<p>Al igual que muchos otros instrumentos financieros en el mercado de valores, puedes operar e invertir activamente con fondos cotizados en bolsa (ETFs). En este artículo, exploraremos la diferencia entre estos dos términos y revisaremos un ejemplo de operación de un CFD de ETF.</p> <h2>Inversión en ETFs</h2> <p paraeid="{5ad726ed-a254-4dd0-bca1-9a60545da1e0}{25}" paraid="1969427249">Para establecer una línea clara, en ThinkMarkets consideramos que todo lo que implique propiedad es una inversión. Puede ser comprar un ETF y mantenerlo durante un período prolongado de tiempo o comprar y vender activamente; en ambos casos, adquieres la propiedad de un instrumento al comprarlo, en este caso, un ETF.</p> <p paraeid="{5ad726ed-a254-4dd0-bca1-9a60545da1e0}{39}" paraid="784156085">Los ETFs son una de las formas de inversión más populares en el mundo debido a su diversificación, bajo ratio de gastos y eficiencia fiscal.</p> <p paraeid="{5ad726ed-a254-4dd0-bca1-9a60545da1e0}{49}" paraid="434731094">Cuando se trata del ratio de gastos, los ETFs pasivos son los más rentables, pero incluso los ETFs gestionados activamente pueden tener tarifas más bajas que otros instrumentos de inversión. Estos factores combinados hacen que los ETFs sean una opción popular entre los inversores a largo plazo.</p> <h2>Trading de ETFs</h2> <p>Otra forma de capitalizar potencialmente en los ETFs es especular sobre los movimientos de precios sin comprar el activo subyacente a través de derivados, como los CFDs. Esta es otra característica que diferencia a los ETFs de los fondos mutuos, ya que estos últimos solo ofrecen inversión y no trading activo.<br /> <br /> Para obtener más información sobre el trading de CFDs, consulta nuestra <a href="/es/trading-academy/cfds/que-son-los-cfds">Guía para principiantes de Trading de CFDs</a>, donde cubrimos este concepto en detalle. En esta guía, exploraremos un ejemplo real de trading de un ETF con CFDs.</p> <h2>Cómo negociar ETFs con CFDs</h2> <p>Para fines ilustrativos, digamos que decides operar con el ETF SPDR gold trust o GLD. Al momento de escribir esto, su precio era de USD 186.45.</p> <h3>Posición larga</h3> <p>Si crees que el precio va a aumentar, abres una posición de compra, también llamada posición larga. El precio sube a USD 196.45 y decides cerrar la operación. La diferencia de precio de USD 10 es tu ganancia. Si el precio se mueve en la dirección opuesta y baja a USD 176.45, USD 10 se convertiría en tu pérdida.<br /> <br /> <img alt="TFMKT-4171-Image2-1.png" src="/getmedia/a08d79eb-eb87-4731-8f2c-1577ff38d783/article-how-to-trade-etfs-long.webp" style="width: 552px; height: 436px;" /></p> <h3>Posición corta</h3> <p>Si crees que el precio va a bajar, abres una posición de venta o posición corta. En este caso, si el precio baja a USD 176.45, USD 10 es tu ganancia. Si el mercado se mueve en contra de tu predicción y el precio sube a 196.45 USD, USD 10 se convierte en tu pérdida.<br /> <br /> <img alt="" src="/getmedia/dd5a0af3-6df8-4bf4-a7f7-ca203cdcb677/article-how-to-trade-etfs-short.webp" style="width: 552px; height: 442px;" /></p> <h3>Spreads</h3> <p>Cuando realizas operaciones, notarás que el precio de compra para abrir una operación es ligeramente más alto que el precio de venta. Esta diferencia se llama spread. Esencialmente, es un costo de operación que se deduce automáticamente de cada operación y que debe ser cubierto por un trader para comenzar a obtener ganancias.<br /> <br /> Al negociar ETFs CFDs con ThinkMarkets, puedes ver el spread de todos los ETFs y otros instrumentos directamente en tu plataforma de trading, ThinkTrader, como se ilustra a continuación. Por ejemplo, el spread del GLD es de solo 7 centavos.<br /> <br /> <img alt="" src="/getmedia/3a5d7260-0e45-4011-8d55-0398429716a9/article-how-to-trade-etfs-spreads.webp" style="width: 552px; height: 153px;" /></p> <h3>Apalancamiento</h3> <p>Otro atributo importante del trading de CFDs es el apalancamiento. Operar con apalancamiento significa usar fondos prestados de un broker para abrir posiciones más grandes. Todo lo que necesitas pagar es un pequeño depósito llamado margen. Cuanto mayor sea el apalancamiento, menor será el depósito.