Explora el trading de materias primas en profundidad con ThinkMarkets

Artículos (4)

Todos

Principiantes

Avanzado

Cómo comerciar con materias primas (commodities)

Existen dos tipos de operadores en el mercado de materias primas. El primer tipo mencionado en nuestro <a href="/es/academia-de-trading/materias-primas/que-son-las-materias-primas-y-como-funciona-su-mercado">artículo Qué son las materias primas y cómo funciona su mercado</a> son los productores y fabricantes. Estos operadores de materias primas están interesados en el intercambio físico de los materiales que producen o necesitan para la fabricación. Esta categoría también incluye a inversionistas que adquieren físicamente metales preciosos como el oro como reserva de valor.   El segundo tipo son los operadores institucionales que especulan sobre los precios de las materias primas únicamente para obtener ganancias personales. Dado que los brokers de operaciones en línea como ThinkMarkets no ofrecen un intercambio físico de activos, nos centraremos en el comercio especulativo en este artículo. <h2>Contratos de futuros de materias primas vs CFDs de materias primas</h2> Las materias primas pueden negociarse en el mercado al contado, lo que significa que se obtiene la entrega física del producto. Pero esto resulta poco práctico y costoso, ya que se necesita almacenar el o los artículos de manera segura.   Si solo estás interesado en especular sobre el cambio de precio de una materia prima, entonces una alternativa a comprar al "contado" es comprar en el mercado de futuros. Supongamos que compras un contrato de futuros con una fecha de vencimiento de tres meses. Si el precio del contrato aumenta en algún momento durante este período, obtendrás una ganancia, e incluso tienes la opción de venderlo antes de que se convierta en una transacción al contado al vencer. Por el contrario, si el precio disminuye, también puedes optar por venderlo con pérdida para evitar mayores pérdidas potenciales antes de que el contrato madure.   Un CFD de materias primas es un contrato entre un broker minorista y un cliente que sigue los movimientos de precios del futuro subyacente. El beneficio de un CFD de materias primas es que ofrece apalancamiento, es más barato de negociar y también puedes operar en tamaños más pequeños. La desventaja es que los CFD no están listados en una bolsa, como lo están los futuros, lo que los hace menos transparentes. Sin embargo, sigue siendo la forma más popular para que los traders minoristas operen en los mercados. Con los CFD, no hay expectativa de recibir la materia prima física, y el contrato de futuros se cierra justo antes de que se convierta en una operación al contado. <h2>Cómo comerciar con materias primas mediante CFDs</h2> Un CFD es uno de los derivados más populares en el mundo del trading. Los traders suelen ser atraídos por una oferta atractiva que ofrece el trading de CFD: especulación sobre los movimientos de precio de una materia prima sin comprarla. Si no estás familiarizado con el concepto de trading de CFD, lo hemos cubierto en detalle en nuestra <a href="/es/academia-de-trading/cfds/que-son-los-cfds">guía para principiantes sobre trading de CFD</a>.   En pocas palabras, los CFD siguen los movimientos de precio en tiempo real de un activo subyacente, ya sea el precio actual de un instrumento o su contrato de futuros. Veamos cómo funciona esto en un ejemplo de operación con petróleo Brent.   En el trading de CFD, hay dos tipos de operaciones (órdenes) disponibles, dependiendo de la dirección del movimiento del precio: una operación larga y una operación corta. <h3>Posición larga</h3> Supongamos que el precio actual de BRENT es de USD 85, y tu investigación indica que su precio aumentará. Abres una operación larga (compra), y el precio sube a USD 95. En este caso, obtienes ganancias por la diferencia de precio. Si tu predicción es incorrecta y el precio cae a USD 75 en su lugar, incurre en pérdidas.  <img src="/getmedia/6484b507-a8f7-4db8-9744-c01fbd553de3/article-how-to-trade-commodities-long.webp" /> <h3>Posición corta</h3> Si tu investigación indica que el precio va a caer, abres una operación en la dirección opuesta, es decir, ir corto (venta). Si tu predicción es correcta y el precio baja a USD 75, la diferencia de precio es tu ganancia. Si el mercado se mueve en la dirección opuesta y alcanza USD 95, la diferencia de precio se convierte en tu pérdida. <img src="/getmedia/433f3338-d9c8-480d-9e97-1cd80cfc9eaa/article-how-to-trade-commodities-short.webp" /> Ahora veamos cómo puedes calcular tu ganancia o pérdida en estos ejemplos de operaciones. <h3>Lotes</h3> Un lote representa el tamaño de un contrato en el trading, que depende del activo subyacente que este contrato sigue. Un lote estándar tiene un número establecido de unidades de este activo. Por ejemplo, en forex, son unidades de divisa, y en el mercado de valores, es el número de acciones.   El mercado de materias primas no tiene una medida estandarizada de unidades, ya que todas las materias primas son diferentes en forma y estructura. Para el gas natural, por ejemplo, un lote significa 1,000 Btu (pies cúbicos). Para el oro, son 100 onzas (aproximadamente 2.83 kg). Para BRENT y WTI, son 100 barriles. En nuestro ejemplo de trading anterior, el tamaño del contrato es de 0.1 lote.   Puedes encontrar más detalles sobre cada instrumento en nuestra página de <a href="/es/especificaciones-del-contrato">Especificaciones de contrato</a>.   Ahora que conoces el valor del tick y los lotes, veamos cómo podemos calcular la ganancia en nuestro primer ejemplo, donde vamos largo en BRENT. Tenemos los siguientes datos: <ul> <li>Precio de entrada: USD 85</li> <li>Precio de salida: USD 95</li> <li>Valor del tick: 0.01 = USD 1 </li> </ul> Aquí tienes la fórmula que puedes utilizar:   Diferencia de precio/tamaño del tick × tamaño del contrato = Ganancia/Pérdida en USD   (USD 95 - USD 85 = USD 10)/0.01 × 0.1 = USD 100   Otra cosa importante a entender es que el trading de CFDs es apalancado, por lo que cuando abres una operación a USD 85, no necesitas pagar el monto completo. <h3>Apalancamiento</h3> El apalancamiento es el proceso de utilizar fondos prestados de un broker para abrir operaciones de un tamaño mayor al que permite tu capital inicial. Para usar estos fondos, los traders deben depositar un pequeño margen.   Con ThinkMarkets, puedes operar con petróleo Brent con un apalancamiento de 100:1. Significa que solo necesitas depositar 1/100 del valor de la operación: <img src="/getmedia/f6de5f4b-a76d-4610-8603-6c196cfd1d05/article-how-to-trade-commodities-leverage.webp" /> Es crucial entender que aunque tu capital sea mucho más pequeño que el valor real de la operación, el apalancamiento multiplica tus ganancias y pérdidas.   Cuando tu capital es de USD 8.5 en lugar del monto completo de USD 85, en una operación exitosa, tus ganancias se multiplican y aún serían USD 100, más que tu capital inicial. Sin embargo, si tu operación está perdiendo, la pérdida también será mayor que tu capital. Por eso, es muy importante utilizar herramientas de gestión de riesgos como el stop loss y el take profit al operar con CFDs.   Esto resume los términos básicos que un trader necesita entender antes de comenzar con el trading de materias primas. En nuestro próximo artículo, <a href="/es/academia-de-trading/materias-primas/que-afecta-los-precios-de-las-materias-primas">Qué afecta los precios de las materias primas?</a>, explicaremos las fuerzas impulsoras detrás de los precios de las materias primas para ayudarte a identificar oportunidades de trading y entender si deberías elegir una operación larga o corta.

