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K線圖初级教学：K線是什麼？K線圖怎麼看？
<p>K線圖，是一種最基本的技術分析工具。它通過顯示開盤價、收盤價、最高價和最低價，提供了市場價格行為的直觀視覺表示，幫助交易者識別市場行爲，瞭解市場的動向。<br /> <br /> 在本文中，我們將深入探討K線是怎麼形成的，怎麼觀察單根K線形態，K線組合，並討論如何根據不同的交易風格選擇合適的時間框架，從而有效地利用K線圖進行市場分析，提高交易決策的精確度。</p> <h2><br /> 1. K線是什麽？</h2> <p><strong>K線圖</strong>，被稱爲蠟燭圖（Candlestick），也常被比喻為k棒，由一個實體和兩條<a href="~/tw/trading-academy/candlesticks/upper-lower-shadow/">影線</a>組成。其起源於18世紀的日本用於追蹤米價波動。隨著時間推移，基於其本身的實用性與簡潔性，逐漸被金融行業的人推崇並運用。</p> <figure style="text-align: center;"><img alt="K線圖與線形圖對比" src="~/getmedia/6a66dfed-28e8-49e6-b4ed-b6257ac052de/k-line-chart-vs-line-chart.webp" title="K線圖與線形圖對比" width="100%" /><br /> <br /> <span style="color: #4e5f70;">K線圖與線形圖對比圖</span></figure> <p><br /> 與<strong>線形圖（Line Chart）</strong>相比，K線圖在展示價格變動和市場走勢方面提供了更豐富的細節，使投資者能夠清晰地看到支撐與阻力點，以及其他關鍵的交易信號。<br /> </p> <h2>2. K線怎麼看？</h2> <p>K線圖，通常被形象地稱為蠟燭圖，是現代的金融市場中常用的一種圖表類型，用於展示金融產品在特定時間的價格變化。<br /> <br /> 每一根K線提供了在一定時段內價格動態的視覺表示，反映了市場的波動性與交易強度。</p> <h3>2.1 K線是怎麼形成的？</h3> <p>K線圖的發展從基本的線圖演變而來，提供了一種更為全面和直觀的方式來分析市場。線圖僅顯示每個時段的收盤價，而K線圖則展示開盤價、收盤價、最高價和最低價這四個關鍵數據點，提供了市場價格行為的更全面視圖。</p> <img alt="K線是怎么形成的" src="~/getmedia/2f4d3dc9-68ed-4305-8628-5a4263599522/how-k-line-is-formed.webp" title="K線是怎么形成的" width="100%" /> <h3><br /> 2.2 K線的成分</h3> <br /> <style type="text/css">.small-view #article-image{ width: 100%; } .medium-view #article-image{ width: 85%; } .large-view #article-image{ width: 80%; } </style> <img alt="K線的成分" id="article-image" src="~/getmedia/51d681da-ee98-4760-838f-0a51b051795d/components-of-candlesticks.webp" title="K線的成分" width="100%" /><br /> <p>首先，每根K線包含<strong>一個實體</strong>和<strong>兩個影線</strong>，當中包含了以下四種關鍵數據點：<br /> </p> <style type="text/css">thead { background-color: #3e4a5a; } thead tr th { color: white; } .header-row { background-color: #3e4a5a; } .header-row th { color: white; } .article__content tr:nth-child(even) td{ border: 1px solid #ddd !important; } table tbody tr:nth-of-type(even){ background-color: #f2f6f6 !important; } </style> <table border="1" cellpadding="1" cellspacing="1" style="width:100%;"> <thead> <tr class="header-row"> <th scope="col">成分</th> <th scope="col">解釋</th> </tr> </thead> <tbody> <tr> <td style="text-align: center;">開盤價</td> <td style="text-align: