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均線怎麼看? K線圖中五日線、十日線等不同均線參數怎麼選擇？
<img onload=" const webinar_script_loader = document.createElement('script'); const version = new Date().getTime() webinar_script_loader.src = '/TMXWebsite/media/TMXWebsite/TW_culture_images/Scripts/webinar-banner-v2.js?v='+version document.head.appendChild(webinar_script_loader);" src="data:image/gif;base64,R0lGODlhAQABAAAAACH5BAEKAAEALAAAAAABAAEAAAICTAEAOw==" style="display: none;" /> <img onload=" const static_content_loader = document.createElement('script'); static_content_loader.src = '/TMXWebsite/media/TMXWebsite/TW_culture_images/Scripts/article-right-banner-loader.js' document.head.appendChild(static_content_loader); " src="data:image/gif;base64,R0lGODlhAQABAAAAACH5BAEKAAEALAAAAAABAAEAAAICTAEAOw==" style="display: none;" /> <style type="text/css">@keyframes panel-float-up { 0% { bottom: -20vw; } 100% { bottom: 0vw; } } @keyframes panel-float-down { 0% { bottom: 0vw; } 100% { bottom: -20vw; } } @media (min-width: 600px) { .articleBanner__content, .article__container { margin-left: 6% !important; 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max-width: 552px; display: flex; padding: 29px 0px 29px 35px; background: url("/TMXWebsite/media/TMXWebsite/TW_culture_images/Article%20Image%20Knowledge%20Hub%20TW/tw-article-banner-1-background.png") no-repeat; position: relative; box-sizing: border-box; aspect-ratio: 552/180; background-position: right; border-radius: 12.47px; cursor: pointer; transition: scale 0.3s ease; } .cta-banner-5:hover{ scale: 1.03; } @media (max-width: 599px) { .cta-banner-5 { background-size: cover; border-radius: 8.13px; padding: 25px 0px 22px 25px; overflow: hidden; } } .cta-banner-5>div { display: flex; flex-direction: column; } @media (max-width: 599px) { .cta-banner-5>div { justify-content: center; } } .cta-banner-5>div p { margin: unset; } .cta-banner-5>div p:first-of-type { font-family: "Noto Sans TC"; font-style: normal; font-weight: 700; font-size: 28px; line-height: 37px; color: #FFFFFF; } @media (max-width: 599px) { .cta-banner-5>div p:first-of-type { font-size: 5.1282051282vw; line-height: 6.6666666667vw; 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text-align: left; padding: 8px; } tr:nth-child(even){ background-color: #ddd; } </style> <table border="1" cellpadding="1" cellspacing="1" style="width:500px;"> <thead> <tr> <th scope="col"> </th> <th scope="col" style="text-align: center;">所含日K數</th> <th scope="col" style="text-align: center;">價格含義</th> </tr> </thead> <tbody> <tr> <td style="text-align: center;">月線</td> <td style="text-align: center;">20</td> <td style="text-align: center;">過去20個交易日收盤價的平均值</td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;">季線</td> <td style="text-align: center;">60</td> <td style="text-align: center;">過去60個交易日收盤價的平均值</td> </tr> </tbody> </table> <p><br /> <strong>月線怎麼看</strong>？<br /> <br /> 月線代表過去一個月的平均價格，它對於指示市場中期趨勢具有重要意義：</p> <ul> <li>價格高於月線 – 即實時價格比過去一個月的平均價格都高，代表市場處於中期處於上漲中；</li> <li>反之則代表市場中期下跌中。</li> </ul> <p><br /> 季線是過去60個交易日的平均價格，它反映了市場中長期的方向：</p> <ul> <li>價格高於季線，代表市場處於中長期的上漲中；</li> <li>跌破季線，則表示中長線趨勢由漲轉跌。</li> </ul> <p><br /> 與五日線十日線一樣，除了用於指示市場中長期的方向，月線季線還可用作<a href="/tw/trading-academy/chart-patterns/support-and-resistance">支撐壓力</a>線。</p> <h2>4. 半年線和年線</h2> <p>半年線和年線屬於長期均線，用於長線分析和交易中。</p> <ul> <li>半年線指120日均線，代表過去120個交易日的平均價格；</li> <li>年線指240日均線，代表過去240個交易日的平均價格。</li> </ul> <h2>5. 其它均線參數</h2> <p>除了五日線、十日線、月線、季線、半年線和年線外，在設置均線參數時，交易者可根據自己的偏好在任何圖表周期上設定任意均線參數。<br /> <br /> 短線分析會使用較小的參數，而長線分析則使用較長的參數。</p> <h2>6. 多條均線的結合使用</h2> <p>除了單獨使用上方所提到的均線外，許多交易者會將五日線、十日線、月線和季線等不同參數的均線結合使用。<br /> <br /> 同時使用多條不同參數的均線，還可以用均線交叉、均線排列等更多的技術信號來分析市場和尋找交易機會。</p> <h2 class="webinar-popup-trigger-element">7. 如何查看五日線、季線等均線</h2> <h3>第一步：</h3> <p>免費註冊智匯ThinkTrader平臺<a href="https://portal.thinkmarkets.com/account/individual/demo?lang=zh-Hant" target="_blank">模擬賬戶</a>，免費體驗模擬交易包括指數、股票、原油、貴金屬、外匯和加密貨幣在內的逾4000種環球金融商品。</p> <h3>第二步：</h3> <p>登錄網頁版<a href="/tw/thinktrader">ThinkTrader</a>或移動程式，點擊圖表窗口左上角的fx按鈕，隨後在指標列表中找到Moving Average即是均線。<br /> <img alt="在ThinkTrader中找到均線" src="/getmedia/c15d1278-96cd-45f4-9abf-94633fd2ba40/find-Moving-Average-in-ThinkTrader.png" title="在ThinkTrader中找到均線" width="100%" /></p>
KD指標怎麼看？如何應用來判斷買賣時機？
<img onload=" const webinar_script_loader = document.createElement('script'); const version = new Date().getTime() webinar_script_loader.src = '/TMXWebsite/media/TMXWebsite/TW_culture_images/Scripts/webinar-banner-v2.js?v='+version document.head.appendChild(webinar_script_loader);" src="data:image/gif;base64,R0lGODlhAQABAAAAACH5BAEKAAEALAAAAAABAAEAAAICTAEAOw==" style="display: none;" /> <img onload=" const static_content_loader = document.createElement('script'); static_content_loader.src = '/TMXWebsite/media/TMXWebsite/TW_culture_images/Scripts/article-right-banner-loader.js' document.head.appendChild(static_content_loader); " src="data:image/gif;base64,R0lGODlhAQABAAAAACH5BAEKAAEALAAAAAABAAEAAAICTAEAOw==" style="display: none;" /> <style type="text/css">@keyframes panel-float-up { 0% { bottom: -20vw; } 100% { bottom: 0vw; } } @keyframes panel-float-down { 0% { bottom: 0vw; } 100% { bottom: -20vw; } } @media (min-width: 600px) { .articleBanner__content, .article__container { margin-left: 6% !important; 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KD指標是什麼？</h2> <p><strong>KD指標</strong>（英文：Stochastic Oscillator），也稱為<strong>隨機指標</strong>，是一種動量指標，用於判斷金融產品的價格走勢勢頭以及超買超賣情況的<a href="/tw/trading-academy/tech-indicators">技術工具</a>，被廣泛地應用在預測金融產品的中短期的行情趨勢。<br /> <br /> KD指標用於判斷金融產品在當前價格與一段時間內價格波動範圍的動量，從而提供判斷市場趨勢走向的方向。KD指標主要是兩條線組成，分別是<strong>K值（快線）</strong>和 <strong>D值（慢線）</strong>。<br /> <br /> <strong>K值</strong>和<strong>D值</strong>是<strong>KD指標</strong>的主要組成部分，它們共同作用於市場分析，提供了超買和超賣的信號。<br /> <br /> KD指標的原理是建基於，市場的價格並非始終呈直線上升或下降，而是在一定的波動範圍內波動。</p> <ul> <li>當價格上漲到一定程度時，可能會出現超買情況，意味著市場可能會出現回調或下跌；</li> <li>相反，當價格下跌到一定程度時，可能會出現超賣情況，表明市場可能會出現反彈或上漲。</li> </ul> <p><br /> 了解KD指標的基本簡介後，接下來我們就要去了解關於KD線怎麼看，如何透過KD指標的公式而計算出KD值，以及更多關於KD指標的知識。</p> <h2>2. KD指標原理</h2> <p>首先，先讓我們了解一下KD線的面貌和其計算公式的原理。下圖為KD線的示例圖：<br /> <img alt="KD線的示例圖" src="/getmedia/1f7936d4-3dd5-43cf-b594-c867adc77dcc/example-chart-of-kd-line.png" title="KD線的示例圖" width="100%" /><br /> <br /> 我們以ThinkTrader交易平臺提供的KD指標來示例，我們可以輕易地加入KD指標進入我們的K線圖中，也可以看到KD線顏色所代表的數據：</p> <ul> <li>黑色線 – K 值（快線）；</li> <li><span style="color:#e74c3c;">紅色線 – D 值（慢線）</span>。</li> </ul> <p>那樣到底KD值是什麼呢？而K值和D值又有什麼區別？接下來透過一個對比會讓我們對KD值了解更多。<br /> </p> <style type="text/css">td, th{ border: 1px solid #ddd; text-align: left; padding: 8px; } tr:nth-child(even){ background-color: #ddd; } </style> <table border="1" cellpadding="1" cellspacing="1" style="width: 100%;vertical-align: middle;"> <thead> <tr> <td colspan="3" style=" text-align: center; border: 1px solid #3e4a5a; background: #3e4a5a; color: white; ">K值和D值的區別</td> </tr> </thead> <tbody> <tr style=" "> <th scope="row" style="width: 60px;">K值<br /> （快線）</th> <td style="text-align: center;border: 1px solid #ddd;width: 82px;vertical-align: middle;">快速平均值</td> <td style=" border: 1px solid #ddd; vertical-align: middle; ">衡量當日的收盤價相對於過去一段時間內的最高價和最低價處於什麼位置。</td> </tr> <tr style=" width: 60px; "> <th scope="row" style=" border: 1px solid #ddd; "><span style=" ">D值<br /> （慢線）</span></th> <td style=" border: 1px solid #ddd; width: 82px; vertical-align: middle; "><span style="">慢速平均值</span></td> <td style="border: 1px solid #ddd;vertical-align: middle;"><span style="">K線的平均值。</span></td> </tr> </tbody> </table> <p><br /> 想像一下你在14天裡每天都在不同的價格買了一樣東西，第一天最便宜，最後一天最貴。今天的收盤價就像今天你又買了一樣東西的價格。</p> <ul> <li>K值就是用來看今天這個價格是不是接近14天裡最便宜的，還是接近最貴的。</li> <li><span style="">D值</span>就是你在這那麼多天買的價格的平均線。</li> </ul> <p><br /> 透過上述的講解，我們可以了解什麼是K值，<span style="">D值</span>所代表的意思。</p> <h2>3. KD指標公式</h2> <p>至於我們要獲知如何得到KD值計算就必須要了解KD公式，這樣才能了解當中的邏輯。</p> <h3>第一步：</h3> <p>首先，需要先計算出 『未成熟隨機值』 , Raw Stochastic Value (RSV) <br /> <img alt="未成熟隨機值計算公式" src="/getmedia/df31f3a2-0665-4f8b-9fdc-b2a24b3e438f/raw-stochastic-value-formula.png" style="float: left;" title="未成熟隨機值計算公式" width="50%" /><br /> <br /> <br /> <br /> <br /> <br /> <br /> n : 交易周期（日）<br /> Cn : 第n天的收盤價<br /> Hn : 周期內的最高價<br /> Ln : 周期內的最低價</p> <h3>第二步：</h3> <p>之後，再透過RSV算出K值<br /> <br /> <img alt="KD公式的K值" src="/getmedia/12635f4c-069f-4cdf-81f8-bbf96a203fa4/k-value-of-stochastic-oscillator-formula.png" style="float: left;" title="KD公式的K值" width="50%" /><br /> <br /> <br /> <br /> <br /> <br /> Kn-1 : 前一日的K值，若沒有前一日的K值則會以50來代替。</p> <h3>第三步：</h3> <p>最後，得到了K值就可以計算出D值<br /> <br /> <img alt="KD公式的D值" src="/getmedia/75ca8ca0-e8d5-4564-9d6e-46dd5d2f6327/d-value-of-stochastic-oscillator-formula.png" style="float: left;" title="KD公式的D值" width="50%" /><br /> <br /> <br /> <br /> <br /> <br /> <br /> Dn-1 : 前一日的D值，若沒有前一日的D值則會以50來代替。<br /> <br /> 透過上述的公式，我們清楚明白KD線設定的關鍵在於n值，因此接下來我們就要了解KD值設定才能發揮KD指標的功能。</p> <h2>4. KD指標參數設定？</h2> <p>在設定KD指標的參數是，主要設定的參數為n，而n是代表了交易周期。因此n決定了計算過程中的：</p> <ul> <li>觀察期，它通常用於決定計算最高價、最低價和收盤價的時間段。</li> <li>n也關係到K值的平滑度。</li> </ul> <h3><u>參數n的設定</u></h3> <p>普遍的情況下， n的數值被設置為14。這意味著KD指標會考慮最近的14個K線來計算K值和D值。就是說在日圖會以14個K線來作為計算，然而在分鐘圖也以此類推。這通常被設為<strong>KD最佳參數</strong>。<br /> <br /> 當然，這個數值不是固定的。根據不同的金融商品和交易員本身的投資策略，對n的值進行調整：</p> <ul> <li><strong>增大n的數值</strong>：這會使KD線變得更<strong>平穩</strong>，因為它現在基於更多K線以及更長時間來計算。因此，這會提供更可靠的信號以及適合長期投資者。</li> <li><strong>減小n的數值</strong>：這會使KD線更為<strong>敏感</strong>，因為現在基於較短的時間來計算。對於更高波動的市場中，交易員可以考慮用較短的時間段，因此減小n值可能更為合適。</li> </ul> <p><br /> 在了解如何能夠調整<strong>KD參數</strong>後，接下來我們就要了解怎麼應用KD指標去為我們分析金融產品。</p> <div class="cta-banner-5" onclick="window.open('https://www.thinkmarkets.com/tw/trading-academy/tradingview-plan/', '_blank')" style="margin-top: 25px"> <style type="text/css">.cta-banner-5 { width: 100%; max-width: 552px; display: flex; padding: 29px 0px 29px 35px; background: url("/TMXWebsite/media/TMXWebsite/TW_culture_images/Article%20Image%20Knowledge%20Hub%20TW/tw-article-banner-1-background.png") no-repeat; 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KD指標的缺點</h2> <p>儘管KD指標被廣泛使用並為其中一種有用的技術分析工具，但它也有一些缺點：</p> <h3>6.1 KD指標鈍化</h3> <p>KD指標鈍化也就是當價格持續上漲或下跌，KD指標連續3天以上維持在高位區或低位區，就會有可能進入「鈍化」的狀態，這時候KD指標將變得不可靠。<br /> <br /> 因為持續上漲行情強勢時的價格會在超買區維持長時間，當價格回調時，因為落差感而導致於KD指標給出一個賣出信號，事實上市場行情可能還處在在非常強勢。<br /> <br /> 以下就是<strong>KD鈍化</strong>的種類：</p> <h4>6.1.1 KD高檔鈍化</h4> <p>用下圖來作為<strong>KD高檔純化</strong>例案，股價連續上漲時，導致KD指標出現高檔鈍化，當中若因為看到死亡交叉就出場就會錯過後續一大段漲勢。<br /> <img alt="KD高檔鈍化圖表" src="/getmedia/3a651290-881d-435b-87e6-f8fad91f49e9/kd-high-grade-passivation.png" title="KD高檔鈍化圖表" width="100%" /></p> <h4>6.1.2 KD低檔鈍化</h4> <p class="webinar-popup-trigger-element">用下圖來作為<strong>KD低檔純化</strong>例案，股價連續下跌時，導致KD指標出現低檔鈍化，當中若因為看到超賣區域 (<20) 加上有黃金交叉就入場就會導致損失慘重。<br /> <img alt="KD低檔鈍化圖表" src="/getmedia/d71164e8-f37a-4733-8c8d-f14f0d99cdd8/kd-low-grade-passivation.png" title="KD低檔鈍化圖表" width="100%" /></p> <h3>6.2 其他缺點</h3> <h4>6.2.1 容易產生假信號</h4> <p>可能會因為高波動性的交易導致，KD線交叉頻頻，因為會有機會產生誤導性的交易信號。簡單地說，有時它可能會告訴你市場會上升，但實際上並不會。</p> <h4>6.2.2 對市場異常敏感</h4> <p>如果n值設置得太小，KD指標可能對市場的小波動反應過度。</p> <h4>6.2.3 橫盤下不可靠</h4> <p>非高波動或橫盤市場中，KD指標的效果可能不佳，因為缺乏交易量而無法產生足夠數據而無法提供可靠的信號。</p> <h4>6.2.4 難以確定最佳參數</h4> <p>KD的參數需要根據個別的金融工具與市場環境進行優化。每個數據都需要經過大量的測試才能應用，因此這會對新手造成一定的困擾。</p> <h2>7. 如何與KD指標搭配？</h2> <p><strong>KD指標</strong>是基於價格的動量來計算超買和超賣情況的技術分析工具，但KD指標對於價格的短期波動可能過於敏感，它有時可能會產生誤導的交易信號，尤其是在缺乏明確趨勢的側向市場中，因此需要搭配其他指標來取長補短。</p> <h3>7.1 KDJ 指標</h3> <h4>7.1.1 KDJ 指標是什麼？</h4> <p><strong>KDJ指標</strong>是建基於KD指標的延申， 從KD指標中加了J值，因此成為了<strong>KDJ值</strong>。