3 min readPrincipiantes

Commodities

Qué son las materias primas y cómo funciona su mercado

El mercado de materias primas es el mercado financiero más antiguo que existe en la historia humana registrada. Hace miles de años, antes de que se inventara el dinero en papel como un medio de intercambio unificado, las personas solían intercambiar materias primas como cultivos o ganado. En una etapa posterior, muchas partes del mundo utilizaron monedas hechas de varios metales como forma de pago. Incluso con la invención de las monedas modernas, la dependencia de las materias primas —en particular del oro— se mantuvo en forma del patrón oro. Este mecanismo significaba que un precio fijo para el oro se usaba para determinar el valor de una moneda hasta la década de 1970. Eventualmente se abandonó para poder ajustar las monedas al crecimiento económico y tener más flexibilidad para regular otros indicadores económicos, como las tasas de interés. Sin embargo, el oro, junto con otras materias primas, siguió siendo una parte importante de los mercados financieros.   Los orígenes de los mercados de materias primas se pueden rastrear a la necesidad de los productores agrícolas de gestionar riesgos y asegurar un precio de venta para sus productos antes de la cosecha. Esto llevó al desarrollo de contratos a plazo y futuros. Uno de los primeros ejemplos de tal sistema fue el Dojima Rice Exchange en Japón, establecido en el siglo XVII.   En este artículo, nos centraremos en el mercado de materias primas, explicaremos de qué se tratan, cuáles son las más populares entre los operadores y por qué operar con materias primas puede ser beneficioso para tu estrategia. Si te interesa saber más sobre el mercado de valores, consulta nuestros artículos sobre <a href="/es/trading-academy/stocks/what-are-stocks">acciones</a> e <a href="/es/trading-academy/indices/what-is-a-stock-market-index">índices</a>. <h2>¿Qué son las materias primas?</h2> Las materias primas son recursos naturales que se pueden extraer, cultivar o procesar. Estos recursos suelen dividirse en materias primas duras y blandas.   Las materias primas duras incluyen recursos naturales, como metales preciosos (oro, plata y otros) y energía (petróleo y gas), que se utilizan para fabricar bienes terminados o generar energía.   Las materias primas blandas incluyen productos agrícolas listos para producir alimentos o materiales en su forma final, como trigo, café, ganado, etc. <img alt="" src="/getmedia/ed861ada-ea29-42e2-a541-428f1a0154e4/article-what-are-commodities-diagram.webp" style="width: 552px; height: 298px;" /> Las materias primas duras suelen ser más populares que las blandas entre los operadores debido a su mayor durabilidad y menor dependencia de las condiciones climáticas. <h2>Las 4 materias primas más populares para operar</h2> <ol> <li>Petróleo crudo Brent (BRENT) El petróleo Brent es una de las materias primas más negociadas del mundo. Se extrae del Mar del Norte en el norte de Europa y se utiliza principalmente para producir diésel y gasolina. El precio del Brent es ligeramente diferente al del petróleo crudo de EE. UU. (WTI) debido a las limitaciones de exportación del WTI y a las diferencias en los tipos y la calidad del petróleo. Además, el Brent se considera más influyente en el mundo debido a su proximidad a Europa, África y Asia. Los productores de petróleo del Medio Oriente también utilizan el Brent como referencia al fijar sus precios.