<br /> <br /> El GLD tiene un apalancamiento de 10:1 y tu margen es solo una décima parte del precio de compra completo. Esto significa que para abrir una posición de compra o venta, necesitarás poner USD 18.65.<br /> <br /> <img alt="TFMKT-4171-Image5.png" src="/getmedia/3302e40d-e11c-4051-801c-52237a9f907c/article-how-to-trade-etfs-leverage.webp" style="width: 552px; height: 308px;" /><br /> <br /> Puedes encontrar el apalancamiento y otros detalles importantes para cada ETF disponible en ThinkMarkets en nuestra página de <a href="/es/especificaciones-del-contrato">Especificaciones del contrato</a>.<br /> <br /> El monto del margen también depende del tamaño de tu operación. En el trading, las posiciones se miden en lotes. Los USD 18.65 que mencionamos anteriormente son un margen requerido para negociar un lote completo, que equivale a una acción completa del ETF. Con ThinkMarkets, puedes abrir posiciones tan pequeñas como 0.1 lote, y tu apalancamiento, en este caso, sería solo USD 1.87.<br /> <br /> Ten en cuenta que, a pesar de abrir posiciones a una fracción del precio completo de la operación, tiene el mismo potencial que una operación regular a precio completo porque tu broker cubre el resto. Esto significa que si vas largo y tu margen es solo de USD 1.87, cuando el precio aumente en USD 10, tu ganancia seguirá siendo USD 10, que es mayor que tu capital inicial. Sin embargo, si tu predicción es incorrecta y el precio se mueve en la dirección opuesta en USD 10, el monto completo será tu pérdida, aunque tu capital inicial fue mucho menor. Por eso es crucial siempre utilizar herramientas de gestión de riesgos, como stop loss y take profit.<br /> <br /> Ahora, puede que te estés preguntando cómo determinar si debes abrir una operación de compra o venta corta de CFD en ETFs.<br /> <br /> En el próximo artículo, <a href="/es/trading-academy/etfs/que-afecta-los-precios-de-los-etfs">&iquest;Qué afecta los precios de los ETFs?</a>, explicaremos cómo se establece el precio de un ETF y hablaremos sobre eventos que pueden indicar oportunidades de comercio potenciales.</p>

<p paraeid="{680c3ba2-76ab-40a3-bd58-2e3bfbba4153}{115}" paraid="25794553">En nuestras guías de trading anteriores, hablamos sobre los índices y cómo funcionan. Esta vez, hablaremos sobre un tipo de valor similar: los fondos cotizados (ETF).</p> <p paraeid="{680c3ba2-76ab-40a3-bd58-2e3bfbba4153}{157}" paraid="1833887751">Comparados con las acciones, que han estado disponibles para los traders durante siglos, y con los índices, que han captado la atención de los traders durante las últimas décadas, los ETFs son un producto relativamente nuevo en el mercado. El primer ETF fue creado en 1990 en Canadá y rápidamente fue adoptado por otros países. Debido a las numerosas ventajas de estos fondos, el capital invertido en ETFs alcanzó los USD 1 billón para 2009, menos de diez años desde su creación, y esta cifra ha seguido creciendo desde entonces.</p> <p paraeid="{680c3ba2-76ab-40a3-bd58-2e3bfbba4153}{197}" paraid="494590131">En este artículo, te explicaremos qué son los ETFs, quién los crea y cómo se comparan con otros instrumentos financieros.</p> <h2>&iquest;Qué son los ETFs?</h2> <p>Un fondo cotizado (ETF) generalmente contiene una colección de acciones o bonos, aunque también pueden incluir otros instrumentos financieros, como materias primas y criptomonedas. En cierta medida, los ETFs son muy similares a los índices. Sin embargo, también existen diferencias notables entre estos dos instrumentos:<br /> <br /> <img alt="" src="/getmedia/df0cd55d-1a0d-4cc3-ab50-5afd2bcbf05f/article-what-are-etfs-comparison-vs-indices.webp" style="width: 552px; height: 263px;" /><br /> <br /> Los analistas dividen los ETFs en varias categorías dependiendo de los tipos de instrumentos que los componen.