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What is forex?
<p>In the world of financial markets, forex has a special place. It is the world's most popular and biggest financial market, and as of April 2022, it has an average daily trading volume of USD 7.5 trillion. But what does forex mean, and how can you trade it? In this article, we’ll walk you through the basics of the forex market and the terms you need to know to start forex trading. </p> <h2>What is forex, and what is forex trading?</h2> <p>Forex, commonly referred to as FX, stands for the foreign exchange market. It’s a global marketplace where dozens of currencies are converted into one another for various purposes, such as international trade, tourism or personal gain. Due to its nature, forex trading involves a wide range of participants in this exchange process – governments, banks, multinational corporations, institutional investors, retail traders and even regular people. In fact, anyone who has ever travelled abroad and exchanged their home country’s currency for a local currency of their destination has done a transaction on a foreign exchange market.</p> <h2>Why is the forex market so popular?</h2> <p>There are many reasons why the currency market is so popular among online traders. Here are some of its main benefits:</p> <h3>Easier to follow</h3> <p>There are only a few currencies that most traders follow – these include the US dollar, Euro, and British pound. Other favoured but less frequently traded currencies are the Canadian, Australian, and New Zealand Dollars, and the Japanese Yen. As there are only a handful of popular currencies to focus on, it can help make it easier for traders to develop a deeper understanding of their behaviour and the factors that influence their movements. </p> <h3>Liquidity</h3> <p>The large number of participants and transactions bring high liquidity to forex trading, resulting in very low trading costs. And the ever-present supply and demand makes trading on leverage highly accessible. The latter allows good traders even with a small amount of capital to extract value from the forex markets, something that’s difficult to do when trading stocks.</p> <h3>Volatility</h3> <p>Forex prices can be influenced by various factors, which often cause high volatility and, as a result, numerous trading opportunities. Take a value stock as a comparison, it may hardly move some days, making it difficult to day trade. This is not the case with Forex trading, and you can find opportunities anytime during the day, whether it be after, before, or during work hours. </p> <h3>Round-the-clock access five days a week</h3> <p>Due to its decentralisation, forex transactions can be carried out at any time, except during the weekend. There is no centralised exchange, instead central banks, large banks, hedge funds, and retail brokers have built electronic networks, and deal directly with each other to facilitate trading outside traditional trading hours.</p> <h3>How does forex work?</h3> <p>When a forex trader exchanges a currency, you sell it and buy another one. Since there are always two currencies involved in this process, forex instruments are quoted in pairs – for example, EUR/USD or GBP/USD. The first currency is referred to as the base, and the second one is called the quote.</p> <br /> <br /> <img alt="base currency EUR - USD Quote currency" src="/getmedia/6ce661c1-e988-483e-ad7a-39908fb6f085/what-is-forex-trading-image01.png" style="display: flex; margin: 20px auto;" title="base currency EUR - USD Quote currency" /> <h2>Types of pairs in the forex market</h2> <p>Forex pairs are divided into three large groups depending on what currencies are included in them.</p> <h3>Major currency pairs</h3> <p>Major pairs include the currencies of the most developed countries traded against the USD. The US dollar is always present in these pairs as the base or quote currency because it is an official reserve currency worldwide, meaning it is widely used in international trade and held as a reserve by central banks across the world. It makes USD the dominant currency in forex and other markets like commodities that are also traded against it. Some of the most popular major pairs are EUR/USD, GBP/USD and USD/JPY.</p> <h3>Minor currency pairs</h3> <p>Minor pairs also include currencies of large economies but are not tied to the USD – EUR/GBP, EUR/CHF or GBP/CAD, for example.</p> <h3>Exotic currency pairs</h3> <p>Exotic pairs usually consist of one currency of a major economy traded against the currency of a developing country. Some examples are AUD/MXN, USD/HKD and GBP/ZAR.</p> <h2>How does currency trading work?</h2> <p>The value of a forex pair indicates the value of a base currency against the quote currency. In other words, it shows how many units of the quote currency you can get for 1 unit of the base currency. This is also called an exchange rate.<br /> For example, the EUR/USD currency pair exchange rate at the time of writing was 1.02839, which means for 1 euro, you would get 1.02839 US dollars.</p> <br /> <img alt="base currency EUR - USD Quote currency" src="/getmedia/b7de8307-5d14-4929-8cd6-d1aa06f5dc55/what-is-forex-trading-image02.png" style="display: flex; margin: 20px auto;" title="base currency EUR - USD Quote currency" /> <p paraeid="{b45da9f9-ab40-462f-8ec2-c07bc0d46b8a}{75}" paraid="900764359">It is important to note that since the forex market is decentralised, the exchange rate may vary from one broker or bank to another. </p> <p paraeid="{b45da9f9-ab40-462f-8ec2-c07bc0d46b8a}{91}" paraid="1272472748">When it comes to online trading, brokers source their exchange rates from a group of establishments called liquidity providers – usually banks and other large financial institutions and display them as bid and ask prices.</p> <h2>What are bid and ask prices in forex?