</li> <li>Petróleo crudo de EE. UU. (WTI) El petróleo crudo de EE. UU., también conocido como West Texas Intermediate, se extrae en EE. UU., principalmente en Texas. El WTI tiene un contenido de azufre más bajo que el Brent, lo que facilita y abarata su refinación. Sin embargo, la ubicación geográfica hace que el transporte internacional del WTI sea más difícil. El WTI se utiliza generalmente para los mismos fines que el Brent. Por lo tanto, a pesar de la ligera diferencia, sus precios suelen estar muy correlacionados.</li> <li>Gas Natural (NGAS) El gas natural es una fuente de energía importante utilizada para calefacción, cocina y generación de electricidad. Se encuentra a menudo en las mismas áreas que el petróleo. Sin embargo, a diferencia del petróleo, el gas produce menos emisiones al quemarse, lo que lo convierte en una fuente de energía mucho más limpia y versátil que se puede utilizar como combustible para diversos tipos de maquinaria, en comparación con los productos basados en petróleo.</li> <li>Oro (XAUUSD) El oro no necesita mucha introducción. Durante siglos, el metal amarillo se ha utilizado como dinero, como instrumento de inversión y como refugio contra la volatilidad de las monedas. El oro se extrae en varios países, siendo China, Rusia y Australia los principales exportadores. Las principales aplicaciones del oro en la actualidad son la joyería, las partes electrónicas y el dinero, ya que muchos gobiernos mantienen reservas de oro en sus bancos centrales como indicador de salud financiera.</li> </ol> <h2>¿Qué es el mercado de materias primas?</h2> El mercado de materias primas es un mercado financiero centralizado que da acceso a productores y consumidores de diversas materias primas a los servicios de los demás. Al igual que el mercado de valores, el mercado de materias primas está compuesto por docenas de bolsas de materias primas en todo el mundo, conectadas electrónicamente.   Lo que distingue a una bolsa de materias primas de una bolsa de valores es bastante obvio: la primera opera con materias primas, mientras que la segunda opera con valores. <h2>¿Cuáles son los beneficios de operar en el mercado de materias primas?</h2> El mercado de materias primas ofrece múltiples beneficios a los operadores, tales como: <ul> <li>Diversificación: Los instrumentos de materias primas pueden ser beneficiosos para cualquier cartera de trading, ya que ofrecen una gran diversificación. Muchas materias primas a menudo están inversamente correlacionadas con otros mercados financieros, lo que significa que se mueven en direcciones opuestas, presentando múltiples oportunidades de trading.</li> <li>Cobertura contra la inflación: Los operadores e inversores han estado utilizando materias primas, especialmente el oro, como un activo refugio y protección contra las monedas depreciadas durante años. En tiempos de alta inflación, se vuelve más caro comprar materias primas y sus precios empiezan a subir, atrayendo a muchos operadores.</li> <li>Demanda constante: Independientemente del estado de la economía global, siempre hay demanda de materias primas. Las personas siempre necesitan energía y alimentos. Incluso cuando el petróleo y el gas sean reemplazados por energía limpia y renovable y los metales preciosos se agoten, las personas siempre necesitarán productos agrícolas, por lo tanto, siempre habrá una demanda constante.</li> </ul>