</p> <h2>Tipos de ETFs</h2> <p>La forma más común de categorizar los fondos cotizados es por mercado, donde cada ETF sigue el rendimiento de un conjunto particular de activos subyacentes:</p> <h3>ETFs de índice</h3> <p>Índices de mercado existentes, como el S&amp;P 500.</p> <h3>ETFs de acciones</h3> <p>Cestas únicas de acciones agrupadas por industria, sector o ubicación.</p> <h3>ETFs de materias primas</h3> <p>Materias primas, como oro o petróleo.</p> <h3>ETFs de divisas</h3> <p>Pares de Forex individualmente o en grupos.</p> <h3>ETFs de criptomonedas</h3> <p>Criptomonedas individuales o una cesta de monedas digitales.</p> <h3>ETFs de bonos</h3> <p>Valores del mercado que emiten los gobiernos, empresas y otras entidades para recaudar capital. Los bonos representan unidades de deuda y una obligación de pagar el monto total, junto con intereses, a los inversores que los compran.<br /> <br /> Además de dividirlos por mercados, los ETFs también se pueden dividir en activos y pasivos, dependiendo de cómo se gestionen. Los ETFs activos son gestionados por administradores de cartera que seleccionan manualmente los valores incluidos en ellos.<br /> Por otro lado, los fondos que siguen un índice bursátil, como un ETF de índice, suelen considerarse pasivos, ya que no requieren gestión activa.<br /> <br /> Los fondos gestionados activamente suelen tener una mayor relación de gastos que los pasivos, lo que significa que los inversores deben pagar tarifas más altas al comprar ETFs. Sin embargo, para los traders activos, no hay diferencia.<br /> <br /> Vale la pena mencionar que los ETFs a menudo se comparan con los fondos indexados y los fondos mutuos. Los tres tipos de valores son muy similares en su estructura, pero hay una diferencia. Un fondo indexado es una cesta de acciones gestionada pasivamente, idéntica a los índices bursátiles utilizados con fines de inversión. Un fondo mutuo es una cesta gestionada activamente de varios valores del mercado. La principal diferencia entre los tres es que los ETFs se pueden comprar, vender y negociar activamente en una bolsa de valores durante las horas de mercado, al igual que las acciones regulares, mientras que la inversión en fondos indexados y mutuos solo se puede hacer una vez al día al final de la sesión de mercado.<br /> <br /> Veamos cómo funcionan los ETFs para darte una idea más clara de estos instrumentos.</p> <h2>&iquest;Quién crea los ETFs?</h2> <p>La entidad detrás de la creación de un ETF se llama emisor de ETFs. Generalmente es un participante del mercado autorizado, como una gran empresa. Para crear un ETF, compran todos los instrumentos que se van a incluir en él y emiten acciones de ETF. Esto significa que cuando inviertes en un ETF, técnicamente compras acciones de un paquete de acciones.<br /> <br /> <img alt="" src="/getmedia/f0fd7180-667e-4a5b-8772-8c22b30cf536/article-what-are-etfs-creation.webp" style="width: 552px; height: 174px;" /><br /> <br /> Una persona que compra acciones de un ETF tiene un derecho legal sobre las acciones incluidas en él y tiene derecho a recibir dividendos de las acciones que los paguen.<br /> <br /> En algunos casos, el emisor de un ETF puede involucrar a otro participante del mercado autorizado que actuará como patrocinador, responsable de comprar los instrumentos dentro del ETF, pero que no lo gestionará.<br /> <br /> Es importante tener en cuenta que, si bien cualquier persona con fondos suficientes es elegible para crear un ETF, está sujeto a la aprobación de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC, por sus siglas en inglés) u otra entidad con funcionalidad similar, dependiendo de la ubicación.</p> <h2>Los 5 mayores emisores de ETFs</h2> <p>El mercado actual ofrece una amplia selección de empresas que proporcionan varios ETFs a traders e inversores. Sin embargo, como en cualquier otra industria, hay gigantes que dominan el mercado. Dado que las dos mayores bolsas de valores están ubicadas en EE. UU., los cinco principales proveedores de ETFs también tienen su sede en EE. UU., gestionando la mayoría de los ETFs. Sin embargo, cada una de estas empresas tiene una amplia red de oficinas internacionales que se encargan de los ETFs fuera de EE. UU.