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Como negociar commodities

Existem dois tipos de traders no mercado de commodities. O primeiro tipo mencionado em nosso artigo <a href="/en/trading-academy/commodities/what-are-commodities">O que são commodities, e como funciona o mercado de commodities</a> são os produtores e fabricantes. Esses traders de commodities estão interessados na troca física de materiais que produzem ou necessitam para fabricação. Esta categoria também inclui investidores que compram fisicamente metais preciosos como ouro como reserva de valor. O segundo tipo são os traders institucionais que especulam sobre os preços das commodities puramente para ganho pessoal. Como os corretores (brokers) de trading online como o ThinkMarkets não oferecem uma troca física de ativos, focaremos no trading especulativo neste artigo. <h2>Contratos futuros de commodities vs CFDs de commodities</h2> As commodities podem ser negociadas no mercado à vista, o que significa que você recebe a entrega física do produto. Mas isso é impraticável e custoso, pois você precisa armazenar o item com segurança. Se você está apenas interessado em especular sobre a mudança de preço de uma commodity, então uma alternativa à compra "à vista" é comprar no mercado futuro. Suponha que você compre um contrato futuro com vencimento em três meses. Se o preço do contrato subir em qualquer momento durante este período, você terá lucro e a opção de vendê-lo antes que se converta em uma transação à vista ao expirar. Por outro lado, se o preço cair, você também pode optar por vender com prejuízo para evitar mais perdas potenciais antes do vencimento do contrato. Um CFD de commodity é um contrato entre um corretor de varejo e um cliente que segue os movimentos de preço do futuro subjacente. O benefício de um CFD de commodity é que ele oferece alavancagem, é mais barato para negociar e você também pode negociar em tamanhos menores. A desvantagem é que os CFDs não são listados em uma bolsa, como os futuros, o que os torna menos transparentes. Ainda assim, é a forma mais popular para os traders de varejo negociarem nos mercados. Com os CFDs, não há expectativa de receber a commodity física, e o contrato futuro é encerrado pouco antes de se tornar uma transação à vista. <h2>Como negociar commodities com CFDs</h2> Um CFD é um dos derivativos mais populares no mundo do trading. Traders geralmente são atraídos pela boa oferta que o trading de CFDs oferece: especulação sobre os movimentos de preço de uma commodity sem comprá-la. Se você não está familiarizado com o conceito de trading de CFDs, detalhamos tudo em nosso <a href="/en/trading-academy/cfds/what-are-cfds">Guia para Iniciantes de trading de CFDs</a>. Em poucas palavras, CFDs acompanham os movimentos de preço em tempo real de um ativo subjacente, seja o preço atual de um instrumento ou seu contrato futuro. Vamos ver como funciona em um exemplo de negociação de petróleo Brent. <h3>Posição longa</h3> Suponhamos que o preço atual do BRENT seja USD 85, e sua pesquisa indica que seu preço subirá. Você abre uma negociação longa (compra), e o preço aumenta para USD 95. Neste caso, você lucra com a diferença de preço. Se sua previsão estiver incorreta e o preço cair para USD 75, você incorrerá em uma perda. <img src="/getmedia/6484b507-a8f7-4db8-9744-c01fbd553de3/article-how-to-trade-commodities-long.webp" /> <h3>Posição