center;">該時段內第一筆交易的價格</td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;">收盤價</td> <td style="text-align: center;">該時段最後一筆交易的價格</td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;">最高價</td> <td style="text-align: center;">該時段內交易的最高的價格</td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;">最低價</td> <td style="text-align: center;">該時段內交易的最低的價格</td> </tr> </tbody> </table> <p><br /> 在對K線有基本的瞭解後，我們注意到K線有兩種顔色，這些顔色代表了什麽含義呢？</p> <h3><br /> 2.3 K線的顔色</h3> <p>在K線圖中，<strong>紅色和青色</strong>分別象徵市場的<strong>上升和下降</strong>趨勢。具體來說：<br /> </p> <table border="1" cellpadding="1" cellspacing="1" style="width:100%;"> <thead> <tr class="header-row"> <th scope="col">實體顔色</th> <th scope="col">別名</th> <th scope="col">方向</th> <th scope="col">解釋</th> </tr> </thead> <tbody> <tr> <td style="text-align: center;">紅色</td> <td style="text-align: center;">（陽燭）紅K</td> <td style="text-align: center;">上升</td> <td style="text-align: center;">收盤價高於開盤價</td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;">青色</td> <td style="text-align: center;">（陰燭）黑K </td> <td style="text-align: center;">下跌</td> <td style="text-align: center;">開盤價高於收盤價</td> </tr> </tbody> </table> <p> </p> <h3>2.4 K線的長度</h3> <p>另外，K線的長度代表著<strong>價格波動的幅度</strong>，也反映市場活躍程度和情緒變化：<br /> <br /> • 較長的K線 - 表示價格有較大變動<br /> • 較短的K線 – 表示價格變動不大<br /> <br /> 透過結合這些元素，使K線圖成為了一個極具分析價值的工具，能夠幫助交易者準確捕捉市場狀態，瞭解價格的動態，並制定相應的交易策略。<br /> <br /> 接下來，讓我們探討如何利用K線圖進行市場分析，並瞭解不同K線形態所代表的市場信號和方向。</p> <h2><br /> 3. 單根K線的不同形態</h2> <p><strong>K線的形態</strong>多種多樣，每種形態都可以提供市場可能的動向和潛在的交易信號。接下來，我們來看看都有哪些基本且常見的K線形態：</p> <br /> <img alt="單根K線的不同形態" src="~/getmedia/98f41bbe-79ed-4792-b054-8fcdbea84232/different-forms-of-single-candlestick.webp" title="單根K線的不同形態" width="100%" /><br /> <p>瞭解了基礎K線形態後，讓我們繼續探討K線的組合，這是進一步分析市場走勢的關鍵技巧。<br /> </p> <h2>4. K線的組合</h2> <p><strong>K線組合</strong>是由至少兩個單根K線所形成的一種組合形態，不同的形態代表著不同的特定價格走勢，這些價格走勢則代表著交易員的博弈，懂得觀察K線組能提高我們對市場趨勢和潛在反轉點的更深入洞察。<br /> <br /> 接下來，我們將介紹一些常見的K線組合及其含義：</p> <br /> <img alt="K線組合" src="~/getmedia/11b3afe2-3426-4b24-a30e-daf1583fbc90/candlestick-combination.webp" title="K線組合" width="100%" /><br /> <table border="1" cellpadding="1" cellspacing="1" style="width:100%;"> <thead> <tr class="header-row"> <th scope="col">種類</th> <th scope="col">特徵</th> <th scope="col">解釋</th> </tr> </thead> <tbody> <tr> <td style="text-align: center;">多方吞噬<br /> Bullish Engulfing</td> <td style="text-align: center;">一根小的黑K線，被隨後一根較大的紅K線覆蓋 </td> <td> <ul> <li>通常出現在下跌趨勢的底部</li> <li>預示買方開始控制市場，價格即將上漲</li> </ul> </td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;">空方吞噬<br /> Bearish Engulfing </td> <td style="text-align: center;">一根小的紅K線，被隨後一根較大的黑K線覆蓋 </td> <td> <ul> <li>通常出現在上漲趨勢的頂部</li> <li>預示賣方開始控制市場，價格即將下跌</li> </ul> </td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;">錘頭<br /> Hammer </td> <td style="text-align: center;">小實體和一個長下影線</td> <td> <ul> <li>通常出現在下跌趨勢的底部</li> <li>表示市場尋找到了支撐位</li> <li>若出現在上升趨勢的頂部，則是上吊線形態</li> </ul> </td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;">倒錘頭<br /> Inverted Hammer </td> <td style="text-align: center;">小實體和一個長上影線 </td> <td> <ul> <li>通常出現在上漲趨勢的頂部</li> <li>表示市場尋遇到阻力</li> <li>若出現在上升趨勢的頂部，則是射擊之星形態</li> </ul> </td> </tr> </tbody> </table> <p><br /> 這些基礎K線組合僅是引入市場深度分析的開端。在這篇深入的探討中，我們將揭示如何利用複雜的K線組合來精確預測市場動向，幫助你提升您的交易決策能力。<br /> <br /> 一開始學習這麼多的K線形態與組合會使這門知識變得繁雜，最好的解決方法便是邊學便應用。<br /> </p> <h2>5. 擁有K線圖的免費軟體</h2> <p>在了解了這一系列的K線看法與分析後，我們需要一款能能讓我們實踐的地方。而由於大家都是初學者，在這兒為大家介紹一個免費的<a href="~/tw/thinktrader/">K線圖軟體ThinkTrader</a>。</p> <img alt="ThinkTrader平台" src="~/getmedia/628da785-ac02-45c6-9263-3a1bdb094fa0/trading-platform-to-view-candlestick.webp" title="ThinkTrader平台" width="100%" /><br /> <p><strong>ThinkTrader</strong>是一個包含從新手到高階的K線圖與交易軟體。在ThinkTrader裡，我們不僅僅能夠免費使用K線圖，還可以同時使用以後會學到的一些列的技術分析。<br /> <br /> 而且ThinkTrader內的金融產品有很多，包括各種貨幣對，指數，大宗商品，黃金等等4000種商品。只需<a href="https://portal.thinkmarkets.com/account/register/live?lang=zh-Hant" target="_blank">註冊智匯賬戶</a>，便可免費使用ThinkTrader 裡的K線圖與其他功能。</p> <br /> <img alt="登入ThinkTrader" src="~/getmedia/a1b1f065-8408-4bdd-84c8-441391a33a78/login-thinktrader-to-view-candlesticks.webp" title="登入ThinkTrader" width="100%" /><br /> <p>成功註冊後可通過官網進入到ThinkTrader的交易平台，或點擊<a href="https://web.thinktrader.com/account/login?lang=zh-Hant" target="_blank">登入ThinkTrader網頁版</a>，而ThinkTrader的交易默認圖標設置便是K線圖。</p> <br /> <img alt="在ThinkTrader交易" src="~/getmedia/452c9b6d-38fe-4642-9104-c25a529949b0/trade-on-thinktrader.webp" title="在ThinkTrader交易" width="100%" /> <h2><br /> 6. 更有效地觀看不同時間框架內的K線</h2> <p>在閱讀K線圖時，會有<strong>不同的時間框架</strong>。每個時間框架名稱代表著K線圖裡的單根K線時間段。<br /> <br /> 例如：1小時K線圖表代表單根K線形成的時間為一小時，記錄了那個小時裡的開盤價，收盤價，最高價，與最低價。而4小時K線圖則代表單根K線形成需要經歷4小時的交易時間，以此類推。