10 min readPrincipiantes

Commodities

¿Qué afecta a los precios de las materias primas?

La formación de precios de cualquier instrumento financiero en cualquier mercado está sujeta a la oferta y la demanda. Sin embargo, dado que las materias primas son recursos y materiales naturales, la dependencia del mercado de materias primas en la oferta es mucho mayor que en cualquier otro mercado. De hecho, la escasez de estos recursos es precisamente lo que los hace tan valiosos. Además, las materias primas duras (hard commodities), como el petróleo, el gas o los metales preciosos, no son renovables, lo que aumenta aún más su valor.   Siguiendo la ley de la oferta y la demanda, un déficit en la oferta y una demanda constante generalmente conducen a un aumento de precios, y viceversa. A continuación, verás algunos de los principales factores que afectan los movimientos de precios en el mercado de materias primas y que pueden señalar oportunidades de trading: <img alt="" src="/getmedia/b291aca4-b0c4-4abb-b06e-fe873c2ec867/article-what-affects-commodities-prices-factors.webp" style="width: 552px; height: 297px;" /> Desastres naturales Tasas de cambio de divisas - Tasa de cambio - Crecimiento o crisis económica Tensiones geopolíticas <h3>Desastres naturales</h3> Dado que las materias primas se cultivan o se extraen del suelo, la naturaleza desempeña un papel significativo en estos procesos. Una inundación, sequía u otras condiciones climáticas severas pueden interrumpir la extracción. En el caso de las materias primas blandas (soft commodities) como el trigo o el maíz, los cultivos pueden ser destruidos por completo. Además, el clima desfavorable también puede afectar las líneas de suministro y dificultar el transporte y las exportaciones. Por lo tanto, siempre que ocurran estos eventos, la oferta puede reducirse drásticamente, y con el mismo nivel de demanda, los precios de las materias primas afectadas pueden comenzar a aumentar.   Ten en cuenta que la naturaleza también influye en la estacionalidad. Por ejemplo, las materias primas agrícolas son estacionales, y sus precios tienden a disminuir durante la cosecha debido al aumento de nuevos cultivos. Los desastres naturales que afectan el suministro de materias primas, como huracanes, también pueden ser estacionales en muchas partes del mundo.   Otra tendencia estacional que debes tener en cuenta es la temporada de viajes de verano en EE. UU. Durante los meses cálidos, las personas tienden a viajar más, aumentando la demanda de gasolina y elevando el precio del crudo.   Por otro lado, durante los meses fríos, los traders suelen observar un aumento en otros productos energéticos, como el gas natural, ya que se usa ampliamente para calefacción. <h3>Tensiones geopolíticas</h3> Cualquier conflicto político o geopolítico prolongado, ya sea una huelga localizada, disputas territoriales o guerras, afecta los canales de suministro. La invasión rusa de Ucrania es un excelente ejemplo para demostrar cómo funciona esto. Ambos países están entre los mayores proveedores de materias primas: petróleo y gas por parte de Rusia, y trigo y maíz por parte de Ucrania. Las sanciones aplicadas a Rusia y las cadenas de suministro bloqueadas por la guerra en Ucrania causaron mucha volatilidad en el mercado de materias primas. <h3>Tasas de cambio de divisas</h3> Las fluctuaciones en los tipos de cambio suelen estar causadas por la inflación, las tasas de interés y otros indicadores económicos. Como la mayoría de las materias primas se negocian frente al dólar estadounidense, dependen de su valor. La apreciación o depreciación del USD en comparación con otras monedas puede afectar los precios de las materias primas, haciendo que comprar los mismos materiales sea más barato o más caro. <h3>Crecimiento económico o crisis</h3> Las economías en crecimiento requieren un suministro constante de materias primas para producir diversos bienes. El aumento de la demanda con una oferta limitada puede conducir al alza de los precios de las materias primas. Por el contrario, en tiempos de crisis y mercados financieros en caída, las personas suelen recurrir a activos refugio como el oro, lo que eleva sus precios. Sin embargo, como mostró la pandemia de COVID-19, la agitación económica implica una disminución en la producción y la demanda de otras materias primas, como el petróleo, lo que inevitablemente lleva a precios más bajos. <h2>¿Cómo operar con materias primas?</h2> Con ThinkMarkets, existen distintas maneras de hacerlo: CFDs de materias primas, acciones y ETFs.   Acciones de materias primas son acciones de empresas que extraen, producen o procesan materias primas. Algunos ejemplos de empresas populares son Newmont Mining (NEM), Devon Energy (DVN) y Wheaton Precious Metals (WPM). Sus movimientos de precios suelen estar correlacionados con los precios de las materias primas que manejan.   ETFs de materias primas son fondos cotizados en bolsa que invierten en contratos de futuros de materias primas. Algunos de los ETFs más populares son iShares GSCI Commodity Dynamic Roll Strategy ETF (COMT), Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC) e iShares Gold ETF (IAU).   Con ThinkMarkets, puedes operar tanto con acciones de materias primas como con ETFs de materias primas, además de CFDs. Un CFD de materias primas sigue el precio de la materia prima subyacente en un contrato de futuros, dándote exposición directa sin complicaciones.   Si estás empezando tu experiencia de trading, se recomienda practicar primero en una <a href="/latam/demo-account">cuenta demo sin riesgos</a>.

10 min readAvanzado

Commodities

¿Cómo funciona el indicador Commodity Channel Index (CCI)?