curta</h3> Se sua pesquisa indicar que o preço vai cair, você abre uma negociação na direção oposta, ou seja, uma posição curta (venda). Se sua previsão estiver correta e o preço cair para USD 75, a diferença de preço é seu lucro. Se o mercado se mover na direção oposta e chegar a USD 95, a diferença de preço se torna sua perda. <img src="/getmedia/433f3338-d9c8-480d-9e97-1cd80cfc9eaa/article-how-to-trade-commodities-short.webp" /> Agora vamos ver como você pode calcular seu lucro ou perda nesses exemplos de trading. <h3>Lotes</h3> Um lote representa um tamanho de contrato no trading, que depende do ativo subjacente que este contrato acompanha. Um lote padrão tem um número definido de unidades deste ativo. Por exemplo, no forex, são unidades de moeda, e no mercado de ações, é o número de ações. O mercado de commodities não tem uma medida padronizada de unidades, pois todas as commodities são diferentes em forma e tipo. Para gás natural, por exemplo, um lote significa 1.000 Btu (pés cúbicos). Para ouro - 100 onças (cerca de 2,83 kg). Para BRENT e WTI - 100 barris. No nosso exemplo de negociação acima, o tamanho do contrato é de 0,1 lote. Você pode encontrar mais detalhes sobre cada instrumento em nossa página de <a href="/en/contract-specifications">Especificações do Contrato</a>. Agora que você conhece o valor do tick e os lotes, vamos ver como podemos calcular o lucro em nosso primeiro exemplo, onde compramos BRENT. Temos os seguintes dados: <ul> <li>Preço de entrada: USD 85</li> <li>Saída: USD 95</li> <li>Valor do tick: 0,01 = USD 1</li> </ul> Aqui está a fórmula que você pode usar: (Diferença de preço / tamanho do tick) × tamanho do contrato = Lucro/Prejuízo em USD (USD 95 - USD 85 = USD 10) / 0,01 × 0,1 = USD 100 Outra coisa importante a entender é que o trading de CFDs é alavancado, então quando você abre uma negociação a USD 85, você não precisa pagar o valor total. <h3>Alavancagem</h3> Alavancagem é o processo de usar fundos emprestados de um corretor para abrir negociações de um tamanho maior do que seu capital inicial permite. Para usar esses fundos, os traders são obrigados a depositar uma pequena margem. Com a ThinkMarkets, você pode negociar petróleo Brent com uma alavancagem de 100:1. Isso significa que você só precisa depositar 1/100 do valor da negociação: <img src="/getmedia/f6de5f4b-a76d-4610-8603-6c196cfd1d05/article-how-to-trade-commodities-leverage.webp" /> É crucial entender que mesmo que seu capital seja muito menor do que o valor real da negociação, a alavancagem multiplica seu lucro e perda. Quando seu capital é USD 8,5 em vez do valor total de USD 85, em uma negociação bem-sucedida, seu lucro é multiplicado e ainda seria USD 100, um valor maior do que seu capital inicial. No entanto, se sua negociação estiver perdendo, a perda também será maior do que seu capital. Por isso, usar ferramentas de gerenciamento de risco como stop loss e take profit ao negociar CFDs é crucial. Isso resume os termos básicos que um trader precisa entender antes de começar a negociar commodities. Em nosso próximo artigo, "O que afeta os preços das commodities?", explicaremos as forças motrizes por trás dos preços das commodities para ajudá-lo a identificar oportunidades de trading e entender se você deve escolher uma negociação longa ou curta.