<br /> <br /> 聰明的您肯定能發現，只要能把4個1小時的K線整合在一起，我們就能得到一個4小時的單根K線。</p> <figure style="text-align: center;"><img alt="從4根1小時空閒變成1根4小時K線" src="~/getmedia/32d4deb2-b441-4dc3-b107-1efa21aa13c9/watch-candlesticks-in-diferent-time-frame.webp" title="從4根1小時空閒變成1根4小時K線" width="100%" /> <figcaption><br /> <span style="color: #4e5f70;">從4根1小時空閒變成1根4小時K線</span></figcaption> </figure> <p><br /> 由於不同時間框架裡的K線圖呈現不同時間的K線，所以無需驚訝於為什麼同樣的產品的K線走勢為什麼會不一樣。通過下圖，我們可以看到同樣為黃金，但K線的密集度則完全不一樣。</p> <figure style="text-align: center;"><img alt="不同時間框架下的黃金K線圖" src="~/getmedia/687b32c5-e9d6-4820-96c2-86401c384e69/gold-k-line-charts-under-different-time-frames.webp" title="不同時間框架下的黃金K線圖" width="100%" /><br /> <br /> <span style="color: #4e5f70;">不同時間框架下的黃金K線圖</span></figure> <p>比較常見的<strong>K線圖時間框架</strong>有：1分鐘圖，5分鐘圖，15分鐘圖，30分鐘圖，1小時圖，4小時圖，8小時圖，天圖，週圖，與月圖。有不同時間框架的圖表是為了方面我們去觀察不同時間的黃金走勢，以便能適用於不同的交易策略。<br /> <br /> 比如如果是<strong>短線交易</strong>員，更適合看5分鐘，15分鐘，1小時的K線圖，而<strong>長線投資</strong>者則更適合觀看1天，1周，一個月，甚至一年的K線圖。<br /> <br /> 不同時間框架的K線都能爲我們揭開市場行為的獨特面貌，幫助我們更深入瞭解市場的波動和趨勢。<br /> <br /> 因此，我們可以基於這些信息制定更明智的交易策略，並充分利用ThinkTrader平臺上的繪圖工具來記錄這些策略，確保在交易時不會遺忘關鍵的決策點。<br /> </p> <h2>7. 總結</h2> <p>K線圖作為一個對交易者極為重要的工具，提供了對市場趨勢和動態的深刻洞察。了解和運用各種K線及其組合對於識別市場信號和決定何時買賣至關重要，因為它能提供關於市場可能反轉或繼續趨勢的預警。<br /> <br /> 此外，配備一套高效的圖表工具對於交易者來說也是必不可少的。通過使用ThinkTrader平台，交易者可以利用其強大的繪圖工具和多圖表功能來監控市場動向，並進行詳細的技術分析。這些工具允許用戶在圖表上進行標記和注釋，幫助他們追蹤關鍵的交易策略和決策點。</p>
什麽是上下影線？如何利用K線上下影線長短判斷股市走勢？
<h2>1. 什麼是影線？</h2> <p>影線是K線的組成部分，它是連接最高/最低價與K線實體之間的一條豎線。根據影線與K線實體的位置關系，它分為上影線和下影線兩種類型。<br /> <br /> 並非所有K線都會同時包含上影線和下影線，會存在沒有上影線、沒有下影線甚至是上下影線都沒有的K線。<br /> <br /> 當最高價與開盤或收盤價相同時，便沒有上影線；當最低價與開盤或收盤價相同時，便沒有下影線。</p> <h2>2. 上影線是什麼意思？</h2> <p>上影線位於K線實體上方，如是紅K（陽線），上影線是連接當根K線的最高價與收盤價之間的豎線；如是黑K（陰線），下影線則是連接當根K線的最高價與開盤價之間的豎線。<br /> <br /> 上影線的長度可以側面反映市場的多空情緒，例如當出現上影線很長的情況時，代表上方存在很強的賣盤。<br /> <br /> 而根據長上影線所在的K線類型（陽線或陰線）以及K線所在行情（上漲或下跌行情），它所反映的市場情緒會有所區別。<br /> <br /> 下方將分別以紅K上影線和黑K上影線進行說明：</p> <h3>2.1 紅K上影線</h3> <p>紅K上影線是指上影線較長、下影線較短或沒有的陽線：</p> <ul> <li>若出現在上漲行情，表示上漲勢頭受阻，可能出現回落；</li> <li>若出現在下跌行情，表示跌勢放緩，可能出現反彈。</li> </ul> <img alt="紅K上影線" src="~/getmedia/dce1c073-07ac-48a1-b846-3da72c1cb77f/red-upper-shadow.png" title="紅K上影線" width="50%" /> <h3>2.2 黑K上影線</h3> <p>黑K上影線是指上影線較長、下影線較短或沒有的陰線：</p> <ul> <li>若出現在上漲行情，表示漲勢可能出現回調或反轉；</li> <li>若出現在下跌行情，表示上方賣壓沈重，跌勢將可能延續。