El Commodity Channel Index (CCI) se utiliza para determinar las condiciones de sobrecompra o sobreventa de materias primas en el mercado.   El CCI ha sido uno de los indicadores más utilizados durante años en los mercados de materias primas, y en los últimos tiempos los mercados de forex también han comenzado a adoptarlo.   Los mercados de materias primas tienen una larga historia de condiciones de trading líquidas, lo que permite a los inversores analizar datos históricos para hacer pruebas retrospectivas y evaluar su desempeño a lo largo del tiempo.   De hecho, muchos inversores en todo el mundo han usado el CCI no solo para materias primas y forex, sino también para acciones y bonos. <h2>Estructura</h2> El indicador CCI es un oscilador, lo que significa que mide la fortaleza o debilidad del mercado y si una tendencia es confiable o no.   El indicador tiene una línea central llamada "nivel cero," que indica una lectura neutral. Aparece en su propia ventana debajo del gráfico de precios y está limitado por 100 puntos a ambos lados de esa línea cero.   Cuando la línea del indicador sube por encima del nivel de +100, muestra una posible condición de sobrecompra en un par de divisas, mientras que si baja por debajo del nivel de -100, indica una posible condición de sobreventa.   Entre estos dos niveles, el indicador refleja que el mercado tiene un impulso positivo o negativo, aunque no proporciona una señal de acción por sí solo.   Sin embargo, existen muchas formas de usar el Commodity Channel Index, como veremos a continuación. <img alt="" src="/TMXWebsite/media/TMXWebsite/commodity_channel_index_1.png" /> <h2>Cálculo del CCI</h2> El Commodity Channel Index ha estado presente durante décadas y se volvió mucho más utilizado a medida que la potencia de las computadoras se hizo más asequible.   Desarrollado en 1980 por Donald R. Lambert, un trader de materias primas, es más complejo que otros indicadores más antiguos.   Esto se debe a que fue creado en una época en que la capacidad de procesamiento de las computadoras permitía realizar ecuaciones matemáticas más complejas.   El CCI ayuda a determinar cuál podría ser el precio típico (TP) de un activo en un momento dado.   Esto se logra encontrando la media matemática de los precios máximo, mínimo y de cierre, y usando este dato para calcular el TP.   El siguiente paso es calcular una media móvil simple para el movimiento del precio, y el paso final para obtener la lectura del CCI es aplicar esta ecuación:   CCI = (precio típico – media móvil) / (0,015 x desviación media)   Cuando se creó el indicador, se utilizó la constante 0,015 para que entre el 70% y el 80% de las lecturas quedaran dentro del rango de +100 a -100.   La idea es que si las lecturas suben por encima del nivel de +100 o caen por debajo del nivel de -100, esto indica una desviación inusual de la normalidad.   Cuando ocurren estos movimientos, el mercado sugiere condiciones de sobrecompra o sobreventa, información que puedes utilizar para respaldar tu estrategia. <h2>Aplicación del CCI en MetaTrader 4 y 5</h2> Para aplicar el indicador en un gráfico de <a href="https://www.metaquotes.net/en">MetaTrader</a>, haz clic en la pestaña "Insertar," luego en "Indicadores," seguido del submenú "Tendencia," y finalmente selecciona la opción Commodity Channel Index.   A partir de ahí, puedes elegir la configuración estándar y adjuntar el indicador, o personalizar los ajustes según tus preferencias.   Un aspecto importante a tener en cuenta es que si eliges un período demasiado corto (el valor predeterminado es 14), el indicador será demasiado sensible para ser útil. <h2>Interpretación del CCI en una plataforma MetaTrader</h2> Como se mencionó anteriormente, hay dos áreas que indican una condición de sobrecompra o sobreventa.   Cuando la línea de señal supera el nivel de +100, el inversor debe buscar señales de venta o de reversión del mercado.   Por otro lado, si la línea de señal cae por debajo del nivel de -100, el mercado parece estar en una condición de sobreventa, y el inversor debería buscar señales de reversión.   Mientras el mercado está en una condición de sobrecompra o sobreventa, el inversor buscará formaciones de velas o incluso otro indicador que le diga cuándo actuar.   Observa el gráfico a continuación. <img alt="" src="/TMXWebsite/media/TMXWebsite/commodity_channel_index_2.png" />   Puedes ver que el primer conjunto de flechas rojas corresponde a cuando el CCI superó con creces el nivel de +100.   En ese momento, el mercado empezó a caer, ya que el dólar neozelandés retrocedió desde niveles extremadamente altos.   El siguiente conjunto de flechas sugiere una condición de sobreventa y, por lo tanto, en teoría, una oportunidad de compra. Sin embargo, esta señal falló.   Por el contrario, las dos señales siguientes, una de venta y otra de compra, resultaron exitosas.   El último conjunto (sin marcar con flecha) es una señal de venta que aún no se ha desarrollado por completo. En otras palabras, de las primeras cuatro señales, tres fueron rentables.   Sin embargo, ningún indicador es perfecto, por lo que los inversores utilizan formaciones de velas o medias móviles para confirmar oportunidades.

6 min readAvanzado