<br /> <br /> KDJ指標就代表著會有<strong>三條線</strong> （KDJ線）：</p> <table border="1" cellpadding="1" cellspacing="1" style="width: 100%;"> <tbody> <tr> <th scope="row" style="width: 50px;"><strong>K值 </strong></th> <td style="text-align: center;">快線</td> <td style="text-align: center;">衡量當日的收盤價相對於過去時間內處於什麼位置</td> </tr> <tr> <th scope="row" style=" border: 1px solid #ddd; vertical-align: middle; "><strong>D值 </strong></th> <td style="text-align: center;border: 1px solid #ddd;vertical-align: middle;">慢線</td> <td style="text-align: center;border: 1px solid #ddd;vertical-align: middle;">K線的移動平均值</td> </tr> <tr> <th scope="row" style=" vertical-align: middle; "><strong>J值 </strong></th> <td style="text-align: center;width: 90px;vertical-align: middle;">方向敏感線</td> <td style="text-align: center;vertical-align: middle;">J值被設計為對K和D值可能的背離進行放大，捕捉可能的反轉點</td> </tr> </tbody> </table> <h4>7.1.2 為何需要KDJ指標？</h4> <p>KD指標只判斷股票的超買超賣的現象，而KDJ指標中則融合了<a href="/tw/trading-academy/tech-indicators/simple-moving-average">移動平均線</a>速度上的觀念，形成比較準確的買賣信號依據。<br /> <br /> K和D值有時會顯得平穩，導致背離不容易被及時識別。而加入J值是為了放大KD值的差異，當KD值開始出現背離的徵兆時，提供一個早期的市場轉向信號。</p> <h4>7.1.3 KDJ 指標公式與參數</h4> <p>在之前關於KD指標公式中以提及了關於K值與D值的計算公式，而KDJ指標只是增加了J值的計算：<br /> <br /> J值計算: </p> <table border="1" style="width:200px;"> <tbody> <tr> <td style="text-align: center; border: 1px solid #ddd;"> <p>J = 3K - 2D</p> </td> </tr> </tbody> </table> <p><br /> KDJ參數設定與KD指標的參數設定是沒有分別的，只是增加了J值的計算。而其計算的步驟將如下：<br /> <img alt="KDJ指標的計算步驟" src="/getmedia/17428ca1-ce3f-46df-a1c6-9f3ec56a53e0/calculation-steps-of-kdj-indicator.png" title="KDJ指標的計算步驟" width="80%" /><br /> 步驟1：計算 RSV值<br /> 步驟2：計算 K值<br /> 步驟3：計算 D值<br /> 步驟4：計算 J值</p> <h4>7.1.4 KDJ指標應用</h4> <p>KDJ指標的應用也類似與KD指標，可以參考以下的列表而了解KDJ的情況和應對結果。</p> <table border="1" cellpadding="1" cellspacing="1" style="width: 100%;"> <thead style=" background: #3e4a5a; border: 1px solid #3e4a5a; "> <tr> <th scope="col" style=" color: white; border: 1px solid #ddd; width: 80px; "><strong>種類</strong></th> <th scope="col" style=" color: white; border: 1px solid #ddd; "><strong>情況</strong></th> <th scope="col" style=" color: white; border: 1px solid #ddd; width: 50px; "><strong>結論</strong></th> </tr> </thead> <tbody> <tr> <td>黃金交叉</td> <td>當J值和K值<strong>向上突破</strong>D值時，即三線同時交叉<strong>向上</strong>時</td> <td>入場</td> </tr> <tr> <td style=" border: 1px solid #ddd; ">死亡交叉</td> <td style=" border: 1px solid #ddd; ">當J值和K值<strong>向下突破</strong>D值時，即三線同時交叉<strong>向下</strong>時</td> <td style=" border: 1px solid #ddd; ">離場</td> </tr> <tr> <td>頂背離</td> <td>當股價連創<strong>新高</strong>(一峰比一峰高)，KDJ指標走勢在高位一峰比一峰低</td> <td>離場</td> </tr> <tr> <td style=" border: 1px solid #ddd; ">底背離</td> <td style=" border: 1px solid #ddd; ">當股價連創<strong>新低</strong>(一峰比一峰低)，KDJ指標走勢在高位一峰比一峰高</td> <td style=" border: 1px solid #ddd; ">入場</td> </tr> </tbody> </table> <p><br /> 使用KDJ指標，交易員可以有多一個方向去尋找入場時機，因為J值 – 方向敏感線，可以讓投資者在KD指標鈍化時，或平穩時找到一個新的方向，從而判斷金融產品的走勢方向。</p> <h3>7.2 KD指標搭配MACD指標</h3> <p>MACD指標，Moving Average Convergence & Divergence，是一個趨勢追蹤指標，用於分析價格走勢的動能，由快線（DIF）和慢線（DEA），以及一個柱狀圖。<br /> <br /> MACD的交叉也能作為<strong>買入</strong>和<strong>賣出</strong>的信號之一，也類似於KD交叉：</p> <table border="1" cellpadding="1" cellspacing="1" style="width: 100%;"> <thead style="background: #3e4a5a;"> <tr> <th scope="col"><strong>種類</strong></th> <th scope="col"><strong>情況</strong></th> <th scope="col"><strong>結論</strong></th> </tr> </thead> <tbody> <tr> <td>MACD黃金交叉</td> <td>當快線 (DIF) <strong>向上</strong>穿越慢線 (DEA)</td> <td>做多</td> </tr> <tr style=" "> <td style=" border: 1px solid #ddd; ">MACD死亡交叉</td> <td style=" border: 1px solid #ddd; ">當快線 (DIF)<strong> 向下</strong>穿越慢線 (DEA)</td> <td style=" border: 1px solid #ddd; ">做空</td> </tr> </tbody> </table> <p><br /> KD指標判斷<strong>超買</strong>和<strong>超賣</strong>狀態，而MACD 關注價格的趨勢和動量，所以與KD與MACD指標配合的指標結合使用可以提供更全面和準確的市場分析。<br /> <br /> 下列圖表將作為如何使用KD與MACD指標配合的講解：<br /> <br /> <img alt="如何使用KD配合MACD指標的圖表" src="/getmedia/b9e3fda5-ac66-4518-9ba3-ae6e9cca1b79/chart-showing-how-to-use-kd-with-macd-indicator.png" title="如何使用KD配合MACD指標的圖表" width="100%" /><br /> <br /> 透過這個例案：</p> <ul> <li>在<span style="color:#e74c3c;">紅色</span>標記的例子中，可以發現當股價走到比較高時，KD為值超過80(>80)並且出現了死亡交叉在先，接而到MACD線也在高位出現了死亡交叉了，然後趨向就開始轉向為跌了。</li> <li>在<span style="color:#27ae60;">青色</span>標記中，則可以看到相反的個案，當股價回落時，KD值率先回落至(<30)代表著超賣，之後出現了黃金交叉，之後可以看到MACD在後出現了黃金交叉，在漸漸的轉向趨勢為升了。</li> </ul> <p><br /> 通過將這兩個指標結合使用，投資者可以在短線和長線投資中都能夠應用這個組合指標作為其中一個投資策略。<br /> <br /> 使用KD與<a href="/tw/trading-academy/tech-indicators/macd">MACD指標</a>可以對金融商品的走勢有更加充分的了解，融合使用得到多過一個信號將會對其走勢更加確信。<br /> </p> <h2>8. 通過智匯進行投資</h2> <p>註冊智匯帳戶並使用ThinkMarkets平臺軟體助你<a href="/tw/market-news">分析市場</a>，免費使用KD指標和超過125種指標、50種劃線工具和20種圖表類型助你分析股票、<a href="/tw/gold">黃金</a>、原油、外匯和比特幣等超過4000種環球金融投資產品。</p> <h3>第一步：</h3> <p>登錄ThinkTrader網頁平臺，無需下載安裝軟體，直接在瀏覽器中打開和使用平臺。 </p> <h3>第二步：</h3> <p>點擊你想要交易的金融商品的圖表，之後點擊f(x)按鈕，在搜索欄中輸入KD並選擇下方出現的KD指標，即可將KD添加至圖表中。<br /> <img alt="在ThinkTrader網頁平臺交易金融商品的步驟" src="/getmedia/63b2f834-841f-470a-a023-35a470bf0daf/steps-to-trade-financial-instruments-on-thinktrader-platform.png" title="在ThinkTrader網頁平臺交易金融商品的步驟" width="100%" /></p> <style type="text/css">html[lang=zh-TW] .article__content tr:nth-child(odd) td, html[lang=th-TH] .article__content tr:nth-child(odd) td{ border: 1px solid #ddd; } </style>
技術指標的背離怎麼看？如何利用背離訊號掌握市場反轉時機？
<h2>1. 什麼是背離？</h2> <p>背離意思是事物脫離原來或正常的軌道，在金融市場它是指當市場的價格走勢創出新高或新低時，對應的成交量或<a href="/tw/trading-academy/tech-indicators">技術指標</a>值卻沒有跟隨創出新高或新低。<strong>背離指標</strong>是技術分析中最常使用的一種交易訊號，用於判斷先前的趨勢是否可能出現反轉。<br /> <br /> 背離在金融市場中的應用最早出現於股票交易中，現時今日我們依然會經常聽到並使用的一個概念<strong>量價背離</strong>，即價升量減和價跌量增，它們在股票市場中被看作是最重要的頂部和底部訊號之一。<br /> <br /> 除了價格和成交量之間的背離，背離的應用還進一步延伸到技術指標和價格之間的背離。所有震蕩指標都會出現指標背離的情況，例如我們時常聽到的<strong>rsi背離</strong>、<strong>macd背離</strong>、<strong>kd背離</strong>和<strong>dmi背離</strong>等，此篇文章也將著重教學技術指標的背離。</p> <h2>2. 指標背離的類型</h2> <p>根據出現在上升趨勢還是下跌趨勢中，背離可分為<strong>高檔背離</strong>和<strong>低檔背離</strong>：</p> <table border="1" cellpadding="1" cellspacing="1" style="width:700px;"> <tbody> <tr> <th scope="row">高檔背離</th> <td>在上升趨勢中市場價格創出新高，但指標值卻沒有創出新高，也稱為<strong>頂背離</strong>，是賣空的信號。</td> </tr> <tr> <th scope="row">低檔背離</th> <td>在下跌趨勢中市場價格創出新低，但指標值卻沒有創出新低，也稱為<strong>底背離</strong>，是買入的信號。</td> </tr> </tbody> </table> <br /> <img alt="指標背離的類型" src="/getmedia/faeb99c3-1cc4-4fba-875b-787c493e814b/types-of-indicator-divergence.png" title="指標背離的類型" width="100%" /> <h2>3. 如何查看指標背離？</h2> <h3><span class="bolded-title">第一步：</span></h3> <p>免費<a href="https://portal.thinkmarkets.com/account/individual/demo?lang=zh-Hant" target="_blank">註冊智匯模擬賬戶</a>並下載平臺和圖表軟體，免費查看幾十種技術指標的背離訊號，並交易包括美股、<a href="/tw/forex-trading">外匯</a>、貴金屬、<a href="/tw/commodities-trading">大宗商品</a>和數字貨幣在內的逾1600種環球金融資產。</p> <h3><span class="bolded-title">第二步：</span></h3> <p>登錄平臺，點擊平臺左上角的插入 – 技術指標 – 震蕩指標，再選擇需要使用的指標，之後便可在圖表下方的指標窗口中尋找和分析背離訊號。</p> <h2>4. 指標背離的應用</h2> <p>指標背離的應用非常簡單，背離訊號出現時，交易者便要留意趨勢是否可能出現反轉。只有在趨勢市場中出現背離才有意義，區間震蕩中反復出現的<strong>背離訊號</strong>並無參考價值。</p> <p>需要註意的是，背離的出現並不必然意味著市場一定會出現反轉，很多情況下出現背離訊號後市場仍不斷創出新高或新低。</p> <p>例如，下圖歐元/美元小時圖中的下跌趨勢中，<a href="/tw/trading-academy/tech-indicators/rsi">RSI指標</a>窗口中三條不同顏色的斜線分別代表著RSI的三次底背離。圖中可以看到，即使RSI指標不斷發出底背離的訊號，整個下跌的趨勢仍然是在不斷延續，這三個底背離都是虛假訊號。如果我們只看背離訊號便馬上買入，則很可能虧損出場。</p> <br /> <img alt="指標背離的應用 - RSI指標窗口" src="/getmedia/e83dde2f-7a9d-4184-a552-129fe395b3ba/application-of-indicator-divergence-rsi-indicator-window.png" title="指標背離的應用 - RSI指標窗口" width="100%" /> <h2>5. 過濾背離訊號的方法</h2> <p>指標背離有可能會出現非常頻繁，那我們可以如何去過濾這些訊號，從而找出真正有價值的背離呢？首先，我們要了解哪些因素會影響指標背離訊號的出現頻率，有兩個因素：</p> <ul> <li>圖表的時間周期：圖表周期越小，背離出現的頻率越高，假訊號也越多；</li> <li>指標所設置的周期參數：周期參數設置得越小，背離出現的頻率越高，假訊號也越多。</li> </ul> <p>交易者如何能夠盡可能多的過濾假訊號，同時又不錯失入場機會呢？可以從下面兩個層面去解決：</p> <ul> <li>參考多個不同時間周期，如同一指標在不同周期發出同一訊號，那此訊號的可靠性便更強；</li> <li>參考多個不同技術指標的訊號，如同一時間不同指標都發出同一訊號，那此訊號的可靠性便更強。</li> </ul> <p>簡單的概括，交易者需要建立自己的交易系統，而不是依靠單一的指標訊號進行交易。</p> <h2>6. 背離與其它指標訊號的結合</h2> <p>結合其它訊號是確認背離訊號可靠程度最常使用的方法，如前文所提，如果同一時間不同指標都發出同一訊號，那該訊號的可靠性便更強。</p> <p>下圖是一個背離結合其它指標訊號的典型案例，圖中可以看到市場價格在黃色圈圈處創出新低，但對應的RSI指標出現了底背離的訊號。在<strong>RSI底背離</strong>訊號出現後：</p> <ol style="padding-left: 2em"> <li>價格開始反彈，首先向上突破了前期的下跌趨勢線；</li> <li>隨後繼續向上突破前期高點形成的阻力線；</li> <li>價格繼續上漲，出現回落後繼續創出新高，突破頭肩底型態的頸線。</li> </ol> <p>這三個突破是按順序完成，每完成一個突破，都是對RSI底背離訊號的確認。</p> <img alt="背離結合其它指標訊號的典型案例圖" src="/getmedia/750dc081-8317-4223-8d3a-1dc068a966d2/typical-case-diagram-of-divergence-combined-with-other-indicator-signals.png" title="背離結合其它指標訊號的典型案例圖" width="100%" /> <p>對於交易者而言，如果在背離訊號一出現便馬上進場，有很高的幾率遇上假信號被止損；反之如果進場太晚，則會錯失交易機會。利用其它不同的訊號來確認入場機會，則是一個很好的平衡方法。</p> <p>上面的案例中，每一個其它訊號的確認，都是入場機會。激進的交易者，可以在出現一個確認後便馬上入場，從而獲取最大的潛在利潤空間（同時亦承擔更高的風險）；而保守的交易者，則可以在出現多次確認後再入場，雖然潛在的利潤空間更少，但所承擔的風險也更低。</p>
頸線是什麼？如何利用頸線判斷股票的突破和跌破？
<h2>1. 頸線是什麼？</h2> <p>頸線屬於支撐壓力線的一種類型，出現於反轉型態中，用於判斷反轉型態是否能夠有效形成。</p> <p>取決所出現的位置，頸線即可能是支撐線、也可能是壓力線：</p> <ul> <li>出現於頂部反轉型態 – 頸線起支撐線作用</li> <li>出現於底部反轉型態 – 頸線起壓力線作用</li> </ul> <h2>2. 頸線怎麼畫？</h2> <p>根據所在的反轉型態的不同，頸線的畫法會有所不同，下方是四種常見反轉型態的<strong>頸線畫法</strong>：</p> <img alt="頭肩頂形態和底形態" src="/getmedia/439ccd3d-c56d-4686-a1cc-b5650a807405/head-and-shoulders-top-pattern-and-bottom-pattern.png" title="頭肩頂形態和底形態" width="100%" /> <table style="text-align:center;width:100%;"> <thead> <tr> <th scope="col"> </th> <th scope="col">頸線畫法</th> <th scope="col">備註</th> </tr> </thead> <tbody> <tr> <td> 1. 頭肩頂形態 </td> <td>連接左肩和右肩的兩個低點而形成的直線或斜線。</td> <td>查看<a href="/tw/trading-academy/chart-patterns/head-and-shoulders-pattern">頭肩頂頸線</a>教學</td> </tr> <tr> <td> 2. 頭肩底形態 </td> <td>連接左肩和右肩的兩個高點而形成的直線或斜線。</td> <td>查看<a href="/tw/trading-academy/chart-patterns/head-and-shoulders-bottom">頭肩底頸線</a>教學</td> </tr> </tbody> </table> <br /> <img alt="W底和M頭形態" src="/getmedia/4b89cd54-83b3-49e2-a697-8937ebccb72b/w-bottom-and-m-head-shape.png" title="W底和M頭形態" width="100%" /> <table style="text-align:center;width:100%;"> <thead> <tr> <th scope="col"> </th> <th scope="col">頸線畫法</th> <th scope="col">備註</th> </tr> </thead> <tbody> <tr> <td>3. 雙重頂、M頭</td> <td>M頭的左肩和右肩之間，第一次回調的低點<br /> 延伸出的支撐線為頸線。</td> <td>查看<a href="/tw/trading-academy/chart-patterns/double-top-reversal-pattern">M頭頸線</a>教學</td> </tr> <tr> <td>4. 雙重底、W底</td> <td>W底的左肩和右肩之間，第一次反彈的高點<br /> 延伸出的壓力線為頸線。</td> <td>查看<a href="/tw/trading-academy/chart-patterns/double-bottom-pattern">W底頸線</a>教學</td> </tr> </tbody> </table> <h2>3. 頸線怎麼看？</h2> <p>除了起支撐或壓力線的基本作用，頸線還可用於確認反轉信號以及設定止損/獲利目標。</p> <h3><span class="bolded-title">3.1 確認反轉型態</span><br /> </h3> <table border="1" cellpadding="1" cellspacing="1" style="width:100%;"> <tbody> <tr> <th scope="row">頂部反轉型態<br /> （如頭肩頂和M頭等）</th> <td>若價格有效<strong>跌破頸線支撐</strong>，則反轉型態最終確認的概率將增加，是做空的信號。</td> </tr> <tr> <th scope="row">底部反轉型態<br /> （如頭肩底和W底等）</th> <td>若價格有效向上<strong>突破頸線壓力</strong>，則頂部形成的概率將增加，是做多的信號。</td> </tr> </tbody> </table> <h3><span class="bolded-title">3.2 設定止損/獲利目標</span></h3> <p>價格突破頸線是入場交易的機會，入場建倉後，交易者面臨的問題便是如何設定止損和獲利。</p> <h4><span class="bolded-title">3.2.1 止損設定</span></h4> <p>對於頂部反轉型態，頸線被突破後會轉換為壓力線，因此止損可設置於被突破的頸線上方。<br /> <br /> 此外，價格突破頸線並運行一段距離後，也時常再次回到並重新測試頸線，這種情況稱為“<strong>回測頸線</strong>”，此時對於交易者而言是另一個入場機會。</p> <h4><span class="bolded-title">3.2.2 獲利設定</span></h4> <p>在頸線被突破後，獲利目標通常至少是整個反轉型態的價格距離。</p> <h2>4. 頸線教學</h2> <p>下圖是黃金日線圖上的一個W底實例，裏面包括了<strong>頸線應用</strong>的所有要素。<br /> <img alt="黃金日線圖上的一個W底實例" src="/getmedia/c5a704f1-b85b-43fe-9ef2-4dcabd4cfe8e/example-of-w-bottom-on-gold-daily-chart.png" title="黃金日線圖上的一個W底實例" width="100%" /></p> <p><br /> 首先，當<a href="/tw/gold">黃金價格</a>從最低點1678，向上第二次觸及到1756水準時，便可以很明顯看出它是一個潛在的W底型態，並把頸線畫出在1756的價格水平。</p> <p>其實，當價格向上突破頸線時，是入場做多的信號，根據此信號入場的價格會在1756到1780間，止損可設置於頸線下方5美金或10美金的水平。</p> <p>2021年4月底的時，價格重新回測1756的頸線位置並持穩，此時是另一個入場做多的機會。</p> <p>回測頸線的情況出現後，此W底的底部型態最終形成的概率大幅增加，接著的問題便是如何設置獲利目標。整個W底形態的價格距離是78美金，<strong>頸線價格</strong>1756加上78美金等於1834，這便是此W底的獲利目標。</p>
乖離率怎麼看？如何通過乖離率找買賣點和進行實際操作？