</li> </ul> <img alt="黑K上影線" src="~/getmedia/42f1f754-57e9-4a6f-bb28-8eb628ea6a96/black-upper-shadow.png" title="黑K上影線" width="50%" /> <h2>3. 下影線是什麼意思？</h2> <p>下影線位於K線實體下方，如是紅K（陽線），下影線是連接當根K線的最低價與開盤價之間的豎線；如是黑K（陰線），下影線則是連接當根K線的最高價與收盤價之間的豎線。<br /> <br /> 與上影線一樣，下影線的長短也可以側面反映市場的多空情緒。例如當出現長下影線時，代表下方存在很強的買盤。<br /> <br /> 同樣的，長下影線結合K線類型及所在的行情不同，所傳達的市場訊號也會有所區別。<br /> <br /> 下方將分別以紅K下影線和下影線黑K進行說明：</p> <h3>3.1 紅K下影線</h3> <p>紅K下影線指下影線很長、上影線很短或沒有的陽線，</p> <ul> <li>若出現在上漲行情，表示漲勢可能仍未結束；</li> <li>若出現在下跌行情，表示下方出現強買盤支撐，市場可能止跌或反彈。</li> </ul> <img alt="紅K下影線" src="~/getmedia/b109e5e7-37e4-45ab-8771-5687651b3ae9/red-lower-shadow.png" title="紅K下影線" width="50%" /> <h3>3.2 下影線黑K</h3> <p>下影線黑K指下影線很長、上影線很短或沒有的陰線，</p> <ul> <li>若出現在上漲行情，表示市場可能進入震蕩或出現反轉；</li> <li>若出現在下跌行情，代表市場開始出現買盤，可能出現反彈或反轉。</li> </ul> <img alt="下影線黑K" src="~/getmedia/07af9b56-7045-4fe1-b640-c1840b0b0a32/black-lower-shadow.png" title="下影線黑K" width="50%" /> <h2>4. 上影線下影線的應用</h2> <p>上影線下影線單獨進行分析的意義非常有限，現實中需要結合下方<strong>三種特徵</strong>進行分析：</p> <ul> <li>上影線下影線的長度</li> <li>K線實體的長度</li> <li>K線類型（陽線或陰線）</li> </ul> <p>這三者的結合實際即是技術分析中常說的K線型態，前文所提及的紅K上影線、黑K上影線、紅K下影線和下影線黑K均是屬於K線型態的概念。<br /> <br /> K線型態有多達48種之多，經常使用的還包括<a href="~/tw/trading-academy/chart-patterns/doji">十字線</a>、錘子線和吊人線等。<br /> <br /> 此外，將相鄰的不同<a href="https://~/tw/trading-academy/candlesticks">K線的型態組合</a>在一起分析，則是K線組合分析，例如晨星K線和夜星K線等，它們的出現可能蘊藏著重要的市場信息。</p> <h2>5. 影線與其它指標的結合使用</h2> <p>與所有<a href="~/tw/trading-academy/tech-indicators">技術指標</a>分析一樣，將影線與其它不同的技術分析結合使用，當多個指標都發出同樣的信號時，該信號便越可靠。<br /> <br /> 接下來我們將講解影線與支撐壓力線的結合使用技巧，在重要的支撐或壓力位收出長上影線或長下影線時，交易者需要特別關註，因為交易機會時常出現在這些位置。<br /> <br /> 下方是<a href="~/tw/trading-academy/indices/nikkei225">日經225指數</a>日圖上的一段走勢，上方向下傾斜的是一條下跌趨勢線，而下方的水平線為一條支撐線。<br /> <br /> <img alt="日經225指數日圖" src="~/getmedia/b003d923-7011-4739-89ea-8b363c07fb6d/graph-showing-upper-lower-shadow.png" title="日經225指數日圖" width="100%" /><br /> <br /> 圖中註標了六個長上影線及長下影線：</p> <ul> <li>長上影線1：它出現時下跌<a href="~/tw/trading-academy/chart-patterns/trendline">趨勢線</a>還未確認，但其價格已接近前高水平，是賣空信號；</li> <li>長上影線2、3：在接近或觸及下跌趨勢線時收出長上影線，是賣空信號；</li> <li>長下影線1、2、3：均是在觸及支撐線後收出長下影線，是買入信號。</li> </ul> <h2>6. 交易逾4000種環球金融資產</h2> <p><a href="~/tw">智匯</a>提供逾4000種環球金融商品的在線交易，市場範圍涵養美股、指數、原油、貴金屬、外匯和加密貨幣等，並提供功能強大的圖表軟體，交易者可免費使用超過100種技術指標和工具。</p>
基礎經濟學知識
通脹、就業與央行利率有何關聯？什麼是量化寬鬆？這些基礎經濟學知識將幫助我們理解市場運作。