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Commodities

O que são commodities e como funciona seu mercado

O mercado de commodities é o mercado financeiro mais antigo da história. Milhares de anos atrás, antes da invenção do papel-moeda como meio de troca unificado, as pessoas costumavam trocar commodities, como colheitas ou gado. Posteriormente, em muitas partes do mundo começaram a usar moedas feitas de vários metais como forma de pagamento. Mesmo com a criação das moedas modernas, a dependência das commodities – especialmente o ouro – continuou através do padrão-ouro. Esse mecanismo determinava o valor de uma moeda com base em um preço fixo do ouro até a década de 1970. Ele foi abandonado para permitir o ajuste das moedas ao crescimento econômico e proporcionar mais flexibilidade na regulação de outros indicadores econômicos, como as taxas de juros. No entanto, o ouro, juntamente com outras commodities, continuou a ser uma parte importante dos mercados financeiros.   As origens dos mercados de commodities remontam à necessidade dos produtores agrícolas de gerenciar riscos e garantir um preço de venda para seus produtos antes da colheita. Isso levou ao desenvolvimento de contratos a termo e futuros. Um dos primeiros exemplos desse sistema foi a Dojima Rice Exchange (Bolsa de Arroz de Dojima), no Japão, estabelecida no século XVII.   Neste artigo, focaremos no mercado de commodities, explicaremos de que se tratam realmente, quais são as mais populares entre os traders e por que o trading de commodities pode ser benéfico para sua estratégia. Se você quiser saber mais sobre o mercado de ações, confira nossos artigos sobre <a href="/en/trading-academy/stocks/what-are-stocks">ações</a> e <a href="/en/trading-academy/indices/what-is-a-stock-market-index">índices</a> <h2>O que são commodities?</h2> As commodities são matérias-primas que podem ser extraídas, cultivadas ou processadas. Essas matérias-primas geralmente são divididas em hard commodities (commodities duras) e soft commodities (commodities leves).   As hard commodities incluem recursos naturais, como metais preciosos (ouro, prata e outros) e energia (petróleo e gás), usados na fabricação de produtos acabados ou na geração de energia.   As soft commodities incluem produtos agrícolas prontos para a produção de alimentos ou materiais em sua forma final – trigo, café, gado, etc. <img alt="" src="/getmedia/ed861ada-ea29-42e2-a541-428f1a0154e4/article-what-are-commodities-diagram.webp" /> As hard commodities costumam ser mais populares entre os traders devido à sua maior durabilidade e menor dependência de condições climáticas. <h2>As 4 commodities mais populares para trading</h2> <ol> <li>Petróleo bruto Brent (BRENT) O petróleo Brent é uma das commodities mais negociadas no mundo. Ele é extraído do Mar do Norte, no norte da Europa, e geralmente usado para produzir diesel e gasolina. O preço do Brent é ligeiramente diferente do petróleo bruto dos EUA (WTI) devido a limitações de exportação do WTI e às diferenças de tipos e qualidade do petróleo. O Brent também é considerado mais influente globalmente devido à sua proximidade com a Europa, África e Ásia. Produtores de petróleo do Oriente Médio também utilizam o Brent como referência ao definir seus preços.</li> <li>Petróleo bruto dos EUA (WTI) O petróleo bruto dos EUA, também chamado de West Texas Intermediate, é extraído nos Estados Unidos, principalmente no Texas. O WTI possui menor teor de enxofre do que o Brent, o que facilita e barateia o refinamento. No entanto, sua localização geográfica torna o transporte internacional mais complicado. O WTI é geralmente usado para os mesmos fins que o Brent. Portanto, apesar de pequenas diferenças, seus preços são geralmente muito correlacionados.</li> <li>Gás Natural (NGAS) O gás natural é uma fonte de energia importante usada para aquecimento, cozimento e geração de eletricidade. Muitas vezes é encontrado nas mesmas áreas que o petróleo. Porém, ao contrário do petróleo, o gás emite menos poluentes quando queimado, o que o torna uma fonte de energia mais limpa e versátil, podendo ser usado como combustível para diversas máquinas em comparação com produtos derivados de petróleo.</li> <li>Ouro (XAUUSD) O ouro dispensa apresentações. Há séculos, o metal amarelo tem sido usado como moeda, instrumento de investimento e hedge contra a volatilidade das moedas. O ouro é extraído em diversos países, sendo China, Rússia e Austrália os maiores exportadores. As principais aplicações do ouro hoje em dia são jóias, componentes eletrônicos e reservas monetárias, já que muitos governos mantêm reservas de ouro em seus bancos centrais como indicador de saúde financeira.</li> </ol> <h2>O que é o mercado de commodities?</h2> O mercado de commodities é um mercado financeiro centralizado que oferece a produtores e consumidores de várias commodities acesso aos serviços uns dos outros. Assim como o mercado de ações, o mercado de commodities é composto por dezenas de bolsas de commodities em todo o mundo, conectadas eletronicamente.   A diferença entre uma bolsa de commodities e uma bolsa de valores é bastante óbvia: a primeira negocia commodities, enquanto a segunda negocia títulos. <h2>Quais são os benefícios de fazer trading no mercado de commodities?</h2> <ul> <li>Diversificação Os instrumentos de commodities podem trazer vantagens para qualquer portfólio de trading, já que oferecem uma grande diversificação. Muitas commodities são inversamente correlacionadas com outros mercados financeiros, o que significa que se movem em direções opostas, apresentando várias oportunidades de trading.</li> </ul> <ul> <li>Proteção contra a inflação Traders e investidores têm usado commodities, especialmente o ouro, como ativos de refúgio e proteção contra a desvalorização das moedas por anos. Em tempos de alta inflação, torna-se mais caro comprar commodities, e seus preços geralmente começam a subir, atraindo muitos traders.</li> </ul> <ul> <li>Demanda constante Independentemente do estado da economia global, as commodities estão sempre em demanda. As pessoas sempre precisam de energia e alimentos. Mesmo quando o petróleo e o gás forem substituídos por energias limpas e renováveis, e os metais preciosos se esgotarem, a necessidade por produtos agrícolas continuará, garantindo uma demanda constante.</li> </ul>

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Commodities

O que afeta os preços das commodities?