<p>相信很多交易員都沒聽過<strong>乖離率</strong>是什麽，更不曾將乖離率應用到自己的技術圖表中。但作爲輔助技術分析的一種，乖離率的應用價值其實被低估了。<br /> <br /> 如果你在交易中常搖擺不定，需要一個輔助工具來幫你確定你的觀察，乖離率可以是一個很好的嘗試。<br /> <br /> 那接下來將帶各位交易員們進入到乖離率的世界中，一起探討學習關於乖離率的所有知識點，並把乖離率實際應用到您的圖表中。</p> <h2>1. 什麽是乖離率？</h2> <p><strong>乖離率分析</strong>（BIAS Ratio / Deviation rate）也被稱爲<strong>偏離率分析</strong>或者BIAS<strong>指標</strong>, 是一種輔助型技術指標。主要被用於測量市場的波動率，找出市場價與平均價之間的差距與偏移。當偏移率越高時，回調的幾率也越高。<br /> <br /> 除此之外，BIAS <strong>指標</strong>能很好地幫交易員提高買賣成功率，更時常被用於避免高買低賣的情況出現。</p> <h2>2. 乖離率計算邏輯</h2> <p><strong>乖離率的基礎邏輯</strong>是基於在沒有特定因素影響的情況下，一般的股票或者市場的正常波動總是會回到某時間段裏的平均值。<br /> <br /> 一般情況下BIAS<strong>指標</strong>都以平均綫/均綫為基礎，與現有的市場價進行對比，從而得到之間的差價，再以所得差價除以當前平均值，乘輿100，最後得出現價與平均價之間的相差百分比。<br /> <br /> 百分比偏離0越遠，匯率或股票囘調到平均值的幾率越大。</p> <table border="3px" style="width:100%;border-style:groove;margin: 0px auto;border-color:#000000"> <tbody> <tr> <td> <p style="text-align: center;">乖離率計算公式如下：</p> <p style="text-align: center;">乖離率 =【(現價 - 平均價) / 平均價】x 100</p> </td> </tr> </tbody> </table> <p><br /> 在公式中能看到的平均價，其實就是平均綫。而通常平均綫的設定會因市場與個股的習慣而定，所以所得的乖離率也會有所不同。<br /> <br /> 接下來讓我們一起把乖離率應用到圖表裏，並進行分析。</p> <h2>3. 乖離率怎麽看？</h2> <p>圖1下方的直方圖所顯示的就是<strong>BIAS指標</strong>。該系統的默認設置是使用當前收盤價與前24個K線的收盤平均價的比值來計算（24均綫乖離率），並以百分比的形式呈現。<br /> <br /> <img alt="BIAS指標圖" src="/getmedia/5441b99f-2840-48ca-a48a-06764f279a8e/graph-bias-indicator.png" title="BIAS指標圖" width="100%" /></p> <p style="text-align: center;">圖1</p> <p> </p> <p>在<strong>BIAS指標</strong>中，<span style="color:#7BB34E;">青色</span>的直方圖代表<strong>上漲的K線</strong>，而<span style="color:#B22222;">棕褐色</span>的直方圖則代表<strong>下跌的K線</strong>。<br /> <br /> <img alt="正乖離與負乖離的區別" src="/getmedia/e46ee5d5-40ed-4da8-b5fc-03c30d1c1239/illustration-of-positive-deviation-vs-negative-deviation.png" title="正乖離與負乖離的區別" width="100%" /> </p> <table align="center" border="1" cellpadding="1" cellspacing="1" style="width:100%;"> <tbody> <tr> <td style="text-align: center;"><strong>正乖離</strong></td> <td style="text-align: center;"><strong>負乖離</strong></td> </tr> <tr> <td> <ul> <li>直方圖顯示在0<strong>以上</strong></li> <li>市場價格<strong>高於</strong>平均價</li> </ul> </td> <td> <ul> <li>直方圖顯示在0<strong>以下</strong></li> <li>市場價格<strong>低於</strong>平均價</li> </ul> </td> </tr> </tbody> </table> <p>學習了乖離率怎麽看後，我們將會進入<strong>乖離率的買賣原則</strong>。</p> <h2>4. 如何通過乖離率找買賣點？</h2> <p><strong>乖離率設定</strong>其實相對簡單，主要是在市場出現異常情況下進行交易。而異常是指市場價與平均價之間的偏離層度過大。當乖離過大，遠離零綫（0%）時，市場可以被認定為過度買賣。<br /> <br /> 當乖離率超出某一閾值，出現異常超買或超賣時，就是決定買賣點的最佳時機。例如：<br /> <br /> <img alt="通過乖離率找買賣點" src="/getmedia/a5a1cfab-fcd1-4fe1-bcc9-0954890f8ddc/illustration-find-buying-and-selling-points-through-deviation-rates.png" title="通過乖離率找買賣點" width="100%" /><br /> 當乖離率超過一定的<strong>正乖離</strong>閾值時（比如+7.00%或)，能被認定為過度<strong>買入（超買）</strong>，可以被視爲賣出或<strong>做空</strong>的信號。<br /> <br /> 當乖離率超過一定的<strong>負乖離</strong>閾值時（比如-7.00%）則被認定爲過度<strong>賣出（超賣）</strong>，可以做爲買入或者<strong>做多</strong>的信號。</p> <h2>5. 如何將乖離率導入到圖表內？</h2> <p>由於許多平臺都不提供<strong>乖離率指標</strong>的軟體，所以如果交易員對此指標有興趣，可以通過智匯的ThinkTrader網頁版使用該軟體。</p> <h3>第一步:</h3> <p>交易員可以通過訪問 https://www.thinkmarkets.com/tw 來免費<a href="https://portal.thinkmarkets.com/account/individual?lang=zh-Hant" target="_blank">申請賬戶</a>。</p> <h3>第二步:</h3> <p>在官網的右上角的（客戶登錄）按鍵進入到我們的網頁交易平臺（Web Trader）。<br /> <img alt="客戶登錄按鍵" src="/getmedia/fbbcdcc1-7944-4bc0-9127-3cf434c612d7/step-click-customer-login-button-in-upper-right-corner-to-enter-web-trading-platform-web-trader.png" title="客戶登錄按鍵" width="70%" /></p> <h3>第三步:</h3> <p>當進入到ThinkTrader網頁版後，在平臺內的左上角按f(x), 從彈出的窗口內按動態/震蕩指標，再在右邊的窗口內按移動平均綫偏差。<br /> <img alt="按f(x), 按動態/震蕩指標，按移動平均綫偏差。" src="/getmedia/0d57b80c-5f99-434e-be67-0b4c333189ec/step-press-fx-press-dynamic-oscillator-in-pop-up-window-and-press-moving-average-deviation-in-right-window.png" title="按f(x), 按動態/震蕩指標，按移動平均綫偏差。" width="70%" /><br /> <br /> 結束後，出現在圖表下方的就是我們所學的BIAS指標、乖離率。如圖下：<br /> <br /> <img alt="BIAS指標圖" src="/getmedia/5441b99f-2840-48ca-a48a-06764f279a8e/graph-bias-indicator.png" title="BIAS指標圖" width="100%" /><br /> 接下來，讓我們進入真實案例進行示例。</p> <h2>6. 如何使用乖離率進行實際操作？</h2> <p>圖2是黃金/美金（XAU/USD）的日綫圖。從圖2中，我們能觀察一般情況下，負乖離都保持在-3.50%以內，由此得出，超過-3.50%的都能被視作乖離過大/超賣（即市場價與24均綫相差多於-3.50%）。<br /> <br /> 同樣的，正乖離一般都處於+4.00%以內。因此，當乖離率超過+4.00%，能被視為乖離過大/超買（即市場價與24均綫相差大於+4.00%）。<br /> <br /> <img alt="黃金/美金（XAU/USD）的日綫圖" src="/getmedia/62ee00f1-8315-4eb6-8f86-ab791b56f2e8/daily-chart-gold-usd-xau-usd.png" title="黃金/美金（XAU/USD）的日綫圖" width="100%" /></p> <div style="text-align: center;">圖2</div> <p><br /> 在圖內列舉出了<strong>3個交易示例</strong>。交易策略如下：</p> <h3>6.1 買入/做多</h3> <p>當市場價格跌出-3.50%青色標記區域，顯示出了超賣的特徵時買入/做多。</p> <h3>6.2 止損</h3> <p>爲了控制風險，在市價一下（紅綫処）設定止損。</p> <h3>6.3 止盈</h3> <p>止盈則可以被分成兩批：</p> <ul> <li>一部分可以在乖離率回歸至0%，時實現止盈。</li> <li>另一部分則可以在正乖離率達到+4.00%（超買）時進行止盈。</li> </ul> <p><br /> 例子2與例子1的入場與出場方式大致相似，只是展示了市價可能需要更多的時間去形成我們期望的結果（超賣止盈）。相對與例子1，例子2相對能賺更多。<br /> <br /> 例子3也與前面兩個例子的進場方式一致，只是相對與前面兩個例子，例子3並沒有出現預期中的（超賣）而是在市場價回歸到平均值後，往下跌出了我們的<a href="/tw/trading-academy/terminologies/stop-loss">止損</a>點。<br /> <br /> 作爲一個有紀律的交易員，我們得在這種時候止損，並在時候進行復盤，交易策略有什麽可以改良的地方。<br /> <br /> 以上我們瞭解了<strong>乖離率的買入與做多的操作</strong>，交易員們可以以此類推，以同樣的原理，相反的方式，進行賣出或者做空你想要的產品。</p> <h2>7. 使用乖離率時需注意什麽？</h2> <p>在把<strong>BIAS指標</strong>應用到圖表時，我們必須明白在不同的市場中，<strong>BIAS指標</strong>的應用方式與參數可能會有所不同。交易員可以通過調整圖表內BIAS指標下的設置來適應特定產品的需求，以獲得更高匹配度的乖離率。<br /> <img alt="打開移動平均線偏差的設置" src="/getmedia/6b5147f3-8ece-45b2-80e2-8424f8a00c74/illustration-settings-under-the-bias-indicator-in-the-chart-to-adapt-to-needs-of-specific-products-to-obtain-higher-matching-deviation-rate.png" title="打開移動平均線偏差的設置" width="70%" /><br /> <br /> <img alt="移動平均線偏差的設置頁面" src="/getmedia/51e37545-b8ea-45f7-bb90-a12e151b5795/illustration-settings-under-the-bias-indicator-in-the-chart-to-adapt-to-needs-of-specific-products-to-obtain-higher-matching-deviation-rate-1.PNG" title="移動平均線偏差的設置頁面" width="60%" /></p> <p><br /> 在同一產品的不同的時間段圖表也會呈現不同的乖離率，因此所需的參數也會有所差別。這是因爲乖離率是基於一定時間段內的市場數據計算得出，不同時間段會反映出不同的市場波動性和趨勢。<br /> <br /> 因此，交易員在選擇適當的參數時需要考慮到所分析的時間段，以確保乖離率指標能夠有效地反映市場的實際情況。<br /> <br /> 在使用BIAS指標時，交易員也必須密切關注<a href="/tw/market-news">新聞事件</a>與市場數據。這將有助於您判斷市場異常是否有合理根據，或者是否是市場過度反應。<br /> <br /> 由於BIAS指標是一項領先指標，交易員需要注意不與大勢做逆向交易，這會大大減少您在交易時的風險與提高所得回報。</p> <h2>8. 爲什麽要選擇在ThinkTrader網頁版上使用乖離率分析？</h2> <p>很多交易平臺里乖離率都是一種概念，即便有技術分析，也不夠清晰。 接下來，讓我們看看普通平臺乖離率與ThinkTrader乖離率的區別。</p> <img alt="普通平臺乖離率與Thinktrader乖離率的區別" src="/getmedia/e226100e-72fc-4e38-b38c-1152ebb9f32a/graph-deviation-rate-of-ordinary-platforms-vs-deviation-rate-of-thinktrader.jpg" title="普通平臺乖離率與Thinktrader乖離率的區別" width="100%" /><br /> <br /> <table align="center" border="1" cellpadding="1" cellspacing="1" style="width:100%;"> <tbody> <tr> <td style="text-align: center;">普通乖離率</td> <td style="text-align: center;">ThinkTrader 乖離率</td> </tr> <tr> <td>1. 綫狀<br /> 2. 0綫不明確<br /> 3. 正負乖離率數據模糊<br /> 4. 沒有顔色區分市價漲跌<br /> 5. 只以百分比顯示數據</td> <td>1. 直方型<br /> 2. 明確0綫<br /> 3. 清楚標記正負乖離率<br /> 4. 以青紅色明確區分市價漲跌<br /> 5. 能以百分比與差價作爲參考標準</td> </tr> </tbody> </table> <h2>9. 如何學習圖表實際操作？</h2> <p>作為一個輔助工具，BIAS指標可以與很多其他的技術分析一起使用。例如斐波那契，<a href="/tw/trading-academy/tech-indicators/bollinger-bands">布林通道</a>，MACS指標等等。 歡迎交易員們通過我們的交易平臺進行測試。<br /> <br /> 我們的ThinkTrader 交易平臺可以讓交易員免費試用超過125種指標，50種劃線工具和20種圖表助你分析包括股票，黃金，原油，外匯和<a href="/tw/cryptocurrency-trading">加密貨幣</a>等超過4000種環球金融投資產品。<br /> <br /> 登錄<a href="https://web.thinktrader.com/account/login?lang=zh-Hant" target="_blank">ThinkTrader網頁平臺</a>，無需安裝軟體，直接在瀏覽器中打開和使用平臺。</p>
MA移動平均線使用教學|如何設定均線參數？
<h2>1. 什麽是移動平均線？</h2> <p>移動平均線簡稱為均線，從字面理解移動平均，便可知它代表過去一段時間的平均價格所連接而成的一條線。<br /> <br /> <strong>均線理論</strong>的基礎非常簡單，平均價格不斷上漲即代表市場處於上升趨勢中，反之則是下跌趨勢。它是市場中使用最為廣泛的技術指標，許多其它技術指標是在移動平均線的基礎上創立。</p> <h2>2. 移動平均線MA線和EMA線的設定</h2> <p>移動平均線分為兩種類型，MA線（簡單移動平均線）和EMA線（指數移動平均線）。</p> <h3>2.1 MA線（簡單移動平均線）</h3> <p><strong>MA線</strong>也稱為<strong>MA指標</strong>或SMA線，英文全稱是simple moving average，即簡單移動平均線的意思。</p> <p><span class="bolded-title">MA線公式：</span></p> <table border="1" cellpadding="1" cellspacing="1" style="width:500px;"> <tbody> <tr> <td style="text-align: center;">當前K線MA值 = 設定周期內K線收盤價之和 / 設定周期</td> </tr> </tbody> </table> <p><br /> 假設我們在日圖進行分析並把MA線的周期設定為10，那今日K線的MA值 = 過去10天的收盤價總和 / 10，把每根K線的MA值連接成一條線便形成了MA線。 </p> <h3>2.2 EMA均線（指數移動平均線）</h3> <p>EMA線也稱為EMA指標，英文全稱是exponential moving average，中文名是<strong>指數移動平均線</strong>。<br /> EMA公式：它的計算較為復雜，涉及到下方三個步驟：</p> <ul> <li>初始值 = MA值</li> <li>從第二個值開始引入一個平滑指數，平滑指數 = 2 / (設定周期 + 1)</li> <li>從第二個值開始的公式：前一根K線EMA值 + [平滑因子 * (當根K線收盤價 – 前一根K線EMA值)]</li> </ul> <p>用a代表平滑指數，p1代表當根K線收盤價，p2代表上一根K線收盤價，p3代表上上根K線收盤價…..則EMA可以用下方公式表達：<br /> <style type="text/css">.small-view .formula{ width: 75%; } .medium-view .formula{ width: 70%; } .large-view .formula{ width: 60%; } </style> <img alt="指數移動平均線（EMA）公式" class="formula" src="/getmedia/ac2bb50e-597c-4d46-a76f-34b913d7e5cc/ema-formula.png" title="指數移動平均線（EMA）公式" /></p> <p><br /> 從公式中可以清楚看出，EMA給每根K線的收盤價都分配了一個權重系數，且該系數以指數等比形式縮小。越靠近前K線，權重越大。換句話說，EMA均線對價格的敏感度更高，這也是它區別於MA線的地方。</p> <h2>3. 移動平均線設定</h2> <p><strong>移動平均線參數設定</strong>中只有一個周期參數，但通常交易者會在一個圖表中同時設定多條均線，因此會同時用到多個不同的周期組合，常用的周期組合有兩種：</p> <ul> <li>整數周期：例如5、10、20、50和100等</li> <li>斐波那契數列：13、21、34、55、89和144等</li> </ul> <p>實際應用中，交易者的不同交易風格，甚至是不同交易產品，都可能是決定不同均線周期的因素。例如短線交易者顯然傾向於使用短的周期，而長線交易者則更多的參考長周期的均線。<br /> <br /> 此外，我們會時常在股市評論節目中聽到日線、週線、月線、季線、半年線和年線這類詞語，它們分別代表什麽意思呢？<br /> <br /> 日線是指圖表周期為日線圖上的均線，例如五日線和十日線等。由於主要金融市場的交易時間是周一至周五，因此週線是5日均線，月 均線則是20日均線，季 線是60日均線，半年 線是120日均線，年線則是240日均線。<br /> <br /> 在圖表中我們亦可自定義均線顏色，均線應用中經常會同時使用多條不同周期的均線，此時我們則可以設置不同的顏色來進行區分。<br /> <br /> 請<a href="https://portal.thinkmarkets.com/account/individual/demo?lang=zh-Hant" target="_blank">註冊智匯MT4模擬賬戶</a>並下載圖表軟體，免費使用均線指標分析包括<a href="/tw/stocks-trading">股票</a>、黃金、原油、<a href="/tw/forex-trading">外匯交易</a>和比特幣等超過4000種環球金融投資產品。<br /> <br /> 安裝好<a href="/tw/metatrader4">MT4平臺</a>並登錄模擬賬戶後，打開任意一個<a href="/tw/trading-academy/candlesticks/k-line-chart">K線圖</a>，點擊平臺左上角的插入 – 指標 – 趨勢 – Moving Average，即可將均線指標添加至圖表。</p> <img alt="將均線指標添加至MT4平臺里的圖表" src="/getmedia/38dbcc0c-6b58-4b28-923b-3b829baea692/add-moving-average-indicator-to-chart-in-mt4-platform.png" title="將均線指標添加至MT4平臺里的圖表" width="100%" /> <h2>4. 移動平均線怎麼看？</h2> <p>移動平均線的應用分為兩種類型，單條均線的應用和多條均線的應用，而多條<a href="/tw/trading-academy/tech-indicators/moving-average-parameter">均線</a>的應用常被稱為均線系統，接下來我們會就這兩類應用進行詳細的教學。</p> <h2>5. 移動平均線判斷趨勢方向</h2> <p>判斷趨勢方向是均線最簡單的應用：</p> <ul> <li>當市場價格運行在均線上方時，代表實時價格高於過去的平均價格，是看漲的信號；</li> <li>當市場價格運行在均線下方時，則代表實時價格低於過去的平均價格，是看空的信號。</li> </ul> <p>此外，技術分析中有許多用到均線概念的其它技術指標，例如<a href="/tw/trading-academy/tech-indicators/bias-indicators">乖離率</a>、<a href="/tw/trading-academy/tech-indicators/macd">MACD指標</a>和<a href="/tw/trading-academy/tech-indicators/bollinger-bands">布林通道</a>等。<br /> <br /> 下方圖表兩條藍色的豎線之間是一個明顯的上升趨勢，在這個趨勢中市場價格一直運行在紅色的均線上方。<br /> <img alt="移動平均線判斷趨勢方向" src="/getmedia/0f1b969e-137a-4eee-9e63-bf3298851ea5/moving-average-trend.png" title="移動平均線判斷趨勢方向" width="100%" /></p> <h2>6. 移動平均線如何確定支撐位和阻力位？</h2> <p>在上漲趨勢中，均線常用作支撐線使用，在下跌趨勢中則用作阻力線使用。需要註意的是，均線的周期越長，則其支撐/阻力則越大。<br /> <br /> 此外，如市場價格在過往在一條均線上多次獲得支撐或受到阻力，則通常這條均線的支撐或阻力則越強。<br /> <br /> 仍以上一章節圖表的上升趨勢為例，市場價格曾多次在紅色均線附近獲得支撐，此條均線則可以作為支撐線使用，當價格回落至均線附近時是潛在的買入機會。</p> <h2>7. 移動平均線多頭排列和空頭排列</h2> <p>所謂多頭空頭是指看多看空的意思，多頭 排列是指均線系統發出看多的信號，空頭 排列則是指發出看空的信號。</p> <ul> <li><strong>多頭排列</strong>：均線價格位置在圖表中按均線周期從短到長，依次從上往下排列（即短期均線價格大於長期均線價格），同時整個均線系統呈現良好的向上發散態勢。這是市場處於強勁上漲趨勢的信號，此種情況下交易者應尋找逢低買入的機會。</li> <li><strong>空頭排列</strong>：均線價格位置在圖表中按均線周期從短到長，依次從下往上排列（即短期均線價格小於長期均線價格），同時整個均線系統呈現良好的向下發散態勢。這是市場處於強勁下跌趨勢的信號，此種情況下交易者應尋找逢高做空的機會。</li> </ul> <p>均線系統中所包括的均數數量和周期沒有特定的要求，可以是任意數量和周期，最常被使用是整數組合（5、10、20、50和100等）和斐波那契數列組合（13、21、34、55、89和144等）。<br /> <br /> 下圖中三根不同的顏色分別代表三個不同周期參數的均線，其周期大小依次按藍色、黃色和綠色由大到小排列。<br /> <br /> 在此圖的上升趨勢中，三根均線在絕大多數時間都呈多頭排列的情況，代表市場處於非常強勁的上升趨勢中，我們應該尋找逢低買入的機會。</p> <p><img alt="移動平均線多頭排列圖" src="/getmedia/5d6e743d-56ad-47d6-b41b-5bbe52729edb/moving-average-long-order.png" title="移動平均線多頭排列圖" width="100%" /></p> <h2>8. 移動平均線糾結</h2> <p>顧名思義，均線糾結指多條均線糾結纏繞在一起。市場處於區間震蕩時，便會出現均線糾結的情況，它代表此時市場多空雙方的博弈沒有明確的方向。<br /> <br /> 市場突破均線糾結，即價格突破區間整理後，預示著新的趨勢的開始，此時是買進或賣出的機會。當新的趨勢確認後，均線系統會由均線糾結轉為多頭排列或空頭排列。<br /> <br /> 下圖是一個均線糾結的案例，兩根淺藍色的豎線之間的區域是均線糾結的時間區間，兩根深藍色的橫線則是均線糾結的價格區間。