</p> <h3>BlackRock Financial Management</h3> <p>BlackRock es el gestor de activos más grande del mundo, ofreciendo cientos de ETFs bajo el símbolo iShares, como iShares MSCI Emerging Markets (EEM).</p> <h3>The Vanguard Group</h3> <p>Vanguard es el segundo mayor proveedor de ETFs del mundo, gestionando un poco menos de cien fondos cotizados bajo el símbolo Vanguard, como Vanguard SP 500 (VOO) y Vanguard Australian Shares High Yield (VHY).</p> <h3>State Street Global Advisors</h3> <p>Con más de cien fondos cotizados en su cartera, la empresa de gestión de inversiones State Street ofrece ETFs bajo el símbolo SPDR, como SPDR Gold Trust (GLD).</p> <h3>Invesco LTD</h3> <p>La empresa de gestión de inversiones Invesco ofrece una amplia gama de servicios, junto con cientos de ETFs listados bajo el símbolo Invesco, como Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC).</p> <h3>ProFunds Group</h3> <p>Proveedor de fondos mutuos y propietario de ProShares Advisors LLC, el grupo ProFunds ofrece algunas docenas de fondos cotizados bajo el símbolo ProShares, como ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO).</p> <h2>Símbolos (tickers) de ETFs</h2> <p>Como cualquier otro instrumento financiero, cada fondo cotizado tiene un símbolo único para facilitar su seguimiento e identificación. Sin embargo, dado que los ETFs son cestas complejas de valores, sus símbolos son un poco diferentes.<br /> <br /> El nombre completo generalmente indica el emisor y el instrumento subyacente, mientras que el símbolo se usa para fines de seguimiento. Por ejemplo, SPDR Gold Trust es el nombre completo del ETF emitido por State Street Global Advisors, que sigue el precio del oro. Su símbolo que puedes ver en nuestras plataformas de trading es GLD.<br /> <br /> Algunos ETFs también pueden reflejar la ubicación de su emisión. Por ejemplo, los ETFs emitidos en Europa a menudo tienen la abreviatura UCITS en su nombre. Ten en cuenta que el origen de un ETF puede desempeñar un papel importante en una cartera de inversión debido a los impuestos asociados, pero no importa para el trading de derivados.<br /> <br /> En nuestro próximo artículo, <a href="/en/trading-academy/etfs/how-to-trade-etfs">Cómo operar con ETFs</a>, entenderemos la diferencia entre invertir en ETFs y hacer trading con ETFs.</p>

<p>Los precios de los fondos cotizados en bolsa (ETFs, por sus siglas en inglés) están determinados por el valor subyacente de las tenencias del ETF. Si un ETF sigue un índice existente, como el S&amp;P 500, el precio del fondo seguirá el precio de ese índice. Si un ETF es una colección única de instrumentos financieros, su precio es un agregado de todos los precios de los instrumentos que contiene, lo que también se conoce como valor neto de los activos (NAV, por sus siglas en inglés).<br /> <br /> Una vez que el precio es determinado por un proveedor de ETF, un emisor de ETF es responsable de su mantenimiento y correspondencia con el precio de los activos subyacentes. Revisemos qué puede causar fluctuaciones en los precios de los ETFs.</p> <h2>Creación y redención de ETFs</h2> <p>Como los ETFs están sujetos a la ley de oferta y demanda, como cualquier otro instrumento financiero, su precio puede fluctuar debido a cambios en la correlación entre los niveles de oferta y demanda.<br /> <br /> Una alta demanda con baja oferta puede elevar el precio de los ETFs, mientras que el escenario opuesto, baja demanda y alta oferta, puede hacer que su precio baje. Estas desviaciones suelen ser muy pequeñas. Cuando ocurren, un emisor de ETF ajusta el precio del ETF vendiendo y comprando acciones del ETF a cambio de las acciones subyacentes y otros instrumentos incluidos para nivelar el precio y el valor del ETF. Este mecanismo se llama creación y redención. Si un proveedor de ETF trabaja con un participante del mercado autorizado o creadores de mercado, este proceso suele ser realizado por ellos.