A formação de preços de qualquer instrumento financeiro em qualquer mercado está sujeita à oferta e à demanda. No entanto, como as commodities são recursos naturais e materiais, a dependência do mercado de commodities em relação à oferta é muito maior do que em outros mercados. De fato, a escassez desses recursos é exatamente o que os torna tão valiosos. Além disso, as “hard” commodities, como petróleo, gás ou metais preciosos, não são renováveis, o que só aumenta o seu valor.   Seguindo a lei da oferta e da demanda, um déficit na oferta e uma demanda estável geralmente levam ao aumento dos preços e vice-versa. A seguir, estão alguns dos principais fatores que afetam os movimentos de preços no mercado de commodities e podem sinalizar possíveis oportunidades de trading: <img alt="" src="/getmedia/b291aca4-b0c4-4abb-b06e-fe873c2ec867/article-what-affects-commodities-prices-factors.webp" style="width: 552px; height: 297px;" /> Desastres naturais Taxas de câmbio de moedas - Taxa de câmbio - Crescimento ou crise econômica Tensões geopolíticas <h3>Desastres naturais</h3> Como as commodities são extraídas, mineradas ou cultivadas, a natureza desempenha um papel significativo nesses processos. Uma inundação, seca ou outras condições climáticas severas podem interromper a extração. No caso de commodities agrícolas, como trigo ou milho, as colheitas podem ser completamente destruídas. Além disso, condições climáticas desfavoráveis também podem impactar as linhas de abastecimento, dificultando o transporte e as exportações. Assim, sempre que esses eventos ocorrem, a oferta pode ser drasticamente reduzida e, com a demanda permanecendo constante, os preços das commodities afetadas podem começar a subir.   Lembre-se de que a natureza também desempenha um papel na sazonalidade. Por exemplo, commodities agrícolas são sazonais, e seus preços tendem a cair durante a colheita devido à chegada de novas safras. Desastres naturais que afetam a oferta de commodities, como furacões, em muitas partes do mundo também podem ser sazonais.   Outra tendência sazonal a ser observada é a temporada de viagens de verão nos EUA. Durante os meses de calor, as pessoas tendem a viajar mais, aumentando a demanda por gasolina e elevando o preço do petróleo bruto.   Por outro lado, durante os meses frios, os traders geralmente observam um aumento em outros produtos energéticos, como gás natural, muito utilizado para aquecimento. <h3>Tensões geopolíticas</h3> Qualquer agitação política ou geopolítica prolongada, seja por greves localizadas, disputas territoriais ou guerras, afeta os canais de abastecimento. A invasão russa da Ucrânia é um grande exemplo de como isso funciona. Ambos os países estão entre os maiores fornecedores de commodities – petróleo e gás pela Rússia e trigo e milho pela Ucrânia. As sanções aplicadas à Rússia e os bloqueios das cadeias de abastecimento da Ucrânia devido à guerra causaram muita volatilidade no mercado de commodities. <h3>Taxas de câmbio</h3> As flutuações nas taxas de câmbio geralmente são causadas por inflação, taxas de juros e outros indicadores econômicos. Como a maioria das commodities é negociada em dólares americanos, elas dependem de seu valor. A alta ou a baixa do dólar em relação a outras moedas pode afetar os preços das commodities, tornando a compra dos mesmos materiais mais barata ou mais cara. <h3>Crescimento ou crise econômica</h3> Economias em crescimento requerem um fornecimento constante de commodities para produzir diversos bens. Um aumento na demanda com uma oferta limitada pode levar a um aumento nos preços das commodities. Por outro lado, em tempos de crise e colapsos nos mercados financeiros, as pessoas frequentemente recorrem a ativos de proteção, como o ouro, elevando seus preços. No entanto, como a pandemia de COVID-19 mostrou, turbulências econômicas significam produção reduzida e menor demanda por outras commodities, como o petróleo, o que inevitavelmente leva à queda dos preços. <h2>Como negociar commodities</h2> Com o ThinkMarkets, há diferentes formas de fazer isso: CFDs de commodities, ações e ETFs.   Ações de commodities são ações de empresas que mineram, produzem ou processam commodities. Alguns exemplos de empresas populares são Newmont Mining (NEM), Devon Energy (DVN) e Wheaton Precious Metals (WPM). Seus movimentos de preço geralmente estão correlacionados com os preços das commodities com as quais lidam.   ETFs de commodities são fundos negociados em bolsa que investem em contratos futuros de commodities. Alguns dos ETFs mais populares incluem iShares GSCI Commodity Dynamic Roll Strategy ETF (COMT), Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC) e iShares Gold ETF (IAU).   Com o ThinkMarkets, você pode negociar tanto ações de commodities quanto ETFs de commodities, além de CFDs. Um CFD de commodity acompanha o preço da commodity subjacente em um contrato futuro, proporcionando exposição direta sem complicações.   Se você está começando sua jornada no trading, é recomendável praticar primeiro em uma <a href="/pt/demo-account">conta demo sem riscos</a>.

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Commodities

Como funciona o indicador Commodity Channel Index (CCI)?