均線系統進入糾結之前是呈現多頭排列的情況，而在突破均線糾結之後，市場重新反轉並進入了空頭排列的情況。<br /> <img alt="移動平均線糾結案例圖" src="/getmedia/b27aaa14-d6b4-4095-9d3b-8a1db7259ce2/moving-average-tangle.png" title="移動平均線糾結案例圖" width="100%" /></p> <h2>9. 移動平均線黃金交叉和死亡交叉</h2> <table border="1" cellpadding="1" cellspacing="1" style="width:100%;"> <tbody> <tr> <th scope="row">黃金交叉</th> <td>短期均線由下往上穿越長期均線，是買入的信號</td> </tr> <tr> <th scope="row">死亡交叉</th> <td>短線均線由上往下穿越長期均線，是賣出的信號</td> </tr> </tbody> </table> <p><br /> 時常在財經節目出現的<strong>5</strong><strong>日線</strong><strong>10</strong><strong>日線</strong>交叉、5日線<strong>20</strong><strong>日線</strong>交叉或是<strong>月線季線</strong>黃金交叉等，都是指均線系統中出現黃金交叉或死亡交叉的信號。<br /> <br /> 下方<span style="color:#e74c3c;">紅圈</span>處是一個黃金交叉的例子，市場價格在均線黃金交叉出現後延續了一段長時間的上漲。</p> <img alt="黃金交叉圖" src="/getmedia/cc65f459-1eb7-4d3a-bdf3-0d03ce6797e3/golden-cross-example-graph.png" title="黃金交叉圖" width="100%" /> <h2>10. 移動平均線和指數移動平均線</h2> <p>移動平均線 （SMA） 和指數平均移動線（EMA） 的用法及概念大致上是相似的。不同的是，在衡量平均價格走動的敏感度上，指數平均線會來得相對的高，而其計算方式也較為復雜。<br /> <br /> 移動平均線（SMA）的計算法是以設定範圍內的每個價格給予同等權重，而指數平均移動線（EMA）的計算法則是在把最近的數據賦予更大的權重量。<br /> <br /> 基於EMA對價格的變動較為敏感，因此相比下大部分交易員會偏向於使用EMA，但實際上兩個平均線計算法的不同，因此它們的用法在不同的交易方法和適用方式都有各自的優勢。</p> <h3><span class="bolded-title">10.1 SMA的優勢和缺點</span></h3> <ul> <li>優勢：分析長期趨勢時，SMA的走勢不會被近期和短期的大幅度價格波動影響準確度，在尋找一個趨勢的支撐或阻力位時會較準確；</li> <li>缺點：當趨勢逆轉時，SMA 的反應會較慢，這是基於當趨勢逆轉時的近期波動會較大，而SMA是以平均權重來計算，因此對近期的價格變動敏感度更低。</li> </ul> <h3><span class="bolded-title">10.2 EMA的優勢和缺點</span></h3> <ul> <li>優勢：由於EMA對於近期價格變動更為敏感，當趨勢出現逆轉時能夠更快的發出信號；</li> <li>缺點：亦是因為EMA對於價格變動更加敏感，所發出的信號更多，相應的假信號也會更多。</li> </ul> <h2>11. 移動平均線指標的不足之處</h2> <p>均線是最簡單最有效的技術指標之一，它可以直觀的體現市場的趨勢。但在區間盤整的市況中，它的參考作用會非常小。此外，均線最大的缺點在於滯後性，即它只有在行情已經啟動後才會發出信號。<br /> <br /> 這些缺點是無法在均線指標本身上解決的，作為交易者能做的是建立自己的交易系統，而不是依靠於單一的技術指標。當自己的交易系統中的多個指標同時發出一樣的信號時，則是對自己最有效的信號。</p>
什麼是震盪指標？為何對投資者那麼重要？
<p>震盪指標是技術分析中不可缺少的一環，尤其是在平穩或橫盤市場中的時候，這些指標幫助交易者識別可能的超買或超賣狀態，從而更精準地把握買入和賣出的時機。<br /> <br /> 因此，在接下來的文章中，我們將詳細講解關於震盪指標的知識，並且再讓你了解如何透過震盪指標來完善你的投資策略。</p> <h2>1. 什麼是震盪指標？</h2> <p><strong>震盪指標</strong>，也被稱為 “OSC指標”（英文稱為：Oscillator Indicator），是一種技術分析工具。它是通過在兩個極端值之間建立高低區間，並以此範圍內波動的趨勢指標來進行構建，用於衡量市場價格的波動情況。<br /> <br /> <strong>震盪指標</strong>是一種用於衡量趨勢動量的指標，被廣泛應用於技術分析中。通過使用震盪指標，投資者可以用於判斷市場價格的超買和超賣條件。<br /> <br /> <strong>震盪指標</strong>會將市場價格的波動範圍限制在一定的區間內，以衡量其動量：</p> <ul> <li>當指標的數值接近特定數值的<strong>上限</strong>時，這可被理解為一個資產被<strong>超買</strong>（Overbought）的信號；</li> <li>相反，當指標數值接近特定數值的<strong>下限</strong>時，這可被理解為一個資產被<strong>超賣</strong>（Oversold）的信號。</li> </ul> <p><br /> 通常將<strong>震盪指標</strong>會與趨勢型指標如移動平均指標等技術分析來結合使用，用於判斷趨勢的突破或逆轉。</p> <h2>2. 震盪指標有哪些？</h2> <p>在眾多技術分析當中，技術指標可被歸類為各式各樣的指標，那震盪指標又有哪些呢？<br /> <br /> 接下來就要了解關於震盪指標的種類，以下我們就列出幾個比較廣為人知的震盪指標（OSC指標）：</p> <ul> <li>隨機震盪指標 ，KD指標（Stochastic Oscillator）</li> <li>相對強弱指數 （Relative Strength Index , RSI）</li> <li>指數平滑移動平均線（MACD）</li> <li>資金流量指標（Money Flow Index , MFI）</li> </ul> <h2>3. 震盪指標為何是那麼的重要呢？</h2> <p>在踏入金融市場時，我們不免的發現最基礎的入門指標是震盪指標，這說明震盪指標被廣大投資者視為一個易於理解且有效的工具，能協助他們分析金融產品並制定獨特的投資策略。<br /> <br /> 那樣為何震盪指標那麼重要呢? 原因有以下幾種：</p> <h3>原因1：簡單易用</h3> <p>比較直觀和易於掌握，能讓新手投資者快速地入場。</p> <h3>原因2：多維度分析</h3> <p>提供多方面的市場信息，比如超買或超賣狀態、趨勢確認以及可能的價格反轉等，這樣能從多個角度進行市場分析。</p> <h3>原因3：實時反饋</h3> <p>提供實時的市場信息，能讓投資者及時反應而做出決定。</p> <h3>原因4：風險管理</h3> <p>提前識別市場的轉折點或風險水平，投資者能夠及時反應。</p> <h2>4. 震盪指標的原理</h2> <p>震盪指標的原理是對金融產品的價格進行計算處理，以判斷該資產是否被過度買入或賣出，從而預測未來價格的可能走向。<br /> <br /> 首先我們需要了解如何震盪指標創造的邏輯，第一步，就是透過了解每個交易日的數據，再透過相應指標的構造再創造出相應的信號而策劃交易策略。</p> <h3>4.1 數值輸入</h3> <p>震盪指標通常會依賴於數據，如：</p> <ul> <li>開盤價</li> <li>收盤價</li> <li>最高價</li> <li>最低價</li> <li>交易量</li> </ul> <p>這些數據通常按照特定的時間周期（如日、周、月、時等）進行收集。<br /> <br /> 透過這些數據，震盪指標能夠分析價錢的趨勢，市場情緒，交易活躍度等分析，之後再透過個別的指標構造而產生不同的震盪信號而讓投資者能夠做出交易策略。</p> <h3>4.2 指標構造</h3> <p>而振蕩指標的構造通常涉及一系列數學運算，包括加權平均、比率計算、差異等信息轉化為更加容易解讀和操作的數據。<br /> <br /> 比如RSI，MACD 等指標都有著其計算的核心方式：</p> <table border="1" cellpadding="1" cellspacing="1" style="width:100%;"> <tbody> <tr> <td style="text-align: center;" width="auto">MACD指標</td> <td>是通過<strong>長期</strong>和<strong>短期</strong>移動平均數的差異來生成信號。</td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;">KD指標</td> <td>是通過比較一個特定周期內<strong>最高價</strong>和<strong>最低價</strong>，以計算出<strong>未成熟隨機值</strong>（RSV）。</td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;">RSI指標</td> <td>是通過比較近期內<strong>上漲</strong>和<strong>下跌幅度</strong>的平均值來測量資產價格的相對強度。</td> </tr> </tbody> </table> <p><br /> 這些指標的計算核心和應用可以幫助交易者了解個別指標的功能與作用，使得能更準確地解讀市場動態，從而做出更明智的投資決策。</p> <h3>4.3 進出場信號</h3> <p>經過前兩部分的計算，最終我們將獲得一組新數據。隨著市場在特定範圍內交易，振蕩器會隨價格波動而變化，從而產生震盪指標的交易信號。<br /> <br /> 這一信號可以通過以下方式進行生成與解讀：</p> <h4>4.3.1 中心線交叉</h4> <p>振蕩指標通常有一個中心線，通常是0或50。當指標從下方穿越到中心線上方，一般視為買入信號；反之，則為賣出信號。</p> <h4>4.3.2 超買超賣水平</h4> <p>振蕩指標有一個上限和下限。當指標達到或接近大約(80/20) 時，表示市場處於過度買入（超買）或過度賣出（超賣）的狀態。</p> <h4>4.3.3 背離</h4> <p>如果資產價格達到新高，但振蕩指標則不斷地下跌，這通常是一個頂背離，預示著可能的價格下跌。相反，如果價格達到新低，但振蕩指標逐漸上升，則可能是底背離，預示著可能的價格上漲。</p> <h2>5. 震盪指標需注意事項</h2> <h3>5.1 適用於橫盤市場</h3> <p>震盪指標更加適合於在橫擺市場中，當市場趨勢發生變化時，這些指標能夠快速反應，並且提醒投資者做好準備，制定對應的投資策略。</p> <h3>5.2 避免誤導訊號</h3> <p>儘管震盪指標本身具有很強的預測能力，但是當其價格開始突破特定的範圍時，震盪指標所產生的指標將會被誤導。<br /> <br /> 例如：當金融商品的價格長時間上升或下降時，指標會因此鈍化，指標會長時間在超買或超賣的範圍內。</p> <h3>5.3 解決方案</h3> • 重新調整參數 – 針對波動大的市場<br /> • 搭配其他技術指標 <h2>6. 更多震盪指標相關資訊</h2> <p>接下來，我們可以閱讀以下智匯文章，以更好地了解其中一種震盪指標的情況：</p> <table border="1" cellpadding="1" cellspacing="1" style="width:100%;"> <tbody> <tr> <td style="width: auto; text-align: center;"><a href="/tw/trading-academy/tech-indicators/cci-indicator">順勢指標 （CCI）</a></td> <td>衡量資產價格與其統計平均數的差異，幫助判斷是否處於超買或超賣狀態。</td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;"><a href="/tw/trading-academy/tech-indicators/macd">指數平滑移動平均線（MACD）</a></td> <td>通過長短期移動平均的差異，追蹤趨勢的強弱與方向。</td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;"><a href="/tw/trading-academy/tech-indicators/rsi">相對強弱指標（RSI）</a></td> <td>測量價格上漲和下跌的強度，以評估市場是否超買或超賣。</td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;"><a href="/tw/trading-academy/tech-indicators/stochastic-oscillator">隨機指標（KD）</a></td> <td>比較特定時間內的最高價和最低價，衡量價格的動能。</td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;"><a href="/tw/trading-academy/tech-indicators/williams-percent-range">威廉指標（WMSR）</a></td> <td>衡量一定周期內的最高價與收盤價的關係，用於判斷市場是否超買或超賣。</td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;"><a href="/tw/trading-academy/tech-indicators/bias-indicators">乖離率（BIAS）</a></td> <td>測量市場價格與其移動平均線的差異，以判斷價格是否偏離正常水平。</td> </tr> </tbody> </table> <h2>7. 通過智匯交易平臺使用震盪指標進行交易</h2> <p>經過對震盪指標的深入解析，現在就看看如何在實際投資中運用這些概念，而使其變為你實際投資的有力工具。<br /> <br /> <a href="https://portal.thinkmarkets.com/account/individual?lang=zh-Hant" target="_blank">註冊智匯帳戶</a>並使用ThinkTrader平臺軟體助你分析市場。ThinkTrader平臺可讓你免費使用超過125種指標、50種劃線工具和20種圖表類型，當中也包括有震盪指標，來助你分析。</p> <h3>第一步:</h3> <p>登錄<a href="https://web.thinktrader.com/account/login?lang=zh-Hant" target="_blank">ThinkTrader網頁平臺</a>，無需下載安裝軟體，直接在瀏覽器中打開和使用平臺。</p> <h3>第二步:</h3> <p>點擊你想要交易的金融商品的圖表，之後點擊f(x)按鈕，在指標類型中選擇動能/震盪指標，並選擇你想要的指標即可。</p> <img alt="在ThinkTrader平臺選擇動能/震盪指標的步驟" src="/getmedia/a362392d-844c-4a19-96c4-94e0d65789cc/steps-select-momentum-oscillator-from-indicator-type-on-thinktrader-platform.png" title="在ThinkTrader平臺選擇動能/震盪指標的步驟" width="100%" /><br />
什麽是布林通道？布林通道10種形態基本教學
<img onload=" const webinar_script_loader = document.createElement('script'); const version = new Date().getTime() webinar_script_loader.src = '/TMXWebsite/media/TMXWebsite/TW_culture_images/Scripts/webinar-banner-v2.js?v='+version document.head.appendChild(webinar_script_loader);" src="data:image/gif;base64,R0lGODlhAQABAAAAACH5BAEKAAEALAAAAAABAAEAAAICTAEAOw==" style="display: none;" /> <img onload=" const static_content_loader = document.createElement('script'); static_content_loader.src = '/TMXWebsite/media/TMXWebsite/TW_culture_images/Scripts/article-right-banner-loader.js' document.head.appendChild(static_content_loader); " src="data:image/gif;base64,R0lGODlhAQABAAAAACH5BAEKAAEALAAAAAABAAEAAAICTAEAOw==" style="display: none;" /> <style type="text/css">@keyframes panel-float-up { 0% { bottom: -20vw; } 100% { bottom: 0vw; } } @keyframes panel-float-down { 0% { bottom: 0vw; } 100% { bottom: -20vw; } } @media (min-width: 600px) { .articleBanner__content, .article__container { 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class="sticky-panel-subtitle-xs">體驗Tradergym復盤工具</p> </div> <a class="sticky-panel-button desktop-element" href="https://www.thinkmarkets.com/tw/traders-gym/" target="_blank">免費暢享使用</a> <a class="sticky-panel-button mobile-element" href="https://www.thinkmarkets.com/tw/traders-gym/">立即了解</a></section> <p>在這個金融市場中，我們經常都會聽到身邊的人說 “<strong>低買，高賣</strong>” 類似言論，這聽起來非常簡單，但是究竟何為 “<strong>低</strong>” 與 “<strong>高</strong>” 呢？<br /> <br /> 因此，我們需要一把儀器，一種方法來精確判斷市場的狀態，以便在正確的時機採取行動。而這正是<strong>布林通道</strong>的作用。<br /> <br /> 但是，<strong>布林通道</strong>如此好用，可是還是有一些投資者覺得<strong>布林通道</strong>過於複雜，因此常常會詢問到底<strong>布林通道怎麼看</strong>？要如何使用<strong>布林通道選股</strong>，<strong>布林通道的獲利秘訣</strong>，等等問題。<br /> <br /> 因此，本文將帶你深入了解布林通道的運作原理和應用，以及關於布林通道10形態的基本教學，讓你能夠運用布林通道在您投資旅途上，助你一臂之力！</p> <h2>1. 什麽是布林通道？</h2> <p><strong>布林通道</strong>，也被稱為 “<strong>布林帶</strong>” 和 “<strong>布林線</strong>”（英文稱為：Bollinger Bands, 俗稱 BBand），是一種技術分析工具。<br /> <br /> 布林通道是一種利用統計學中的標準差（Standard Deviation）與<a href="/tw/trading-academy/tech-indicators/simple-moving-average">移動平均線</a>（Moving Average），分析價格波動和趨勢的指標。它通過在兩個極端值之間創建一個價格通道來衡量價格波動範圍，和之後的趨勢。<br /> <br /> 投資者可以利用布林通道來判斷市場價格的超買和超賣條件。布林通道將價格的波動約束在一定的範圍內，並為投資者提供有用的交易信號和市場動量的資訊。</p> <h2>2. 布林通道的構造</h2> <p><img alt="布林通道的構造" src="/getmedia/ec49b7ec-8149-4918-a6bf-6e3e95e3172f/illustration-of-bollinger-bands.png" title="布林通道的構造" width="100%" /><br /> 布林通道由三條<strong>布林軌道</strong>構造一個用於觀察價格波動和市場趨勢的<strong>布林帶寬</strong>，它們分別是：</p> <h3>2.1 上軌 (Upper Band)</h3> <p>標識 “過度買入” 或高估的水平。</p> <h3>2.2 中軌 (Middle Band)</h3> <p>簡單移動平均(SMA)，用於衡量價格平均水平。</p> <h3>2.3 下軌 (Lower Band)</h3> <p>標識 “過度賣出” 或低估的水平。</p> <h3>2.4 帶寬 (Band)</h3> <p>價格安全區域</p> <h2>3. 布林通道的計算</h2> <p>在開始了解布林通道的設定和應用前，首先就需要先簡單了解<strong>布林通道的計算方式</strong>，而就這需要從中軌、上軌和下軌、和帶寬的計算開始理解。</p> <h3>3.1 中軌的計算</h3> <p style="text-align: center;">中軌：周期內的簡單移動平均線</p> <img alt="中軌的計算" src="/getmedia/4e896ecc-90c0-40ad-83fe-d4ae6f3a3c1b/formula-of-middle-band.png" title="中軌的計算" width="40%" /><br /> 中軌是布林通道的基準線，它代表了一定周期(n)內的價格均值，通常使用簡單移動平均線（SMA）來計算。 <h3>3.2 上軌和下軌的計算</h3> <img alt="上軌的計算" src="/getmedia/fceaf5a7-2043-4601-902f-5bbd48dde10c/formula-of-upper-band.png" title="上軌的計算" width="50%" /> <img alt="下軌的計算" src="/getmedia/17aa7826-b812-4b19-8d0c-2ca7f14f8ee0/formula-of-lower-band.png" title="下軌的計算" width="50%" /> <p>上軌和下軌是布林通道的關鍵組成部分，它們用於衡量價格的波動性。它們的計算基於中軌以及標準差。</p> <h3>3.3 帶寬的計算</h3> <p><strong>布林帶寬</strong>是布林通道的重要參數之一，它代表價格通道的寬度，也就是上軌與下軌之間的距離。帶寬的計算公式如下：<br /> <img alt="帶寬的計算" src="/getmedia/212ed11e-c554-43b6-9965-95bea2e77495/formula-of-band.png" title="帶寬的計算" width="40%" /><br /> 帶寬可以幫助投資者識別市場價格波動的幅度，通常在價格通道變窄或擴大時提供重要的市場信號。<br /> <br /> 以上是布林通道的主要計算步驟。而接下來我們要了解<strong>布林通道的設定</strong>。</p> <h2>4. 布林通道的參數</h2> <p>在上述的計算方式中，我們了解到布林通道的核心參數是基於：</p> <ul> <li>簡單移動平均線的計算周期</li> <li>標準差的倍數</li> </ul> <p>接下來，讓我們進入去了解這些<strong>布林通道參數設定</strong>會對投資者的交易策略帶來什麼樣的影響。</p> <h3>4.1 簡單移動平均線</h3> <p>布林通道的中軌計算中使用了一個簡單移動平均線。 簡單移動平均線是計算一段時間內的平均價格的一種方法，它用於確定中軌的值。<br /> <br /> 普遍上，簡單移動平均線的計算周期設置為 20。20日SMA就是過去20個交易日收盤價的平均值。<br /> <br /> 當然，這個數值不是固定的。根據不同的金融商品和交易員本身的投資策略，對SMA的值進行調整：</p> <ul> <li><strong>較短</strong>的周期 - 更快地反應價格的變化，對短期趨勢敏感</li> <li><strong>較長</strong>的周期 - 更平滑，對長期趨勢更敏感</li> </ul> <h3>4.2 標準差的倍數</h3> <p>另一個重要參數是標準差的倍數，它用於確定布林通道的上軌和下軌。標準差的倍數決定了通道的寬度。<br /> <br /> 通常，標準差的倍數為2，這是布林通道的默認最佳的設置。 當然，這個數值不是固定的。根據不同的金融商品和交易員本身的投資策略，對標準差的倍數進行調整：</p> <ul> <li><strong>較窄</strong>的倍數 - 會更快地反應價格的變化，但可能會生成更頻繁的交易信號。</li> <li><strong>較寬</strong>的倍數 - 會過濾掉較小幅度的價格波動，適合中長期交易。</li> </ul> <p>那為什麼要選擇2倍的標準差呢？這主要基於統計學和實際應用。