</p> <h2>&iquest;Qué afecta a los precios de los ETFs?</h2> <p>Además de fluctuaciones insignificantes debido a la oferta y la demanda, los ETFs pueden experimentar variaciones de precio causadas por los movimientos de precios de los activos subyacentes.<br /> <br /> Al estar ampliamente diversificados, los ETFs pueden depender en gran medida de varios factores, dependiendo del mercado al que pertenecen sus activos subyacentes. Es por eso que el primer paso para identificar oportunidades de negociación de un ETF es identificar los mercados presentes en él. Una vez que conozcas tus mercados, puedes estudiar nuestros artículos que cubren los factores que afectan los precios del mercado:</p> <ul> <li>Forex</li> <li>Índices</li> <li>Materias primas</li> <li>Criptomonedas</li> <li>Acciones</li> </ul> <p>En general, todos los mercados financieros son susceptibles a los siguientes factores:</p> <h3>Indicadores económicos</h3> <p>La inflación, las tasas de interés, el PIB y otras cifras económicas suelen tener una fuerte influencia en los mercados y pueden afectar los precios tanto positiva como negativamente.</p> <h3>Oferta física</h3> <p>La escasez de algunos instrumentos financieros, especialmente las commodities, tiende a aumentar su valor.</p> <h3>Inestabilidad política</h3> <p>Las huelgas, conflictos armados e incluso nuevas políticas pueden tener un efecto positivo o negativo en los precios de los ETFs.</p> <h3>Fluctuaciones de divisas</h3> <p>Con el dólar estadounidense siendo la moneda de reserva mundial, muchos otros instrumentos financieros pueden ser muy sensibles a sus fluctuaciones frente a otras divisas.<br /> <br /> Conocer estos factores puede ayudar a los traders a identificar oportunidades de negociación en ETFs; sin embargo, para un trader principiante, aún puede ser complicado seleccionar el ETF adecuado para operar, dada la gran variedad que se ofrece en el mercado.</p> <h2>Cómo seleccionar el mejor fondo cotizado en bolsa para operar</h2> <p>Seleccionar un ETF para operar es una cuestión de preferencia personal de cada trader, al igual que elegir entre otros mercados financieros. Algunos traders prefieren forex, otros, acciones, y otros, materias primas. Cada mercado tiene sus propios beneficios, pero ningún mercado es esencialmente mejor que otro. A pesar de esto, aún hay factores que los traders pueden considerar al intentar identificar el mejor ETF para operar.</p> <h3 class="article-numbered-item-imitation">Selecciona el mercado</h3> <p>Si eres principiante, te aconsejamos operar primero en un mercado con el que estés familiarizado. Si decides comenzar a operar un ETF compuesto por instrumentos que pertenecen a un mercado con el que no estás familiarizado, dedica algún tiempo a aprender sus fundamentos.</p> <h3 class="article-numbered-item-imitation">Encuentra oportunidades de negociación</h3> <p>Consulta el <a href="/en/economic-calendar">calendario económico</a> para cualquier evento próximo que haga la diferencia en el mundo del trading. Mantente al día con <a href="/en/market-news">noticias y análisis del mercado</a>.</p> <h3 class="article-numbered-item-imitation">Revisa la liquidez del ETF</h3> <p>Los ETFs altamente líquidos tienden a ser menos volátiles y, como resultado, menos riesgosos para operar. Siempre es una buena idea revisar los instrumentos dentro del ETF. Cuanto más conocidos sean los activos subyacentes, mayores serán las probabilidades de que muchos participantes del mercado estén interesados en operarlos, lo que afectará directamente los movimientos de precios de un ETF.<br /> <br /> Una vez que encuentres un ETF que funcione mejor para ti, puedes poner tu conocimiento en práctica en una cuenta demo sin riesgo. La plataforma de trading de ThinkMarkets, <a href="/en/platform/download-thinktrader">ThinkTrader</a>, por ejemplo, ofrece más de 300 ETFs en diferentes mercados y fondos virtuales para ayudar a los traders a mejorar sus habilidades.</p>