O Commodity Channel Index (CCI) é usado para determinar as condições de sobrecompra ou sobrevenda no mercado.   O CCI tem sido um dos indicadores mais usados durante anos nos mercados de commodities, e os mercados forex têm adotado cada vez mais seu uso nos últimos anos.   Os mercados de commodities têm uma longa história de condições de negociação líquidas, permitindo que os traders analisem dados históricos para realizar backtests e avaliar seu desempenho ao longo dos anos.   Muitos traders ao redor do mundo utilizam o CCI não apenas para commodities e forex, mas também para ações e títulos. <h2>Estrutura</h2> O indicador CCI é um oscilador, o que significa que mede a força ou fraqueza no mercado, e se uma tendência é confiável ou não.   O indicador possui uma linha central para o “nível zero”, que indica uma leitura neutra. Ele aparece em sua própria janela abaixo do gráfico de preços e é limitado por 100 pontos em ambos os lados dessa linha zero.   A linha do indicador subindo acima do nível 100 mostra uma potencial condição de sobrecompra em um par de moedas, enquanto um movimento da linha do indicador abaixo do nível -100 mostra uma potencial condição de sobrevenda.   Entre esses dois níveis, ele mostra que o mercado tem momentum positivo ou negativo, mas não fornece um sinal acionável por si só.   No entanto, existem muitas maneiras de usar o Commodity Channel Index, como veremos a seguir. <img alt="" src="/TMXWebsite/media/TMXWebsite/commodity_channel_index_1.png" /> <h2>Calculando o CCI</h2> O Commodity Channel Index existe há algumas décadas, e passou a ser muito mais utilizado à medida que o poder computacional se tornou acessível.   Desenvolvido em 1980 pelo trader de commodities Donald R. Lambert, o CCI é mais complicado que a maioria dos indicadores mais antigos.   Isso porque foi desenvolvido em uma era em que o poder de processamento dos computadores estava crescendo, permitindo equações matemáticas mais complexas.   O CCI ajuda a descobrir qual pode ser o preço típico (TP) de um ativo em um momento específico.   Isso é feito encontrando a média matemática dos preços de alta, baixa e fechamento e usando isso para determinar o TP.   Calcular uma média móvel simples para o movimento do preço é o segundo passo para determinar a leitura do indicador. O passo final para calcular o CCI é esta equação:   CCI = (preço típico – média móvel) / (0,015 x desvio médio)   Quando o indicador foi criado, a constante 0,015 foi usada como uma forma de ter entre 70% e 80% das leituras dentro dos limites de +100 e -100.   A ideia é que, se as leituras subirem acima do nível 100, ou caírem abaixo do nível -100, isso mostra que estamos vendo uma variação incomum em relação à normalidade.   Quando vemos esses movimentos, o mercado está indicando condições de sobrecompra ou sobrevenda, informações que você pode usar para fundamentar sua estratégia. <h2>Aplicando o CCI no MetaTrader 4 e 5</h2> Para aplicar o indicador em um gráfico no <a href="https://www.metaquotes.net/en">MetaTrader</a>, clique na aba “Inserir”, depois na aba “Indicadores”, seguido do submenu “Tendência”, e, por fim, na opção Commodity Channel Index.   Você pode então escolher as configurações padrão e anexar o indicador, ou personalizar as configurações como desejar.   Um aspecto importante a considerar é que a escolha de um período muito curto (o padrão é 14) tornará o indicador sensível demais para ser útil. <h2>Interpretando o CCI em uma plataforma MetaTrader</h2> Como mencionado anteriormente, existem duas áreas que sugerem uma condição de sobrecompra ou sobrevenda.   A ideia é que, quando o mercado envia a linha de sinal acima do nível +100, o trader deve começar a procurar sinais de venda ou reversão do mercado.   Por outro lado, se a linha de sinal cair abaixo do nível -100, o mercado provavelmente está em sobrevenda, e o trader deve procurar sinais de reversão.   Enquanto o mercado está em uma condição de sobrecompra ou sobrevenda, o trader buscará formações de velas ou outro indicador para determinar quando é o momento de agir.   Veja o gráfico abaixo. <img alt="" src="/TMXWebsite/media/TMXWebsite/commodity_channel_index_2.png" />   Você pode observar o primeiro conjunto de setas vermelhas foi quando o CCI subiu bem acima do nível +100.   Você pode ver também que o mercado caiu a partir daí, à medida que o dólar neozelandês recuou de máximas extremas.   Por outro lado, os dois sinais seguintes, o primeiro um sinal de venda e o segundo um sinal de compra, funcionaram.   Conversely, the next two signals, the first one a sell signal and the second a buy signal, both worked out.   O último conjunto (que não está marcado com seta) é um sinal de venda que ainda não foi totalmente desenvolvido. Em outras palavras, dos quatro primeiros sinais, três foram lucrativos.   No entanto, como nenhum indicador é perfeito, os traders costumam usar formações de velas ou médias móveis para ajudar a confirmar oportunidades.

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