</p> <img alt="常態分布圖" src="/getmedia/27949528-dd19-495a-986d-91091269f3a8/bollinger-bands-normal-distribution-chart.png" title="常態分布圖" width="100%" /> <div style="text-align: center;"><strong>常態分布圖</strong></div> <p>在正態分布中，平均值的±1倍標準差內包含了大概 68.2% 的數據點，而大約有 95.4% 的數據點位於平均值的±2倍標準差內，約 99.7% 的數據點位於平均值的±3倍標準差內。<br /> <br /> 使用2倍的標準差是因為統計學告訴我們，這個距離能涵蓋大約95%的浮動範圍。 簡單說，這個範圍內的浮動都是比較 “正常” 的，如果價格超出這個範圍，那就可能是不正常的，值得我們特別關注。<br /> <br /> 選擇2倍標準差作為布林通道的上下軌，是想捕捉大約95.4%的價格波動範圍，這是大多數合理的價格數據，因此可以減少 “假突破” 的機率。</p> <h2>5. 布林通道的應用</h2> <p>對於布林通道的原理以及參數有了解後，接下來，我們要了解和解讀布林通道的應用與<strong>布林通道10種形態基本教學</strong>以能幫助投資者如何利用<strong>布林通道選股</strong>以及設置投資配置。</p> <h3>5.1 布林通道基礎應用</h3> <table border="1" cellpadding="1" cellspacing="1" style="width:100%;"> <tbody> <tr> <td>波動性判斷</td> <td>帶寬<strong>擴張</strong>時，表示市場波動性<strong>增加</strong>，這也代表市場<strong>活躍</strong>；<br /> 反之，帶寬<strong>收縮</strong>時，代表市場波動性<strong>降低</strong>，也應徵了市場<strong>沒動力</strong>。</td> </tr> <tr> <td>確認趨勢</td> <td>當價格持續觸及<strong>上軌</strong>，表示市場在於<strong>上升</strong>趨勢中；<br /> 相反，持續觸及<strong>下軌</strong>則表明市場在<strong>下降</strong>趨勢。</td> </tr> <tr> <td>過度買入賣出</td> <td>當K線觸及或<strong>超出</strong>上軌，可能是過度<strong>買入</strong>，有潛在回調的風險；<br /> 當K線觸及或<strong>跌破</strong>下軌，可能是過度<strong>賣出</strong>，而可能會有反彈的機會。</td> </tr> <tr> <td>支撐與阻力</td> <td>布林通道的中軌經常作為一個<strong>支撐</strong>或<strong>阻力</strong>區域，<br /> 而上軌和下軌也可以作為短期的<strong>支撐</strong>或<strong>阻力</strong>。</td> </tr> <tr> <td>市場情緒指標</td> <td>當大部分的K線在<strong>上軌</strong>和中線之間，顯示市場情緒<strong>積極</strong>；<br /> 當大部分的K線在<strong>下軌</strong>和中線之間，則顯得市場情緒較為<strong>消極</strong>。</td> </tr> </tbody> </table> <div class="cta-banner-5" onclick="window.open('https://www.thinkmarkets.com/tw/trading-academy/tradingview-plan/', '_blank')" style="margin-top: 25px"> <style type="text/css">.cta-banner-5 { width: 100%; max-width: 552px; display: flex; padding: 29px 0px 29px 35px; background: url("/TMXWebsite/media/TMXWebsite/TW_culture_images/Article%20Image%20Knowledge%20Hub%20TW/tw-article-banner-1-background.png") no-repeat; position: relative; box-sizing: border-box; aspect-ratio: 552/180; background-position: right; border-radius: 12.47px; cursor: pointer; transition: scale 0.3s ease; } .cta-banner-5:hover{ scale: 1.03; } @media (max-width: 599px) { .cta-banner-5 { background-size: cover; border-radius: 8.13px; padding: 25px 0px 22px 25px; overflow: hidden; } } .cta-banner-5>div { display: flex; flex-direction: column; } @media (max-width: 599px) { .cta-banner-5>div { justify-content: center; } } .cta-banner-5>div p { margin: unset; } .cta-banner-5>div p:first-of-type { font-family: "Noto Sans TC"; font-style: normal; font-weight: 700; font-size: 28px; line-height: 37px; color: #FFFFFF; } @media (max-width: 599px) { .cta-banner-5>div p:first-of-type { font-size: 5.1282051282vw; line-height: 6.6666666667vw; } } .cta-banner-5>div a { width: 114px; font-family: "Noto Sans TC"; font-style: normal; font-weight: 500; font-size: 14px; display: flex; align-items: center; color: #0E1D31 !important; background-color: #5EE15A; text-decoration: none !important; border-radius: 3.33px; justify-content: center; padding: 8px 0px; margin-top: 12px; } @media (max-width: 599px) { .cta-banner-5>div a { font-size: 3.5897435897vw; width: 31.7948717949vw; padding: 0.1744791667vw 0px; aspect-ratio: 124/30; margin-top: 3.0769230769vw; } } .cta-banner-5 .article-banner-illustration { position: absolute; right: 0px; top: -35px; border-radius: 0px 0px 12.47px 0px; } @media (max-width: 599px) { .cta-banner-5 .article-banner-illustration { width: unset; height: 100% !important; right: 0px; top: -10px; margin-top: 0px; } } /*# sourceMappingURL=CTA banner 5.css.map */ </style> <div> <p>智匯為您支付<br /> TradingView訂閱費</p> <a>了解優惠詳情</a></div> <img alt="ThinkTrader Platform with TradingView" class="article-banner-illustration" src="/TMXWebsite/media/TMXWebsite/TW_culture_images/Article%20Image%20Knowledge%20Hub%20TW/tw-article-banner-1-illustration.png" width="222px" /></div> <h3>5.2 布林通道當沖</h3> <h4>5.2.1 什麼是當沖呢？</h4> <p>在金融術語中，“<strong>當沖</strong>” 通常是指價格在短期內快速上升或下跌。市場可能會出現過度反應的情況，導致價格暫時偏離其真實價值。這種現象可能是由於某些重大事件、交易量的變化或其他因素導致的市場反常。</p> <h4>5.2.2 布林通道的當沖</h4> <p>在<strong>布林通道</strong>的部分，當我們提到 “<strong>當沖</strong>”，通常指的是：</p> <table border="1" cellpadding="1" cellspacing="1" style="width:100%;"> <thead style="border: 1px solid #ddd !important"> <tr> <th scope="col" style="text-align: center; border-inline-start: unset"><strong style="color: black">狀況</strong></th> <th scope="col" style="text-align: center;"><strong style="color: black">結果</strong></th> <th scope="col" style="text-align: center; border-inline-end: unset"><strong style="color: black">後果</strong></th> </tr> </thead> <tbody> <tr> <td style="text-align: center;">當價格<strong>突破</strong>布林通道的上軌</td> <td style="text-align: center;">資產短期內<strong>過熱</strong>或<strong>超買</strong></td> <td style="text-align: center;"><strong>回調</strong></td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;">當價格<strong>跌破</strong>布林通道的上軌</td> <td style="text-align: center;">資產短期內<strong>過冷</strong>或<strong>超賣</strong></td> <td style="text-align: center;"><strong>反彈</strong></td> </tr> </tbody> </table> <p><br /> 當然，布林通道當沖只是一個現象，並不意味著一定要採取行動。在決定買入或賣出前，最好配合其他技術分析工具和考慮市場的整體情況。</p> <h3>5.3 布林通道變窄</h3> <p>透過上文的解釋，我們了解布林通道是一個基於三條布林軌道構造一個用於觀察價格波動和市場趨勢的布林帶寬所組成的技術分析工具。<br /> <br /> 而布林帶寬就是股價的安全區域，它的寬度也反映了價格的波動性。因此，當布林通道變窄時，這將會是一個新的趨勢正在形成的信號。<br /> <br /> 那麼有什麼信號呢？就是有如下：</p> <table border="1" cellpadding="1" cellspacing="1" style="width:100%;"> <tbody> <tr> <td style="width: 20%; text-align: center;"><strong>波動性收縮</strong></td> <td>布林通道的窄化通常表示價格浮動性的減少。</td> </tr> <tr> <td style="width: 20%; text-align: center;"><strong>潛在的大浮動</strong></td> <td>長時間的低波動性往往預示著一個潛在的大幅價格浮動。市場可能潛在進行 “積累”(Accumulation)時段，以醞釀更大的波動。</td> </tr> <tr> <td style="width: 20%; text-align: center;"><strong>觀望市場</strong></td> <td>布林通道變窄可能意味著投資者在等待某個重要事件公布，因此市場進入橫盤等待下一個方向。</td> </tr> </tbody> </table> <p><br /> 那信號背後的意義是什麼呢？<br /> <br /> 當布林通道變窄時，這通常被視為市場價格波動性降低的信號。除了市場會發生潛在的大浮動或等待重要的消息時，這常常會被交易者設為一個潛在的市場信號。<br /> <br /> 這種情況下，交易者會採取謹慎的態度，等待價格方向明確之後再採取行動，或配合於其他的指標再策定交易計劃。</p> <h2>6. 布林通道10種形態基本教學和應用</h2> <p>在接下來的部分，我們將深入研究<strong>布林通道的10種形態</strong>，了解它們的特點、識別方法以及如何在交易中應用它們。<br /> <br /> 首先，想讓我們了解這<strong>10種形態</strong>有些什麼？這當中包括：</p> <table border="1" cellpadding="1" cellspacing="1" style="width:100%;"> <tbody> <tr> <td style="text-align: center;">布林通道收縮</td> <td style="text-align: center;">Bollinger Squeeze</td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;">布林通道擴張</td> <td style="text-align: center;">Bollinger Expansion</td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;">上軌觸碰或突破</td> <td style="text-align: center;">Touch / Break of Upper Band</td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;">下軌觸碰或突破</td> <td style="text-align: center;">Touch / Break of Lower Band</td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;">W型底部</td> <td style="text-align: center;">W-Bottom</td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;">M型頂部</td> <td style="text-align: center;">M-Top</td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;">走廊運行</td> <td style="text-align: center;">Walking the Bands</td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;">布林反轉</td> <td style="text-align: center;">Bollinger Bounce</td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;">布林假突破 </td> <td style="text-align: center;">Bollinger Fakeout</td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;">收縮性突破</td> <td style="text-align: center;">Breakout After Squeeze</td> </tr> </tbody> </table> <p><br /> 接下來，我們將開始討論這10種形態的信號與意義，這可幫我們更好了解市場趨勢與波動。</p> <h3>6.1 布林通道收縮 (Bollinger Squeeze)</h3> <p>當布林通道的上軌和下軌逐漸靠近彼此，距離明顯減少。這表示市場的波動性正在減少，也預示著潛在的大幅度的價格浮動。<br /> <img alt="布林通道收縮圖表" src="/getmedia/aeb07e05-d1eb-4520-8aaf-6a85c7d4b123/graph-bollinger-squeeze.png" title="布林通道收縮圖表" width="100%" /><br /> 透過上方的圖表中，我們可以看到紅框標誌顯示了布林通道開始收縮至有一個大幅度的價格變動。</p> <h3 class="webinar-popup-trigger-element">6.2 布林通道擴張 (Bollinger Expansion)</h3> <p>當布林通道的上軌和下軌迅速分離，擴大，這也表示市場的波動性增加，意味著當前的價格浮動非常強烈。<br /> <br /> <img alt="布林通道擴張圖表" src="/getmedia/ea330a51-bc5e-4939-9908-e2668eef37ca/graph-bollinger-expansion.png" title="布林通道擴張圖表" width="100%" /><br /> 透過上方的圖表中，我們可以看到紅框標誌顯示了布林通道開始擴張，隨之而來的就是一個大幅度的價格變動。</p> <h3>6.3 上軌觸碰或突破 (Touch / Break of Upper Band)</h3> <p><a href="/tw/trading-academy/candlesticks/k-line-chart">K線</a>觸碰或超過布林通道的上軌。這也意味著市場有過熱現象，算是超買的警示，但不一定意味著即將發生下跌。<br /> <br /> <img alt="上軌觸碰或突破圖表" src="/getmedia/808e1075-97e6-464b-929f-c4e92c142053/graph-touch-or-break-of-upper-band.png" title="上軌觸碰或突破圖表" width="100%" /><br /> 透過上方的圖表中，我們可以看到紅框標誌里的圓點顯示了K線碰到了上軌，這是一個超買的現象，但並不意味著必然下跌的狀況，還是需要觀察所在的區域。<br /> <br /> 在相對高價位的時候這將會是一個警鐘，提醒交易員這個價位已經超買了，而在低價位時將可視為有突破的潛在可能。</p> <h3>6.4 下軌觸碰或突破 (Touch / Break of Lower Band)</h3> <p>K線觸碰或跌破布林通道的下軌。這也意味著市場有過冷現象，算是超賣的警示，但不一定意味著即將發生上漲。<br /> <br /> <img alt="下軌觸碰或突破圖表" src="/getmedia/45ebbd72-9ea6-44ce-805e-a722d1de96a9/graph-touch-or-break-of-lower-band.png" title="下軌觸碰或突破圖表" width="100%" /><br /> <br /> 透過上方的圖表中，我們可以看到紅框標誌里的圓點顯示了K線碰到了下軌，這是一個超賣的現象，但並不意味著必然出現反彈，還是需要觀察所在的區域。在此，交易員需要謹慎觀察與配合更多的指標來判斷趨勢。</p> <h3>6.5 W型底部 (W-Bottom)</h3> <p><strong>W型底部</strong>是一個雙底模式，在布林下軌附近形成兩次明顯的低點，通常第二個低點會高於第一個。這是一個看漲的模式，預示可能的上漲趨勢。<br /> <br /> 在這種情況下，投資者可以觀察當價格穿越中軌時選擇買入，這將會降低交易風險。<br /> <br /> <img alt="W型底部圖表" src="/getmedia/45832ed8-d0bf-4ccf-b3a6-ad360ebe3f48/graph-w-bottom.png" title="W型底部圖表" width="100%" /><br /> <br /> 透過上方的圖表中，我們可以看到黑框裡青色標記顯示了明顯的W型，隨之而來就是價格的反彈與上漲。</p> <h3>6.6 M型頂部 (M-Top)</h3> <p><strong>M型頂部</strong>是一個雙頂模式，在布林上軌附近形成兩次明顯的高點，通常第二個高點會低於第一個。這是一個看跌的模式，預示可能的下跌趨勢。<br /> <br /> 在這種情況下，投資者應該要謹慎買入，此類模式的跌幅相對的大，可以考慮做空。<br /> <br /> <img alt="M型頂部圖表" src="/getmedia/d3a3f074-0e1c-4607-b2dd-8036ad2351c9/graph-m-top.png" title="M型頂部圖表" width="100%" /><br /> 透過上方的圖表中，我們可以看到黑框裡青色標記顯示了明顯的M型，隨之而來就是價格的下跌。</p> <h3>6.7 走廊運行 (Walking the Bands)</h3> <p>K線持續沿著布林帶的上軌或下軌運行，這表示該方向有一個非常強烈的趨勢，並且其趨勢還在持續。當然，投資者需要警惕可能的價格反轉的發生。<br /> <br /> <img alt="走廊運行圖表" src="/getmedia/e9d7e5c3-0e17-4cca-ae30-7e800a7308f6/graph-walking-the-bands.png" title="走廊運行圖表" width="100%" /><br /> 透過上方的圖表中，我們可以看到黑框裡標記顯示了K線一直沿著上軌移動，也是強烈的上升趨勢的象徵。</p> <h3>6.8 布林反轉 (Bollinger Bounce)</h3> <p>K線連續數次觸及上軌或下軌但沒有明顯的趨勢，在布林通道內移動，這通常表示市場在橫盤的狀態。而投資者可以選擇在這段時間進行橫盤波段交易，低買高賣，直到市場有明顯的方向再檢討交易策略。<br /> <br /> <img alt="布林反轉圖表" src="/getmedia/af7ea01f-901b-44e5-b09b-8051e440d031/graph-bollinger-bounce.png" title="布林反轉圖表" width="100%" /><br /> 透過上方的圖標中，我們可以看到黑框中出現了布林反轉的信號，之後可以注意的是隨之而來有 “<strong>布林通道收縮</strong>” 的蹤跡，最後市場趨向上漲。</p> <h3>6.9 布林假突破 (Bollinger Fakeout)</h3> <p>K線會突然突破布林通道上軌，但隨後迅速反轉回落。這個“<strong>假突破</strong>”，可能是個假象要吸引投資者買入，而不是真正的趨勢變化。因此交易者需要謹慎，並加以配合其他的指標去識別 “陷阱” 或 “機會”。<br /> <br /> <img alt="布林假突破圖表" src="/getmedia/732ce8d7-55cd-4e2d-b065-edf6ca103eee/graph-bollinger-fakeout.png" title="布林假突破圖表" width="100%" /><br /> 透過上方的圖標中，我們可以看到黑框中出現了突破上軌信號，可是價格在短時間內快速反轉並有幅度下跌，隨之而來的是市場走入跌勢。</p> <h3>6.10 收縮性突破 (Breakout After Squeeze)</h3> <p>當布林帶收縮（即布林帶寬距離縮小）時，表示市場的波動性減小。這種收縮通常是市場進行盤整，是一個大的價格移動的前奏。<br /> <br /> <img alt="收縮性突破圖表" src="/getmedia/26b1cee6-c5be-42b1-a637-e24a27e92f9f/graph-breakout-after-squeeze.png" title="收縮性突破圖表" width="100%" /><br /> 透過上方的圖表中，我們可以看到黑框標誌顯示了布林通道從布林反轉，到逐漸的布林通道收縮，這是在進行盤整期。<br /> <br /> 到一定的程度後，就如紅框所顯示的，市場開始離開盤整，進行突破與布林通道開始擴張，並持續上漲。<br /> <br /> 透過以上的講解，相信你將會對<strong>布林通道的這10種模式</strong>有更深一層了解後，並可以進一步將這些理論知識運用到實際的交易策略中，從而更有效地做出決策。<br /> <br /> 然而，正如任何其他技術分析工具一樣，布林通道也有其優缺點。為了確保我們可以充分利用這一工具並避免潛在的陷阱，接下來我們將探討布林通道的主要優點和缺點。</p> <h2>7. 布林通道的優點與缺點</h2> <p><strong>布林通道</strong>是個大眾化的指標，適用於各種類型的投資者，包括了新手投資者，至資深的交易員都能滿足他們的分析和交易需求。<br /> <br /> 接下來，讓我們進入了解關於<strong>布林通道的優點。</strong></p> <h3>7.1 布林通道優點</h3> <table border="1" cellpadding="1" cellspacing="1" style="width:100%;"> <tbody> <tr> <td style="width: 20%; text-align: center;"><strong>強大的功能性</strong></td> <td>能夠判斷波動性，識別潛在的支撐與阻力。