à Rússia e os bloqueios das cadeias de abastecimento da Ucrânia devido à guerra causaram muita volatilidade no mercado de commodities.

Taxas de câmbio

As flutuações nas taxas de câmbio geralmente são causadas por inflação, taxas de juros e outros indicadores econômicos. Como a maioria das commodities é negociada em dólares americanos, elas dependem de seu valor. A alta ou a baixa do dólar em relação a outras moedas pode afetar os preços das commodities, tornando a compra dos mesmos materiais mais barata ou mais cara.

Crescimento ou crise econômica

Economias em crescimento requerem um fornecimento constante de commodities para produzir diversos bens. Um aumento na demanda com uma oferta limitada pode levar a um aumento nos preços das commodities. Por outro lado, em tempos de crise e colapsos nos mercados financeiros, as pessoas frequentemente recorrem a ativos de proteção, como o ouro, elevando seus preços.

No entanto, como a pandemia de COVID-19 mostrou, turbulências econômicas significam produção reduzida e menor demanda por outras commodities, como o petróleo, o que inevitavelmente leva à queda dos preços.

Como negociar commodities

Com o ThinkMarkets, há diferentes formas de fazer isso: CFDs de commodities, ações e ETFs.

 

Ações de commodities são ações de empresas que mineram, produzem ou processam commodities. Alguns exemplos de empresas populares são Newmont Mining (NEM), Devon Energy (DVN) e Wheaton Precious Metals (WPM). Seus movimentos de preço geralmente estão correlacionados com os preços das commodities com as quais lidam.

 

ETFs de commodities são fundos negociados em bolsa que investem em contratos futuros de commodities. Alguns dos ETFs mais populares incluem iShares GSCI Commodity Dynamic Roll Strategy ETF (COMT), Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC) e iShares Gold ETF (IAU).

 

Com o ThinkMarkets, você pode negociar tanto ações de commodities quanto ETFs de commodities, além de CFDs. Um CFD de commodity acompanha o preço da commodity subjacente em um contrato futuro, proporcionando exposição direta sem complicações.

 

Se você está começando sua jornada no trading, é recomendável praticar primeiro em uma conta demo sem riscos.