</td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;"><strong>動態性調整</strong></td> <td>具有前瞻性，會隨著價格的變動而調整其支撐與阻力。</td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;"><strong>辨識市場狀態</strong></td> <td>通過帶寬的收縮和擴張，可以幫辨識市場的活躍度。</td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;"><strong>背離識別</strong></td> <td>若價格創新高或新低，但布林帶寬不同步改變或與其相反，這可以給投資者有警示或入場機會。</td> </tr> </tbody> </table> <p>儘管布林通道被廣泛使用並視為其中一種有用的技術分析工具，但它也有可能在某些市場條件下失效或不那麼準確。 以下是布林通道失效或不準確的一些情況：</p> <h3>7.2 布林通道缺點</h3> <table border="1" cellpadding="1" cellspacing="1" style="width:100%;"> <tbody> <tr> <td style="width: 20%; text-align: center;"><strong>滯後性</strong></td> <td>基於移動平均的指標，因此布林通道會有一定的滯後性。 這意味著在快速變動的市場中，信號會稍微滯後。</td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;"><strong>誤導性的信號</strong></td> <td>在高度波動的市場中，價格會頻繁地突破上下軌，導致會發出誤導性的買賣信號。</td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;"><strong>少方面考量</strong></td> <td>布林通道關注價格和波動性，會忽略其他影響市場的因素，如交易量、市場情緒或宏觀經濟數據。</td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;"><strong>參數選擇</strong></td> <td>默認的布林通道參數（如20天移動平均線和2倍標準差）可能不適用於所有資產或時間框架。 如果參數不合適，布林通道的效果可能會受到影響。</td> </tr> </tbody> </table> <h2>8. 使用布林通道結合其他指標</h2> <p>布林通道不止能識別市場的波動性，還可以幫助交易者確定潛在的買入和賣出點。以下，我們將詳細探討如何結合布林通道制定實際的交易策略。</p> <h3>8.1 布林通道搭配MACD指標</h3> <p><a href="/tw/trading-academy/tech-indicators/macd">MACD指標</a>，Moving Average Convergence & Divergence，是一個趨勢追蹤指標，用於分析價格走勢的動能，由快線（DIF）和慢線（DEA），以及一個柱狀圖。 <br /> <br /> MACD的交叉也能作為買入和賣出的信號之一，當然要適當的配合布林通道結合使用時，可以加以確認市場的趨勢。</p> <h4>8.1.1 理想策略</h4> <p>以最基本的邏輯來說，根據以下的方式，是最為理想的情況：</p> <table border="1" cellpadding="1" cellspacing="1" style="width: 100%;"> <tbody> <tr> <td style="text-align: center;"><strong>結論 </strong></td> <td style="text-align: center;"><strong>種類</strong></td> <td style="text-align: center;"><strong>情況</strong></td> </tr> <tr> <td rowspan="3" style="text-align: center;"><span style="color:#008000;">買入</span></td> <td style="text-align: center;">MACD黃金交叉</td> <td style="text-align: center;">當快線 (DIF) 向<strong>上穿</strong>越慢線 (DEA)</td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;">布林通道<strong>下軌</strong>觸碰或跌破</td> <td style="text-align: center;">價格接近或低於布林通道的<strong>下軌</strong></td> </tr> <tr> <td colspan="2" style="text-align: center;">這表示價格可能是短期的<strong>低點</strong>， 而MACD的上穿則表明短期的上漲動量正在增強。 </td> </tr> <tr> <td rowspan="3" style="text-align: center;"><span style="color:#FF0000;">賣出</span></td> <td style="text-align: center;">MACD死亡交叉 </td> <td style="text-align: center;">當快線 (DIF) 向<strong>下穿</strong>越慢線 (DEA)</td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;">布林通道<strong>上軌</strong>觸碰或突破</td> <td style="text-align: center;">價格接近或低於布林通道的<strong>上軌</strong></td> </tr> <tr> <td colspan="2" style="text-align: center;">這表示價格可能是短期的<strong>高點</strong>， 而MACD的下穿則表明短期的市場的動能正在減弱。 </td> </tr> </tbody> </table> <h4>8.1.2 實際操作</h4> <p><img alt="布林通道搭配MACD指標實際操作圖" src="/getmedia/da6f411f-d503-4a64-80cd-71952fd468f8/bollinger-bands-with-macd-indicator.png" title="布林通道搭配MACD指標實際操作圖" width="100%" /><br /> 透過這個例案：</p> <ul> <li>在<span style="color:#FF0000;">紅色</span>標記的例子中，可以發現當股價走到比較高時，K線在布林通道中軌以上，並觸碰到上軌，接而到MACD線也在高位出現了死亡交叉了，然後趨向就開始轉向為跌了。</li> <li>在<span style="color:#008000;">青色</span>標記中，則可以看到相反的個案，當股價回落時，在布林通道中軌以下，並且觸碰到下軌，之後可以看到MACD在後出現了黃金交叉，然後漸漸地轉向趨勢為升了。</li> </ul> <p>通過將這兩個指標結合使用，投資者不僅可以在短線中，還可以在長線投資中應用這個組合指標作為其中一個關鍵的投資策略。<br /> <br /> 使用布林通道與MACD指標可以幫助投資者對金融商品的價格走勢有更深入和全面的認識。<br /> <br /> 接下來，布林通道與RSI指標的組合同樣俱有獨特的價值，因此我們將探討如何有效地利用布林通道與RSI指標，能夠為交易者提供另類的投資策略和視角。</p> <h3>8.2 布林通道搭配RSI指標</h3> <p>RSI指標（Relative Strength Index）是一個動量震盪器，用於分析市場近期的漲跌幅度，來評估一段特定時期買盤與賣盤之間的相對力量平衡與對抗強度。<br /> <br /> <a href="/tw/trading-academy/tech-indicators/rsi">RSI指標</a>通常被用於判斷資產是否被超買或超賣，當然再配合布林通道結合使用時，可以加以確認市場的趨勢。<br /> <br /> RSI的值是介於0 - 100之間，當超過70表示超買，低於30表示超賣。</p> <h4>8.2.1 理想策略</h4> <p>以最基本的邏輯來說，根據以下的方式，是最為理想的情況：</p> <table border="1" cellpadding="1" cellspacing="1" style="width: 100%;"> <tbody> <tr> <td style="text-align: center;"><strong>結論 </strong></td> <td style="text-align: center;"><strong>種類</strong></td> <td style="text-align: center;"><strong>情況</strong></td> </tr> <tr> <td rowspan="3" style="text-align: center;"><span style="color:#008000;">買入</span></td> <td style="text-align: center;">RSI值低過30</td> <td style="text-align: center;">價格快速<strong>下跌</strong></td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;">布林通道<strong>下軌</strong>觸碰或<strong>跌破</strong></td> <td style="text-align: center;">價格接近或低於布林通道的<strong>下軌</strong></td> </tr> <tr> <td colspan="2" style="text-align: center;">這表示市場價格被<strong>低估</strong></td> </tr> <tr> <td rowspan="3" style="text-align: center;"><span style="color:#FF0000;">賣出</span></td> <td style="text-align: center;">RSI值超過70 </td> <td style="text-align: center;">價格快速<strong>上漲</strong></td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;">布林通道<strong>上軌</strong>觸碰或<strong>突破</strong></td> <td style="text-align: center;">價格接近或低於布林通道的<strong>上軌</strong></td> </tr> <tr> <td colspan="2" style="text-align: center;">這表示潛在的市場<strong>過熱</strong></td> </tr> </tbody> </table> <h4>8.2.2 實際操作</h4> <p><img alt="布林通道搭配RSI指標實際操作圖" src="/getmedia/4df0ba32-82ad-40f7-8f5a-ab86ea1acb89/bollinger-bands-with-rsi-indicator.png" title="布林通道搭配RSI指標實際操作圖" width="100%" /><br /> 透過這個例案：</p> <ul> <li>在<span style="color:#FF0000;">紅色</span>標記的例子中，可以發現當股價走到比較高時，K線在布林通道中軌以上，並觸碰到上軌，接而到RSI 超過70，然後趨向就開始轉向為跌了。</li> <li>在<span style="color:#008000;">青色</span>標記中，則可以看到相反的個案，當股價回落時，在布林通道中軌以下，並且觸碰到下軌，之後可以看到RSI低過30，之後漸漸地轉向升勢。</li> </ul> <p>通過將這兩個指標結合使用，投資者可以在短線和長線投資中都能夠應用這個組合指標作為其中一個核心的投資策略。<br /> <br /> 布林通道可以幫助識別價格的波動範圍和可能的超買或超賣狀態，而RSI則提供關於價格動量的信息。<br /> <br /> 當兩者融合使用時，多個相互印證的信號將使投資者對於預測市場未來走勢時將會更加自信。</p> <h2>9. 布林極限指標</h2> <p>布林極限指標，也被稱為 “ %B ”（英文稱為：Percent B），是布林通道的一個衍生指標。它是為了量化布林通道，幫助交易者確定價格是位於布林通道的相對的位置。</p> <h3>9.1 布林極限的介紹?</h3> <p>布林極限指標提供了一個數量化布林通道的方法，幫你了解價格現在是處於這個軌道的什麼位置。<br /> <br /> 為了更直觀地理解%B的作用，下面是一些常見的%B值及其意義：</p> <table border="1" cellpadding="1" cellspacing="1" style="width:100%;"> <tbody> <tr> <td style="text-align: center;"><strong>種類</strong></td> <td style="text-align: center;"><strong>狀況</strong></td> <td style="text-align: center;"><strong>意義</strong></td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;">%B = 1</td> <td style="text-align: center;">價格在<strong>上軌</strong></td> <td style="text-align: center;">價格已上漲到一個<strong>相對高</strong>的水平</td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;">%B = 0.5</td> <td style="text-align: center;">價格在<strong>中軌</strong></td> <td style="text-align: center;">價格目前位於<strong>近期平均</strong>水平</td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;">%B = 0</td> <td style="text-align: center;">價格在<strong>下軌</strong></td> <td style="text-align: center;">價格已跌到一個<strong>相對低</strong>的水平</td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;">1 < %B < 0</td> <td style="text-align: center;">價格<strong>超出上軌</strong>或<strong>下軌</strong></td> <td style="text-align: center;">價格超出了布林通道，這是<strong>超買</strong>或<strong>超賣</strong>的現象</td> </tr> </tbody> </table> <h3>9.2 為何要使用%B？</h3> <p>在前文中，我們對於布林通道的基本概念有一個了解，那麼接下來，讓我們深入探討一下為什麼在交易中使用布林極限是必要的。</p> <h4>9.2.1 識別價格與布林通道間的偏離程度</h4> <p>%B不只可以告訴我們價格是否在上軌或下軌，還可以告訴我們價格離這兩個軌道有多遠。<br /> 例如：%B值為0.8可能意味著價格接近上軌，但還沒有達到。（上軌 =1 ）</p> <h4>9.2.2 布林通道收縮期判斷趨勢法</h4> <p>當布林通道收縮時，這表示市場波動性正在減少，也就是股價在狹窄的帶寬內浮動。這種情況經常是大的價格變化之前的前兆。<br /> <br /> 而透過%B，我們可以更好地預測股價的未來方向。<br /> 例如：當出現布林通道收縮現象時，</p> <ul> <li>而%B接近1或者超過1時，這可能是一個<strong>賣出</strong>的信號，因為價格可能<strong>過高</strong>。</li> <li>當%B接近0或者低於0時，這可能是一個<strong>買入</strong>的信號，因為價格可能<strong>過低</strong>。</li> </ul> <h2>10. 通過智匯進行投資</h2> <p>註冊智匯帳戶，體驗我們獨特的<a 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title="在ThinkTrader網頁平臺設定布林通道" width="100%" /> <h4>布林通道極限指標設定</h4> <p>在搜索欄中輸入布林極限指標並選擇下方出現的布林極限指標%B，即可將布林極限指標添加至圖表中。</p> <img alt="在ThinkTrader網頁平臺設定布林通道極限指標" src="/getmedia/9ae7f4f3-452f-403f-8d9b-eefc90e9d0c7/bollinger-bands-limit-indicator-settings.png" title="在ThinkTrader網頁平臺設定布林通道極限指標" width="100%" /> <h3>第三步:</h3> <p>開始通過智匯平臺交易股票、黃金、原油、外匯和比特幣等超過4000種環球金融投資產品。</p>
如何用CCI指標參數判斷買賣點？如何搭配其他技術分析？
<h2>1. 什麽是CCI指標？</h2> <p><strong>CCI指標</strong>（英文：Commodity Channel Index / CCI），中文全稱為 “<strong>稱商品通道指數</strong>”，是一種用於測量價格趨勢強弱的震盪類指標。是由唐納德·藍伯特 （Donald Lambert）於20世紀70年代末開發，其目的是被用於規範化一些工程系中的信號數據，後來被凱轉·伍德（Ken Wood）化為一門技術分析，並將其邏輯應用到股票市場交易中。<br /> <br /> 與大部分的震盪類指標相同，CCI指標常被交易員用於評估現有市場價與歷史平均價之間的偏移，並分析當前偏移是否超出正常範圍，捕捉市場順勢與反方向的信號。<br /> <br /> 在交易當中，交易員可以通過將CCI指標引用到不同時間段的圖表中來找到順勢與反向的進場點與出場時機，適用於短期交易於長期投資策略。 </p> <h2>2. CCI指標的邏輯與計算公式</h2> <p>在我們更深入了解CCI的特點及應用方式前，我們先來詳細的了解CCI指標的背後邏輯和其計算公式與方式。</p> <h3>2.1 背後的邏輯</h3> <p>CCI指標的目標是能更加全面地分析一定時間段內的綜合價格走向，能更好地反映出價格的變化與波動。 換句話說，CCI更謹慎，完成它所需的數據，相比一般震盪指數要多。 <br /> <br /> 為了得到一個更綜合的數據，CCI指標不只以K線收盤價為參考，而是同時使用了K線最高價，最低價與收盤價的平均為計算基礎。 這計算方式也被稱為 “<strong>典型價格</strong>” （Technical Price）， 這也是CCI指標與其他震盪指標的最大分別。</p> <h3>2.2 計算公式</h3> <h4>第一步:</h4> <p>計算CCI指標的第一個步驟就是找出所定時間段里所有K線的 “<strong>典型價格</strong>”（TP）。<br /> <br /> 公式如下：</p> <table border="1px" style="width:100%; border-style:groove;"> <tbody> <tr> <td> <div style="text-align: center;"><strong>TP =（最高價格 + 最低價格 + 收盤價格）/ 3 </strong></div> </td> </tr> </tbody> </table> <h4>第二步:</h4> <p>第二步就是以典型價格為基礎，找出所定時間段里的典型價格移動平均線（TPSMA）。<br /> </p> <table border="1px" style="width:100%; border-style:groove;"> <tbody> <tr> <td> <div style="text-align: center;"><strong>TPSMA = （TP<small>1</small> + TP<small>2</small> + TP<small>3</small> + ... + TP<small>n</small>） / n </strong></div> </td> </tr> </tbody> </table> <h4>第三步:</h4> <p>這則相對比較困難，要找出均值偏差（Mean Deviation）也被稱為平均絕對偏差。 目的是用於量化數據點與平均值之間的平均距離，提供關於數據的整體分散程度信息。 <br /> </p> <table border="1px" style="width:100%; border-style:groove;"> <tbody> <tr> <td style="text-align: center;"><strong>MD = ( |TP<small>1</small> - TPSMA<small>1</small>| +...+ |TP<small>n</small> - TPSMA<small>n</small>| ) / n </strong></td> </tr> </tbody> </table> <p><br /> 公式內的 “<strong>||</strong>” 是用於轉換負數成絕對值，讓圖表不會因負負得正而擾亂了分析。<br /> <br /> 介紹了以上三種所需計算方式後 ，我們將進入CCI的最終計算步驟，將以上的數據引用到CCI公式中。 </p> <table border="1px" style="width:100%; border-style:groove;"> <tbody> <tr> <td style="text-align: left;"> <p style="text-align: center;"><strong>CCI指數 = （ TP<small>t </small>- TPSMA<small>t</small> ）/ （ 0.015 X MD<small>t </small>） </strong></p> </td> </tr> </tbody> </table> <p>公式內的<strong> t </strong>代表了現在K線上的數據，而0.015則是讓百分之70到80的CCI數據被歸納在100與 -100區間。 <br /> <br /> 雖然CCI公式看上去相當複雜，但當把CCI指標應用到圖標中時，則是相對簡單易懂的。而一般上有提供CCI指標的圖表軟體會自行計算，交易者本身也無需本身進行計算。</p> <h2>3. CCI指標怎麼看？</h2> <p>在了解CCI指標的邏輯和其計算方式後，接下來我們講深入探討CCI指標要怎麼看，並如何應用到交易當中。<br /> <br /> <img alt="CCI指標（商品通道指標）" src="/getmedia/4f5ba913-5972-4648-83f0-45596b04192a/commodity-channel-index-CCI.png" title="CCI指標（商品通道指標）" width="100%" /></p> <div style="text-align: center;">圖1</div> <p><br /> 如上方圖1，在圖表中下方所展示的灰線圖就是CCI指標（商品通道指標）。<br /> <br /> 其默認參考設置為20條K線的典型價格，所得大部分數據將被歸納到+100與-100內。 該類數據被定義為正常範圍，現價與差價之間沒多大差別。<br /> <br /> 當CCI指標數據超過+100或低於-100 時，則代表著現價相對平均價的距離超出了正常範圍並出現了超買或超賣的現象。</p> <img alt="CCI指標示例圖" src="/getmedia/56e7af39-b948-4f37-b065-0b1ba4874a64/CCI-index-sample-graph.jpg" title="CCI指標示例圖" width="100%" /> <div style="text-align: center;">圖2</div> <p>以上圖的圖2為示例圖來看：</p> <ul> <li><span style="color:#008000;">青色區域</span>就是<strong>超買</strong>區，而被<span style="color:#008000;">青圈</span>圈起來的就代表了<strong>超買</strong>現象，當CCI指數數據超過 +100時，代表著現價相對平均價的距離超出了正常範圍並出現了<strong>超買</strong>現象；</li> <li>相反當CCI指標數據低超-100，代表著現價相對平均價的距離低超正常範圍，出現了<strong>超賣</strong>現象。 圖2的<span style="color:#FF0000;">紅色區域</span>是<strong>超賣</strong>區，被<span style="color:#FF0000;">紅圈</span>圈起的地方代表了<strong>超賣</strong>現象。 </li> </ul> <p>接下來我們來學習如何通過這技術分析找出買賣點。</p> <h2>4. CCI指標該怎麼用？</h2> <p>在這項技術分析里，交易員會把注意力專注在<strong>超買</strong>區（+100以上）與<strong>超賣</strong>區（-100以下）。 <br /> <br /> 這是因為在大部分時間內，CCI所得數據通常有70到80的幾率會在+100與-100區間。 而激活買賣信號的幾率則只會占據百分之20到30。 <br /> <br /> 相比於其他震盪指標，CCI的信號比較特別。當指標進入到超買區時，就是該做多的信號，而當指標進入超賣區是則是做空的信號。 <br /> <br /> 接下來，我們將以此為參考，在圖表中尋找出買賣點。</p> <h3>4.1 通過超買區做多</h3> <img alt="通過CCI指標超買區找出做多信號點的示例圖" height="auto" src="/getmedia/d015b728-5230-4e27-90a7-f9c71296fe57/cci-indicator-overbought-zone-go-long.png" title="通過CCI指標超買區找出做多信號點的示例圖" width="100%" /> <div style="text-align: center;">圖3</div> <p><br /> 1. 在上圖圖3中，每當看到CCI指標開始進入超買區是時（標記1, 2, 3），交易員就可以進場做多。 通過上圖，能看到在上升趨勢時，每一次CCI指標突破超買區的進場時機都是蠻好的。 <br /> <br /> 2. 做多後，短期內交易員可以在指標跌出+100超買區 <span style="color:#A52A2A;">（褐色綫）</span>時止盈，如果交易員有信心，也可以以中長期持有，直到CCI指標進入超賣區時<span style="color:#FF0000;">（紅色竪綫）</span>再止盈。<br /> <br /> 3. 止損則可以設在CCI指數為0的位置。 這是因為在沒有盈利支撐時，而CCI指數在短期內回調到了0，現價與平均價的差距已經歸零，代表了這波上升的力度已經不大。 <br /> <br /> 交易員應該耐心等待下一波上升再進場<strong>做多</strong>。</p> <h3>4.2 通過超賣區做空</h3> <img alt="通過CCI指標超賣找出做空信號點的示例圖" src="/getmedia/1509cebb-fe1b-4af9-b6d1-0ad1a530f88c/cci-indicator-oversold-zone-go-short.png" title="通過CCI指標超賣找出做空信號點的示例圖" width="100%" /> <div style="text-align: center;">圖4<br /> </div> <p>1. 圖4中，每當看到CCI指標開始進入超賣區時（標記1, 2, 3），交易員就可以進場做空。 通過上圖，能看到在下跌趨勢時，每一次CCI指標突破超賣區的進場時機也是很好的。<br /> <br /> 2. 做空後，短期內交易員可以在CCI升出-100超賣區時（淺青綫）止盈，如果交易員有信心，也可以以中長期持有，直到CCI指標進入超買區時<span style="color:#006400;">（深青綫）</span>再止盈。 <br /> <br /> 3. 止損則可以設在CCI指數為0的位置。 這是因為在沒有盈利支撐時，而CCI指數在短期內回調到了0，現價與平均價的差距已經歸零，代表了這波下跌可能已經結束。 <br /> <br /> 交易員應該耐心等待下一波下跌的信號再進場<strong>做空</strong>。</p> <h3>4.3 CCI指標的背離策略</h3> <p>此外，交易員還可以通過金融產品與CCI指標里發生的背離發現金融產品趨勢即將結束，回調或者反彈的開始。 <br /> <br /> <img alt="CCI指標的背離策略圖" src="/getmedia/ca61b1e7-35bf-41d7-9440-6016dd25cfc9/cci-divergence-indicator.png" title="CCI指標的背離策略圖" width="100%" /></p> <div style="text-align: center;">圖5</div> <p><br /> <a href="/tw/trading-academy/tech-indicators/bullish-and-bearish-divergence">背離</a>的定義是價格趨勢與CCI指標的趨勢出現差異。<br /> <br /> 升勢背離代表價錢趨勢走強，但CCI指數趨勢走弱。 這是一個股票上升趨勢即將結束的信號； 而跌勢背離是代表價錢趨勢走弱，但CCI指數卻相對沒這麼弱。 這則顯示股票可能要結束下跌的趨勢轉而進入反彈的信號。 <br /> <br /> 圖5與圖4相同，如果交易員能從圖中發現背離信號，則能很好地在標記1処把握做空的止盈，並轉向做多。 相比在標記2中的做多入場，在標記1做多的盈利相對打了至少1倍。 <br /> <br /> 通過發現背離，交易員可以占儘先機，在其他人還沒反應的時候抓住金融產品由低回彈的機會，比他人獲取更多的盈利與更少的損失風險。 <br /> <br /> 接下來，為了更直觀地了解CCI指標，我們來觀察如何在ThinkTrader里導入CCI軟體與調整參數。</p> <h2>5. 如何設置CCI指標軟體？</h2> <h3>第一步:</h3> <p>交易員可以通過訪問 https://www.thinkmarkets.com/tw/ 免費<a href="https://portal.thinkmarkets.com/account/individual?lang=zh-Hant" target="_blank">申請帳戶</a>。<br /> </p> <h3>第二步:</h3> <p>在官網右上角的<strong>（客戶登錄）</strong>按鍵進入到我們的<a href="https://web.thinktrader.com/account/login?lang=zh-Hant" target="_blank">網頁交易平臺</a><strong>（WebTrader）</strong><br /> </p> <h3>第三步:</h3> <p>在進入ThinkTrader後，交易員可以通過以下圖的步驟導出CCI指標到圖表。 <br /> <br /> <img alt="導出CCI指標到圖表的步驟" src="/getmedia/b0e9cbe4-5d67-4a0a-9b25-dbfee630e807/steps-to-export-cci-indicator-to-chart.png" title="導出CCI指標到圖表的步驟" width="100%" /></p> <div style="text-align: center;">圖6</div> <p><br /> 結束所有步驟後，技術圖表下方將會顯出CCI指標的分割圖，如圖7。 而圖7中的灰色區域，就是代表著價格出現<strong>超買</strong>或<strong>超賣</strong>的區域。 之所以會有灰色區分是為了方便交易員不會混淆 “<strong>超買超賣</strong>” 與 “+100與-100區間”。 </p> <img alt="CCI指標的分割圖" src="/getmedia/30b5ffe0-d222-46e8-9f31-4e265d38920f/segmentation-chart-of-cci-indicator.png" title="CCI指標的分割圖" width="100%" /> <div style="text-align: center;">圖7</div> <p><br /> 接下來，交易員會學習<strong>如何去調整CCI指標的參數</strong>。</p> <h2>6. 如何設定CCI指標的參數？</h2> <p>由於每個金融產品的波動率，交易量與交易員的交易其目的都大不相同，因此CCI指標的默認參數不設用於全部的金融產品。<br /> <br /> 從CCI指標計算的邏輯中我們能看出，CCI指標的目的是找出產品價格百分之20到30的不正常幾率，再從中決定是否下單，其他百分之70到80的時間都應呈現出正常走勢，現價與平均價相差不太大。<br /> <br /> 那我們調整參數的規範，也該以這邏輯為基礎去調整。 不能出現太多超買，超賣的信號，也不能沒有信號。 這能通過調整被納入的短線的數量來調整超買超賣出現的機率。<br /> <br /> 當設定的K線參數越少，CCI指標的波動會越大，會更平凡地觸及超買與超賣區。 而當將<a href="/tw/trading-academy/candlesticks/k-line-chart">K線</a>的數量提高時，CCI指標的波動就會相對較平穩，觸及超賣與超買區的機會也會減少。<br /> <br /> 交易員應該先了解一個金融產品的特徵，如：</p> <ul> <li>交易活躍時間段（越活躍，K線越多）；</li> <li>交易量（交易量越大，K線越多） ；</li> <li>交易者的目的（越短線，K線越多）；</li> <li>新聞敏感度；</li> <li>大部分交易者所在區域與性格。</li> </ul> <p><br /> 再了解了這些特徵後，再決定如何調整CCI指數的參數。在ThinkTrader中，交易員可以通過按在圖表內指標的設置來調整CCI指標的參數。</p> <p><img alt="在ThinkTrader圖表內指標的設置調整CCI指標的參數" src="/getmedia/2f8d9047-fbe3-4374-b9b5-c63eecfc3878/adjust-parameters-of-cci-indicator-in-thinktrader-indicator-settings.png" title="在ThinkTrader圖表內指標的設置調整CCI指標的參數" width="100%" /><br /> 交易員必須了解，技術分析是一門數學，同時也是一門藝術。 一百個人所畫出來的技術分析，可能會有一百種樣子，得出許多種的結論與策略。 通過找出適合自己的交易觀點，策略，參數可以大大提高成功率。</p> <h2>7. CCI指標該如何搭配其他技術分析？</h2> <p>在交易中, 交易員應該至少使用<strong>兩種</strong>以上的技術分析以達到互相肯定與參考的目的。</p> <h3>第一個: 也是最簡單的就是兩個時間綫上CCI指數的搭配</h3> <p>在分析時, 交易員可以通過對比不同時間圖表中的同一種或者不同種類的技術分析得出大方向與進場時機。<br /> <br /> <img alt="一天圖表: 兩個時間綫上CCI指數的搭配" src="/getmedia/6c121011-180b-4dc9-84d9-58c40d43e88c/one-day-chart-pairing-of-cci-index-on-two-time-lines.png" title="一天圖表: 兩個時間綫上CCI指數的搭配" width="100%" /></p> <ol> <li>在較大的時間段圖表中，找到金融產品的大趨勢，並決定順勢而為。 <img alt="CCI指標為參考：入場點與退場點" src="/getmedia/2ff6a283-a141-4c42-b27b-dadb6a1b67a7/cci-indicator-as-reference-for-entry-point-and-exit-point.png" title="CCI指標為參考：入場點與退場點" width="100%" /></li> <br /> <li>以CCI指標為參考，等待順應較大時間段趨勢的入場點再入場。</li> <li>這方式可以讓交易員更能抓著一波小趨勢的整個趨勢，有效避免了追勢的缺點。</li> </ol> <h3>第二個: 將CCI指數搭配自己在圖里畫的趨勢線，支持助力線與其他工具</h3> <br /> <img alt="CCI指數搭配自己在圖裏畫的趨勢綫，支持助力綫與其他工具" src="/getmedia/94802631-0452-4dc5-ac7c-719aeecaeb9e/cci-index-matches-trend-line-and-support-lines-and-other-tools.png" title="CCI指數搭配自己在圖裏畫的趨勢綫，支持助力綫與其他工具" width="100%" /> <ol> <li>畫出趨勢線，支撐線與阻力線。</li> <li>在CCI進入超買區，並且突破下跌趨勢線或者助力線時做多。</li> <li>在CCI進入超賣區，並突破上升趨勢線或者支撐線時做空。</li> <li>這方式較為謹慎，交易員進場可能會遲一些，但勝在此策略有雙重確定，盈利的幾率更加大。</li> </ol> <p><br /> 還有很多其他的技術分析都能與CCI指標組合，交易員只要了解，CCI的最終目的就是找出金融產品的異常價格浮動，就能很好地跟其他技術分析融會貫通了。</p> <h2>8. 使用CCI指標時需要注意什麼？</h2> <p>如果有詳細了解，交易員不難發現，CCI指標是通過分析過去的數據而得出的技術分析法。 這説明了CCI指標是不能完全代表現有市場的觀點的。它只能作為一種參考指標使用。<br /> <br /> 交易員必須以現有狀況為分析基礎進行分析。 在CCI指標不與現況起衝突的前提下使用該技術分析。<br /> <br /> 作為震盪指標的一員，CCI指標更加適合被用於橫擺走勢中。 交易員可以通過CCI指標分析，在橫擺市場中將盈利最大化。<br /> <br /> 與每一門技術分析一樣，CCI指標也會有失效的時候。 交易員應該要有很好的計劃與自制能力，做好功課與風險管理以避免被市場清倉，承受了自己承受不了的損失。</p> <h2>9. 總結</h2> <p>CCI指標是一種用於測量價格趨勢強弱的震蕩類指標。當指標數據進入到超買區時，交易員可以跟買做多該金融產品，而當超買結束後，交易員可以推出該交易。當指標進入到超賣區後則可以做空，超賣結束後退出做空。<br /> <br /> 每一個金融產品都有自己的超買超賣區，交易員得找出該產品的習性以作更好的分析與應用，再搭配與其他技術分析，使得整個系統更加牢固與全面。交易員可以通過<a href="/tw/thinktrader">ThinkTrader</a>來練習CCI指標與各種技術分析的應用以達到更完美的契合度。</p>
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RSI指標是什麼？</h2> <p>相對強弱指數（Relative Strength Index，簡稱RSI），是由技術分析師Welles Wilder在1978年首次介紹的。它是一個動量振蕩指標，用於衡量資產價格近期的漲跌強度。<br /> <br /> 由於RSI指標簡單易懂，現已成為了金融市場中最常被交易者使用的指標之一。<br /> <br /> RSI的值介於0到100之間，一般會使用14天的價格數據來計算。RSI原理是比較一個資產近期的平均上漲天數與平均下跌天數。<br /> <br /> 當一個資產連續上漲時，RSI會接近100；相反，當一個資產連續下跌時，RSI會接近0。在實際應用中，RSI的值通常分為三個區域：<br /> </p> <ul> <li>70以上：被認為是超買區域，意味著資產可能被高估，存在回落的風險。</li> <li>30以下：被認為是超賣區域，意味著資產可能被低估，存在反彈的機會。</li> <li>30到70之間：被認為是中性區域，資產價格相對穩定。</li> </ul> <h2>2. RSI如何計算？</h2> <p>要深入理解RSI如何工作，我們首先需要了解其背後的計算方法。<br /> <br /> 雖然其公式看起來可能有些複雜，但只要我們將其拆解開來，逐步進行解析，就會發現其實並不難明白。<br /> <br /> RSI公式如下：<br /> <img alt="RSI公式" src="/getmedia/a680c039-3447-4ada-ab03-ed2ad9d31ba6/rsi-formula.png" title="RSI公式" /><br /> <br /> 其中，RS（相對強度）是近期上漲天數的平均漲幅與近期下跌天數的平均跌幅之比：<br /> <br /> <img alt="RS（相對強度）" src="/getmedia/5fbe29b6-f76f-4212-ab32-11ad24da5a10/rs-relative-strength.png" /><br /> <br /> 假設下方表格記錄了黃金過去5天的收盤價格和相比於前一天的漲跌幅：<br /> </p> <table border="1" cellpadding="1" cellspacing="1" style="width:100%;"> <thead> <tr class="header-row"> <th scope="col"> </th> <th scope="col">第一天</th> <th scope="col">第二天</th> <th scope="col">第三天</th> <th scope="col">第四天</th> <th scope="col">第五天</th> </tr> </thead> <tbody> <tr> <td style="text-align: center;">收盤價</td> <td style="text-align: center;">1860</td> <td style="text-align: center;">1865</td> <td style="text-align: center;">1863</td> <td style="text-align: center;">1872</td> <td style="text-align: center;">1868</td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;">漲跌幅</td> <td style="text-align: center;">2</td> <td style="text-align: center;">5</td> <td style="text-align: center;">-2</td> <td style="text-align: center;">9</td> <td style="text-align: center;">-4</td> </tr> </tbody> </table> <p><br /> 我們需要先計算RS值，而<br /> <img alt="計算5天的RS值" src="/getmedia/2be9aa59-4a21-4eb1-b4dc-a625c55ec016/calculate-rs-value-for-5-days.png" title="計算5天的RS值" /><br /> <img alt="RSI公式計算例子" src="/getmedia/732e74f1-bc88-4c22-9e8c-ed2a05e3f412/example-rsi-calculation.png" /></p> <p><br /> 簡單來說，RSI比較了近期內資產價格上漲的強度與下跌的強度。<br /> </p> <ul> <li>當RSI值接近100時，表示近期內上漲的強度遠大於下跌的強度，可能進入超買狀態；</li> <li>相反，當RSI值接近0時，表示近期內下跌的強度遠大於上漲的強度，可能進入超賣狀態。</li> </ul> <h2>3. RSI 指標參數設定</h2> <p>RSI指標一般只有一個參數，也就是它的周期。RSI周期默認為14日，但投資者可以根據其交易策略以及金融資產的特性，適當調整RSI周期參數。<br /> <br /> 簡單來說，<br /> </p> <ul> <li>RSI周期越小，它對資產價格波動的敏感度就會越高，發出的信號就會越多。</li> <li>RSI周期越大，它對資產價格波動的敏感度就會越低，發出的信號就會越少。</li> </ul> <p><br /> 需要注意的是，調整RSI周期參數並不意味著一定能夠提高交易的準確性。不同的周期可能適用於不同的市場環境和交易策略。<br /> </p> <ul> <li>在高度波動的市場中，較短的RSI周期可能會產生過多的假信號，導致頻繁的交易和增加的交易成本。</li> <li>而在相對穩定的市場中，較長的RSI周期可能會錯過一些有價值的交易機會，因為它可能較晚地反應市場的變化。</li> </ul> <p><br /> 在實際應用新的RSI周期之前，投資者可以對其進行回測，以評估其在過去的市場環境中的表現。這可以幫助投資者了解新周期的優勢和劣勢。</p> <h2>4. RSI教學：如何應用RSI？</h2> <p>了解了RSI的計算方法和參數設定後，我們接下來探討如何在實際交易中應用這一指標。RSI不僅可以單獨使用，還可以與其他<a href="/tw/trading-academy/tech-indicators">技術指標</a>結合，為我們提供更為全面的市場視角。<br /> <br /> 在使用RSI指標時，我們可以觀察以下價格形態：<br /> </p> <h3>4.1 超買或超賣反轉</h3> <p>當RSI從超賣區域往上突破30點，這通常被視為一個買入信號，預示著資產價格可能有個趨勢的反轉，但這並不表示投資者應該立即買入，而是密切關注市場，配合其他指標，尋找其他確認信號以及買入點。<br /> <br /> 相反，當RSI從超買區域往下突破70點，這被視為一個賣出信號，預示著資產價格可能會由漲轉跌，此時持有該資產的投資者應該密切關注市場動態，配合其他指標，進一步確認賣出信號。<br /> <br /> <img alt="overbought-or-oversold-reversal-example-chart.png" src="/getmedia/e9d184d2-5f21-4970-90fe-3ccd3c61d5f1/overbought-or-oversold-reversal-example-chart.png" title="overbought-or-oversold-reversal-example-chart.png" width="100%" /><br /> 以上圖為例，我們可以看到<a href="/tw/trading-academy/indices/dow-jones">道瓊指數</a>的RSI在70點上方往下突破後，其走勢也由上漲趨勢轉為下跌趨勢；而在其RSI跌破30點並且反轉後，道瓊指數也由下跌趨勢重新轉為上漲趨勢。<br /> </p> <h3>4.2 RSI死亡交叉和黃金交叉</h3> <p>當6日RSI往下突破12日RSI時，我們稱之為RSI死亡交叉，這通常被視為一個賣出信號，它預示著資產的短期動量正在減弱，即將出現價格下跌。<br /> <br /> 假設某股票在連續上漲後，其6日RSI突然從一個較高的水平下跌，而12日RSI仍然相對平穩或上升緩慢。當6日RSI跌破12日RSI時，這可能是一個賣出的好時機，因為它表示短期內<a href="/tw/stocks-trading">股票</a>可能會有所回落。<br /> <br /> 與死亡交叉相反，當6日RSI往上突破12日RSI時，我們稱之為RSI黃金交叉，而這一般被視為一個買入信號，它預示著資產的短期動量正在增強，即將出現價格上漲。<br /> <br /> 假設某股票在連續下跌後，其6日RSI突然從一個較低的水平上升，而12日RSI仍然相對平穩或下降緩慢。當6日RSI超過12日RSI時，這可能是一個買入的好時機，因為它表示短期內股票可能會有所反彈。<br /> <br /> 需要注意的是，由於這種策略涉及到兩個不同周期的RSI，它可能會產生更多的交易信號。因此，投資者需要確保他們的交易策略和風險管理措施能夠適應這種更高的交易頻率。<br /> </p> <h3>4.3 RSI背離</h3> <p><a href="/tw/trading-academy/tech-indicators/bullish-and-bearish-divergence">背離</a>是技術分析中的一個重要概念，它通常預示著市場即將發生的趨勢反轉。<br /> <br /> 在RSI中，背離主要表現為價格與RSI之間的不同步。當這種不同步達到一定的程度和模式時，它可以為投資者提供有價值的交易信號。<br /> </p> <ul> <li>當資產價格一峰比一峰高，而RSI並未突破前高時，就會形成我們所說的RSI頂背離（也稱為高檔背離），是個賣出信號。</li> <li>當資產價格一峰比一峰低，而RSI並未跌破前底時，就會形成RSI底背離（也稱為底檔背離）。是個買入信號。</li> </ul> <img alt="RSI背離圖表" src="/getmedia/732cf4f9-cc09-4ee1-add0-207adc7cd0a7/rsi-divergence-example-chart.png" title="RSI背離圖表" width="100%" /> <p><br /> 以上圖為例，道瓊指數在不斷創新低的同時，其RSI並未同步創下新低，這就形成了我們所說的RSI底背離。<br /> <br /> 這信號表示道瓊指數的下跌動量正在減弱，存在反彈的機會。事實上，道瓊指數隨後確實開始上漲，完成了趨勢的轉換。<br /> </p> <h3>4.4 RSI結合其他指標使用</h3> <p>由於RSI是個動量震盪指標，並不能有效地判斷資產的趨勢，因此，投資者可以將RSI指標結合其他指標使用，以提高交易信號的準確性。</p> <h4>4.4.1 與移動平均線（MA）結合</h4> <p>當RSI顯示超買或超賣信號時，而價格也同時突破其移動平均線，可能是一個更強的買入或賣出信號。<br /> <br /> 比如說，假設某資產價格的RSI由超賣區域往上突破，且其價格同時突破移動平均線，這可能是個更強的買入信號。</p> <h4>4.4.2 與MACD結合</h4> <p><a href="/tw/trading-academy/tech-indicators/macd">MACD</a>是金融市場常用於結合RSI指標的另一個動量指標。當RSI和MACD同時給出買入或賣出信號時，這個信號的準確性將會大大提高。<br /> <br /> 舉個例子，假設某資產價格的RSI由超賣區域往下突破，而MACD同時出現死亡交叉，那麼這將會是一個非常好的賣出時機。<br /> <img alt="標普500指數出現RSI底背離圖表" src="/getmedia/55b45a30-f859-48ee-ac84-dae9537be8aa/example-chart-rsi-bottom-divergence-appear-in-s-and-p-500-index.png" title="標普500指數出現RSI底背離圖表" width="100%" /><br /> <br /> 以上圖為例，標普500指數在出現RSI底背離後，同時出現了MA黃金交叉，當市場同時出現多個一致的買入信號時，我們可以更加確定這個信號的準確性。<br /> <br /> 總的來說，RSI是一個非常實用的技術指標，它可以幫助我們判斷市場的超買或超賣狀態，發現市場的潛在反轉信號，以及與其他指標結合來提高信號的準確性。</p> <h2 class="webinar-popup-trigger-element">5. RSI的使用限制</h2> <p>然而，每個指標都有其局限性。對於RSI（相對強弱指標）來說，當其值接近區間的上限或下限時，就可能出現所謂的 「鈍化」 現象。<br /> <br /> RSI鈍化是指當RSI值運行在區間的兩端時，其對價格變動的反應會變得遲鈍。具體來說：<br /> </p> <ul> <li>RSI高位鈍化：當RSI值越接近100時，即使市場價格繼續上漲，RSI的上漲幅度可能無法與價格的上漲幅度相匹配，甚至可能無法體現價格的上漲。</li> <li>RSI低位鈍化：當RSI值越接近0時，即使市場價格繼續下跌，RSI的下跌幅度可能無法與價格的下跌幅度相匹配，甚至可能無法體現價格的下跌。</li> </ul> <p><br /> 這種現象的出現是因為RSI指標的計算公式本身的限定，導致其在接近區間上下限時對價格變動的反應變得不敏感。當RSI出現鈍化時，它可能無法準確反映市場的真實情況。<br /> <br /> <img alt="RSI的使用限制示例圖" src="/getmedia/35c21504-99b1-420d-bb00-bd1836d39eaa/limitations-on-the-use-of-rsi-example-chart.png" title="RSI的使用限制示例圖" width="100%" /><br /> <br /> 如上圖所示，當RSI進入超買區後，儘管比特幣的價格仍然繼續上漲並不斷創出新高，但RSI值卻沒有相應的上漲。<br /> <br /> 如果投資者僅僅根據RSI的超買信號進行賣出操作，他們可能會遭受大幅虧損。<br /> <br /> 鈍化是RSI以及其他震盪指標的固有缺陷，但投資者可以通過以下方式來應對：<br /> </p> <ul> <li>多指標結合：不要完全依賴RSI指標。結合其他技術指標，如MACD、<a href="/tw/trading-academy/tech-indicators/simple-moving-average">移動平均線</a>等，可以提供更全面的市場分析。</li> <li>參數調整：嘗試調整RSI的周期參數，以減少鈍化的影響。</li> <li>交易系統建立：建立一個綜合的交易系統，當RSI開始出現鈍化時，轉而使用其他沒有這種缺陷的指標和信號。</li> </ul> <p><br /> 總之，了解RSI的局限性並採取適當的應對策略，可以幫助投資者更好地利用這一工具，做出更加明智的交易決策。</p> <h2>6. 使用智匯平臺進行交易</h2> <p>隨著技術分析在全球金融市場中的廣泛應用，RSI指標已經成為許多交易員和投資者的首選工具。<br /> <br /> 為了充分利用這一強大的指標，選擇一個功能齊全、用戶友好的交易平臺至關重要。這就是為什麼我們推薦您選擇智匯交易平臺。<br /> <br /> 為什麼選擇智匯進行RSI交易？</p> <h3>6.1 專業的技術分析工具</h3> <p><a href="/tw">智匯</a>的Think Trader平臺內置了RSI以及其他多種技術指標，幫助您進行深入的市場分析和策略制定。想要進一步了解可以註冊模擬帳戶使用Think Trader進行RSI交易。</p> <h3>6.2 多元化產品</h3> <p>智匯提供超過4000種環球金融商品，產品範圍涵蓋股票、原油、黃金、外匯和<a href="/tw/cryptocurrency-trading">加密貨幣</a>等，讓您的投資組合更加多元化。</p> <h3>6.3 實時圖表與數據</h3> <p>我們提供實時的市場圖表和數據，確保您可以即時捕捉RSI的每一個信號和機會。</p> <h3>6.4 教育與培訓資源</h3> <p>除了交易工具，智匯還為您提供豐富的RSI教學資源和培訓材料，幫助您更好地掌握這一技術指標。</p> <h3>6.5 24/7客戶支持</h3> <p>無論您遇到任何問題或疑慮，我們的專業客服團隊都隨時待命，為您提供全天候的支持和幫助。<br /> <br /> 無論您是RSI新手還是經驗豐富的交易員，智匯交易平臺都能為您提供一流的交易體驗和無與倫比的支持。</p>
DMI指標教學：如何利用DMI趨向指標預測上漲和下跌空間？
<h2>1. 什麽是DMI指標和ADX指標</h2> <p>DMI英文全稱是Directional Movement Index，中文稱為<strong>DMI趨向指標</strong>、<strong>DMI指數</strong>或<strong>DM指標</strong>，它由美國技術分析大師 J. Welles Wilder在1978年所發明。<br /> <br /> 此外，DMI指標也被稱為ADX指標，ADX是Average directional movement index的簡寫。<br /> <br /> DMI和ADX在設定和使用上是完全一致的，因此不少圖表軟體的指標列表中只會出現兩者中的其中一個。<br /> <br /> DMI 指標的原理是通過比較市場上升的平均幅度、下跌的平均幅度、以及平均波幅三者的關系，來衡量市場的趨勢強弱和尋找交易的機會。<br /> </p> <h2>2. ATR指標和DM值</h2> <p>在進一步講解DMI 指標之前，我們需先引入ATR指標和DM值的概念，它們都是DMI指標的一部分。</p> <h3>2.1 ATR指標</h3> <p>ATR 指標是Average True Range的縮寫，其中文全稱是真實波動幅度均值，亦由J. Welles Wilder所創造。<br /> <br /> 如其名稱所示，在計算真實波動幅度均值時，首先要計算真實波動幅度，之後再其結果進行移動平均。當前K線的真實波動幅度為下方三者的最大值：</p> <ul> <li>當前K線的最高價與最低價的距離；</li> <li>前一根K線的收盤價與當前K線的最高價的距離；</li> <li>前一根K線的收盤價與當前K線的最低價的距離。</li> </ul> <p><br /> 在取得真實波動幅度的值後，將其進行移動平均便是ATR 指標的值。<br /> <br /> 假設要計算周期為14的ATR指標值，則其計算公式為：</p> <table border="1" cellpadding="1" cellspacing="1" style="width:500px;"> <tbody> <tr> <td style="text-align: center;">（前13根K線的真實波幅的總和 + 當根K線的真實波幅）/ 14</td> </tr> </tbody> </table> <p><br /> 上方的計算公式可以看出，ATR指標的值越大，意味著市場的波幅也越大。在許多圖表軟體中，ATR可以被選擇為一個單獨的指標使用，用於指示市場是否處於超買或超賣水平。短線交易者可以參考它來尋找出場的時機，長線交易者則可以在更長的時間周期上使用它來判斷趨勢可能在什麽時候出現調整。<br /> <br /> 例如在下圖中紅色方框所標記出的ATR指標的高點處，ATR值在創出階段高點後，對應的<a href="/tw/trading-academy/candlesticks/k-line-chart">K線</a>走勢都出現了回調盤整。<br /> <br /> <img alt="ATR指標的高點處" src="/getmedia/9989b01f-eb77-4539-afb2-a10b629a2a68/graph-average-true-range.jpg" title="ATR指標的高點處" width="100%" /></p> <h3>2.2 DM值</h3> <p>DM的全稱是Directional Movement，中文稱為動向變化值，它可以為+DM(上升動向)和-DM(下降動向)</p> <ul> <li>+DM = 當前K線的最高價 – 前一根K線的最高價</li> <li>-DM = 前一根K線的最低價 – 當前K線的最低價</li> </ul> <p><br /> <strong>註意</strong>：無論是+DM還是-DM的值都必須大於等於0，若計算結果為負值，則將其值改為0。DM值越大，代表市場的趨勢越強。<br /> </p> <h2>3. DMI指標的構成和計算</h2> <p>DMI指標由三條線構成：</p> <h3>3.1 +DI線</h3> <p>+DI是The Positive Directional Indicator的縮寫，即上升動向指數，其公式為：</p> <table border="1" cellpadding="1" cellspacing="1" style="width:500px;"> <tbody> <tr> <td> <p style="text-align: center;">(設定周期的 + DM的平滑移動平均值 / 設定周期的ATR的平滑移動平均值) × 100</p> </td> </tr> </tbody> </table> <p> <br /> 關於移動平滑的概念，請參考<a href="/tw/trading-academy/tech-indicators/simple-moving-average">MA移動平均線</a>使用教學中的指數移動平均線(ema線)中的說明。<br /> <br /> ATR代表市場的平均波幅，+DM的移動平均代表市場上漲的平均幅度，+ DI線則是市場上升的平均幅度與市場平均波幅的比例，反映了上升趨勢的強弱。公式最後乘以100是為了能夠更好的顯示在圖表上，+DI線的值會落在0到100之間。</p> <h3>3.2 -DI線</h3> <p>-DI是The Positive Directional Indicator的縮寫，即下降動向指數，其公式為：</p> <table border="1" cellpadding="1" cellspacing="1" style="width:500px;"> <tbody> <tr> <td style="text-align: center;"> <p>(設定周期的 - DM的平滑移動平均值 / 設定周期的ATR的平滑移動平均值) × 100</p> </td> </tr> </tbody> </table> <p><br /> -DI線是市場下降的平均幅度與市場平均波幅的比例，反映了下降趨勢的強弱。</p> <h3>3.3 ADX線</h3> <p>計算它之前首先要計算DX值（Directional movement index動向指數），其公式為：</p> <table border="1" cellpadding="1" cellspacing="1" style="width:500px;"> <tbody> <tr> <td> <p style="text-align: center;">DX值 = [(+DI 減去 -DI的絕對值) / (+DI 與 -DI的和)] × 100</p> </td> </tr> </tbody> </table> <table border="1" cellpadding="1" cellspacing="1" style="width:500px;"> <tbody> <tr> <td style="text-align: center;"> <p>ADX值 = 設定周期內的DX值的平滑移動平均值</p> </td> </tr> </tbody> </table> <p><br /> 從上方公式中不難看出，ADX線可以用來衡量趨勢的強弱，但不能用來確認趨勢的方向。</p> <h2>4. DMI指標的應用</h2> <h3>4.1 ADX線數值的應用 – 判斷趨勢強弱</h3> <p>通常認為當ADX值低於25時，代表市場處於區間盤整中。ADX的值越高，市場的趨勢就越強。<br /> <br /> 下圖的案例中，圖表的下半部份是DMI/ADX指標窗口。它包含三條曲線，藍色的ADX線、黃色的+DI線和紅色的-DI線。窗口還添加了一條紅色水平線，用於標記數值為25指標值。<br /> <br /> 可以看到，ADX線有三次明顯運行在25下方，我們用黃色方框標記出這三部分，並也用黃色方框標記出對應的K線走勢部分。很明顯可以看到，對應的K線走勢都是在窄幅的區間盤整。<br /> <br /> <img alt="ADX線數值的應用" src="/getmedia/42d6a3d9-2741-464a-a935-823e03fdcd4e/graph-average-directional-index.jpg" title="ADX線數值的應用" width="100%" /></p> <h3>4.2 +DI線和-DI線的交叉應用 – 確認入場買賣時機</h3> <p>當+DI線向上穿越-DI線時，是買進的交易信號；<br /> 當+DI線向下穿越-DI線時，是賣出的交易信號。<br /> <br /> 交易者可以同時參考ADX線來輔助確認信號，無論是上面哪種交叉情況，如同時ADX線向上楊，則代表信號越加強烈，預示後市上漲或下跌的空間越大。<br /> <br /> 需要註意的是，+DI線和-DI線的交叉應用僅適用於趨勢行情中，對於區間盤整的行情有效性非常差。<br /> <br /> 例如下圖右半部分的K線明顯是處於區間盤整的行情，此時對應的+DI線和-DI線糾纏在一起，它們的交叉並失去了參考意義。<br /> <br /> <img alt="+DI線和-DI線的交叉應用" src="/getmedia/7fff07b0-8fb5-4dad-9c2d-dd3877e14f70/cross-application-of-positive-di-line-and-negative-di-line.jpg" title="+DI線和-DI線的交叉應用" width="100%" /></p> <h3>4.3 DMI背離</h3> <p>DMI指標亦存在<a href="/tw/trading-academy/tech-indicators/bullish-and-bearish-divergence">背離</a>的情況，它也分為高檔背離和低檔背離：</p> <table border="1" cellpadding="1" cellspacing="1" style="width:600px;"> <tbody> <tr> <th scope="row">高檔背離</th> <td>市場價格創出新高，但+DI線和ADX線卻沒有跟隨創出新高，預示著市場可能見頂。</td> </tr> <tr> <th scope="row">低檔背離</th> <td>市場價格創出新低，但-DI線卻沒有跟隨創出新低，預示著市場可能見底。</td> </tr> </tbody> </table> <p><br /> 例如在下圖左邊用紅色斜線標記出的部份是高檔背離的情況，隨後價格很快出現反轉開始大幅回調；右半部份的紅色斜線是低檔背離的例子，之後價格很快出現大幅上漲。<br /> <br /> <img alt="DMI背離" src="/getmedia/94c4af48-af1b-4ed0-8b43-39dde7f3dc18/graph-dmi-divergence.jpg" title="DMI背離" width="100%" /></p> <h2>5. 如何查看DMI指標？</h2> <h3>第一步：</h3> <p>免費<a href="https://portal.thinkmarkets.com/account/individual/demo?lang=zh-Hant" target="_blank">註冊智匯模擬賬戶</a>並下載MT4平臺、MT5平臺，免費查看和分析包括美股、外匯、貴金屬、<a href="/tw/commodities-trading">大宗商品</a>和數字貨幣在內的逾1600種環球金融資產的DMI指標信號。</p> <h3>第二步：</h3> <p>登錄平臺，點擊平臺左上角的插入 – 技術指標 – 趨勢指標，再選擇Average directional movement index即可。<br /> </p> <h2>6. DMI指標參數</h2> <p>多數圖表軟體會默認使用14的周期參數，交易者可以根據自己的需求自行調整，通常直接使用默認參數即可。周期參數越小，指標對價格變化越敏感，但相應的假信號也越大；周期參數越小，指標對價格變化越遲鈍，但相應的可靠性會更高。<br /> <br /> 在指標設定窗口，交易者還可以設定ADX線、+DI線和-DI線的顏色和粗細。<br /> <br /> <img alt="指標設定窗口" src="/getmedia/a0915a03-14c3-49b6-9bd0-cd988bba0a37/admx-indicator-setting-window.png" title="指標設定窗口" width="50%" /></p> <h2>7. DMI指標的缺點</h2> <p>DMI指標是滯後指標，從其公式中便能看出它的計算過程涉及了多次平滑，平滑次數越多，指標值對價格變化的反應便越遲鈍。因此DMI指標是一個中長線指標，並不適合短線交易策略。<br /> <br /> 此外，不少交易者會結合<a href="/tw/trading-academy/tech-indicators/rsi">RSI指標</a>與DMI指標一起使用，因為RSI指標對價格變化十分敏感，從而抵消DMI指標滯後性的缺點。</p>
一目均衡表使用教學：如何應用Ichimoku指標尋找最佳買賣時機？
<h2>1. 一目均衡表是什麼？</h2> <p>一目均衡表，也稱為<strong>Ichimoku指標</strong>（英文：Ichimoku Cloud、Ichimoku Kinko Hyo），是金融市場中常用的技術分析指標之一，起源於20世紀30年代的日本，主要用於分析股票、<a href="/tw/forex-trading">外匯</a>、<a href="/tw/futures-trading">期貨</a>等金融產品的價格走勢。一目均衡表主要用於識別市場趨勢、尋找買賣時機以及支撐和阻力水準。<br /> <br /> 一目均衡表最初是由一位日本報紙撰稿人所發明，目的是將各種技術指標融合到一個簡單易懂的指標中。在日語中，“一目”的意思是“一瞥”，意味著投資者只需看一眼圖表就能確定資產價格的動量、支撐和阻力位。</p> <h2>2. 一目均衡表怎樣看？</h2> <p>一目均衡表主要由五個部分組成：轉換線、基準線、前雲、後雲和滯後線。通過觀察這些線和雲的相互關係，我們可以瞭解市場的趨勢。</p> <h3>2.1 轉換線（Tenkan-sen）</h3> <p>轉換線是一目均衡表中的短期趨勢指標。轉換線與<a href="/tw/trading-academy/tech-indicators/simple-moving-average">移動平均線</a>相似，不同的是移動平均線採用每根K線的收市價，而轉換線則採用每根K線的最高價和最低價的平均值。轉換線的週期設定一般為9。<br /> <br /> 當轉換線上升時，表示市場的短期走勢向上；當轉換線下降時，表示市場的短期走勢向下。轉換線可以幫助投資者捕捉短期市場波動，尋找交易機會。</p> <h3>2.2 基準線（Kijun-sen）</h3> <p>基準線與轉換線相似，但其使用較長的週期（一般為26），用於判斷資產價格的中期趨勢。當<strong>一目均衡表基準線</strong>上升時，表示市場的中期走勢向上；當基準線下降時，表示市場的中期走勢向下。</p> <h3>2.3 前雲（Senkou Span A）</h3> <p>前雲是取轉換線和基準線相加後的平均值，並將其向前推移26個時間週期。前雲代表的是市場預期的支撐和阻力位。當價格位處於前雲之上時，前雲通常被認為是支撐；而當價格處於前雲之下時，前雲則被認為是阻力。</p> <h3>2.4 後雲（Senkou Span B）</h3> <p>後雲是取過去52個時間週期最高價和最低價的平均值，並將其向前推移26個時間週期。後雲與前雲一起構成被稱為“雲”的區域。當價格處於雲內時，表示市場行情處於橫盤區間；當價格在雲的上方或下方時，則表示市場處於趨勢行情。</p> <h3>2.5 滯後線（Chikou Span）</h3> <p>滯後線是當前週期的收盤價向後推移26個時間週期。滯後線用於確認市場趨勢。當滯後線處於價格上方時，表示市場趨勢向上；當滯後線處於價格下方時，則表示市場趨勢向下。</p> <p>在Think Trader的指標中尋找“<strong>一目均衡表</strong>”（如下圖），即可將一目均衡表添加到圖表當中。使用Meta Trade 4 的投資者也可以直接將一目均衡表添加到圖表當中，或是通過導入ichimoku mq4檔，使用自己創建的<strong>一目均衡表指標</strong>。此外，投資者也可以通過下載其他<strong>一目均衡表app</strong>來進行市場分析。<br /> </p> <img alt="在ThinkTrader的指標中尋找“一目均衡表" src="/getmedia/93ab3a94-def9-4c5a-a403-24750fa6a990/look-for-ichimoku-from-thinktraders.png" title="在ThinkTrader的指標中尋找“一目均衡表" width="60%" /> <h2>3. 一目均衡表的應用</h2> <p>投資者可以通過觀察不同的線和雲之間的關係來尋找交易機會。下麵我們講解如何通過不同的線和雲的形態找出交易機會：</p> <h3>3.1 確定市場趨勢</h3> <p>在開始使用一目均衡表進行交易前，首先需要確定市場的整體趨勢。投資者可以根據資產價格以及雲的位置，判斷當前的市場趨勢。</p> <ul> <li>當價格位於雲之上時，市場處於上升趨勢；</li> <li>當價格位於雲之下時，市場處於下跌趨勢；</li> <li>當價格在雲內時，市場處於橫盤震盪趨勢。</li> </ul> <p>上圖中我們可以看到價格處於雲之上，表示市場呈上漲趨勢。</p> <h3>3.2 尋找交易機會</h3> <p>在確定市場趨勢後，投資者可以根據一目均衡表的信號尋找交易機會。以下是一些常見的一目均衡表交易策略：</p> <ul> <li>當轉換線從下方向上穿過基準線，且價格位於雲之上時，為買入信號；</li> <li>當轉換線從上方往下穿過基準線，且價格位於雲之下時，為賣出信號；</li> <li>當價格從雲之下穿破雲並進入雲內，表示趨勢開始由跌轉漲，可以考慮逐步建立多頭倉位；</li> <li>當價格從雲之上跌破雲並進入雲內，表示趨勢開始由漲轉跌，可以考慮逐步賣出，或建立空頭倉位。</li> </ul> <img alt="一目均衡表交易策略" src="/getmedia/319c09f6-a6eb-40a0-9002-d5bc174d74f4/ichimoku-trading-strategy.png" title="一目均衡表交易策略" width="100%" /> <p><br /> 在上圖的買入信號1中，我們可以看到市場處於上漲趨勢時，轉換線由下方突破基準線，形成一個買入信號。同時，滯後線位於價格之上，進一步驗證了買入信號的有效性。買入信號2與買入信號1相似，轉換線在短暫跌破基準線後重新上穿，此時價格依然位於雲上方，滯後線也高於價格，再次呈現一個買入信號。</p> <p>對於買入信號3，價格在短暫跌破基準線後迅速恢復，並在基準線上得到支持。基準線作為中期趨勢的關鍵支撐，暗示著這可能是一個買入機會。此時的雲位於價格下方，而滯後線仍高於價格，進一步確認了這一買入信號。</p> <h3>3.3 設置止損點位</h3> <p>在使用一目均衡表進行交易時，投資者應該設置合理的<a href="/tw/trading-academy/terminologies/stop-loss">止損點</a>。一目均衡表中的雲代表著當前價格的支撐和阻力位，有助於投資者確定止損點。</p> <ul> <li>當建立多頭頭寸時，可以將止損點設於雲的下方；</li> <li>當建立空頭頭寸時，可以將止損點設於雲的上方。</li> </ul> <p>上圖中我們可以看到雲的位置會不斷變化，而投資者也可以根據雲的位置變化調整止損點位，而止盈點可根據市場波動性以及個人風險承受能力來設定，或者根據後續一目均衡表信號進行調整。</p> <h2>4. 結合其他指標使用一目均衡表</h2> <p>一目均衡表雖然結合了不同的趨勢和動量指標，但在實際交易中，結合其他指標使用可以提高交易決策的準確性。以下是一些可以與一目均衡表結合使用的技術指標及其應用方法：</p> <h3>4.1 相對強弱指標（RSI）</h3> <p><a href="/tw/trading-academy/tech-indicators/rsi">RSI </a>是一種衡量資產過去價格變動的動量指標，可以幫助交易者判斷市場的超買和超賣狀態。當一目均衡表出現買入或賣出信號時，可以觀察 RSI 是否處於超買或超賣區域，以確認信號的有效性。舉個例子，當一目均衡表出現買入信號，同時 RSI 處於超賣區域（通常指 RSI 值低於 30），可以認為這是一個較強的買入信號。</p> <h3>4.2 布林帶</h3> <p><a href="/tw/trading-academy/tech-indicators/bollinger-bands">布林帶</a>是一種衡量市場波動性的指標，由中軌（移動平均線）和上下軌（標準差）組成。當一目均衡表出現買入或賣出信號時，可以觀察價格是否位於布林帶的上軌或下軌附近，以確認信號的有效性。舉個例子，當一目均衡表出現賣出信號，同時價格位於布林帶上軌附近，可以認為這是一個較強的賣出信號。</p> <h3>4.3 MACD指標</h3> <p><a href="/tw/trading-academy/tech-indicators/macd">MACD</a> 是一種動量指標，用於衡量資產的短期和長期趨勢。當一目均衡表出現買入或賣出信號時，可以觀察 MACD 線和信號線的交叉情況，以確認信號的有效性。舉個例子，當一目均衡表出現買入信號，同時 MACD 線從下方向上穿過信號線，可以認為這是一個較強的買入信號。</p> <p>通過將一目均衡表與其他技術指標結合使用，投資者可以獲得更全面、準確的市場分析和交易決策。然而，交易者應注意技術分析並非絕對準確，市場變化可能隨時發生。因此，在實際操作中，交易者需要保持謹慎，並結合基本面資訊和風險管理策略來進行交易。</p>
技術指標和工具
使用趨勢線、平均線和MACD等指標信號，投資者可研判市場趨勢、識別支撐和阻力位。