</h2> <p>In forex trading, you have probably come across "bid" and "ask" prices. Think of the "bid" as the price you'll receive when you want to sell a currency. The "ask" is the price you'll pay when you want to buy. For example, if you're looking at EUR/USD, the "bid" tells you how many US dollars you'll receive for selling 1 Euro, while the "ask" represents how many US dollars you need to spend to buy 1 Euro. As you can see in the image below, you would receive 1.02839 USD for selling one Euro, while if you were to buy one Euro, you would need to pay 1.02847. This buy price is slightly higher than the sell price because of the spread, which is the difference between the “bid” and “ask” prices. </p> <br /> <img alt="table with instrument sell buy columns" src="/getmedia/0dc1949c-bd93-47ef-a868-7acf8d50ef8f/what-is-forex-trading-image03.png" style="display: flex; margin: 20px auto;" title="table with instrument sell buy columns" /> <h2>What is the spread in forex trading?</h2> <p paraeid="{b6259188-8ad3-442e-91ef-fc8790f06976}{19}" paraid="909016290">A spread in forex trades means the difference between the buy and sell prices that represents the transaction cost of every currency pair. Whether you buy or sell a currency, you will always be charged this amount upon opening a trade. The spread is what your broker earns for enabling you to trade. It is a markup, the same way as retailers adds a markup in any other product. However, the high competition in the forex markets ensures it’s the cheapest financial market to trade. </p> <p paraeid="{b6259188-8ad3-442e-91ef-fc8790f06976}{75}" paraid="1881540912">In the image below we see that the cost of trading is 0.8, for a 100,000 Euro transaction the cost would be 8 USD, making it unbeatably cheap. </p> <p paraeid="{b6259188-8ad3-442e-91ef-fc8790f06976}{95}" paraid="643707991">When you open a trade, the spread is deducted from the start. In a winning trade, the spread cost is deducted from a profit, and in a losing one, it is added to the loss. </p> <br /> <img alt="table with instrument sell buy columns" src="/getmedia/0d6ce7ac-c7be-40f0-82b6-4a292c3855ac/what-is-forex-trading-image04.png" style="display: flex; margin: 20px auto;" title="table with instrument sell buy columns" /> <p>It’s important to note that a spread directly depends on the liquidity of a currency pair. For example, the most liquid pairs (majors) usually have very tight spreads, meaning traders can open positions at a lower cost and make a profit faster if the market moves in their favour. Minor pairs are traded less often and have wider spreads, slightly increasing the trading cost, and exotic currency pairs have the widest spreads.</p> <p>The spread amount also varies from broker to broker and can even be different depending on the account type within the same broker. For example, if you trade forex with ThinkMarkets, a Standard account will give you access to tight spreads – just a few pips, but if you choose a ThinkZero trading account, most pairs will have 0 spreads.</p> <h2>What are pips in forex?</h2> <p>In forex trading, pip stands for percentage in point or price interest point. It is the smallest one-digit movement of a currency’s price measured by the fourth decimal point and used to calculate a spread.</p> <p>Here is a little graphic to help you understand how the price of a currency works:</p> <br /> <img alt="EUR/USD" src="/getmedia/5a1f9093-0c16-4fcd-b1c7-7e8274bec12c/what-is-forex-trading-image05.png" style="display: flex; margin: 20px auto;" title="EUR/USD" /> <p>Forex pairs that have Japanese yen as a quote currency are displayed only until the third decimal point, so the pip is measured by the second one.</p> <img alt="USD/JPY" src="/getmedia/5ee3c9cb-3972-4b49-b098-7c761624aefb/what-is-forex-trading-image06.png" style="display: flex; margin: 20px auto;" title="USD/JPY" /> <p>To calculate a spread, you need to subtract the sell price from the buy price. In our previous example, the spread is:</p> <br /> <img alt="1.02847 - 1.02839 = 0.8 pips" src="/getmedia/72f5e4d8-fc4b-4dbe-aa5f-b081b3ec9fbd/what-is-forex-trading-image07.png" style="display: flex; margin: 20px auto;" title="1.02847 - 1.02839 = 0.8 pips" /> <p>On ThinkMarkets’ proprietary platform, ThinkTrader, the spreads are displayed within each price quote for your convenience, so you don’t need to calculate them.</p> <p>Now, your next question may be how to calculate your profit or loss in pips when you trade forex and how to trade forex in the first place. Head over to our <a href="~/en/trading-academy/forex/what-affects-forex-exchange-rates">next article</a>, where we discuss it in detail. You can also create a demo trading account on ThinkTrader to apply your newly obtained knowledge in practice.</p>
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¿Cómo funciona el indicador Commodity Channel Index (CCI)?
<p dir="ltr">El <strong>Commodity Channel Index (CCI)</strong> se utiliza para determinar las condiciones de sobrecompra o sobreventa en el mercado.<br /> <br /> El CCI ha sido uno de los indicadores más utilizados durante años en los mercados de materias primas, y los mercados de divisas lo han adoptado en los últimos años.<br /> <br /> Los mercados de materias primas tienen un largo historial de condiciones de trading líquidas, lo que significa que los traders pueden consultar los datos del pasado para comprobar cómo ha funcionado a lo largo de los años.<br /> <br /> De hecho, muchos traders de todo el mundo han utilizado el CCI no sólo para materias primas y divisas, sino también para acciones y bonos.</p> <h2 dir="ltr">Estructura</h2> <p dir="ltr">El indicador CCI es un oscilador, lo que significa que mide la fuerza o debilidad detrás del mercado, y si una tendencia es fiable o no.<br /> <br /> El indicador tiene una línea central para el "nivel cero" que muestra una lectura neutral. El indicador aparece en su propia ventana, debajo del gráfico de precios, y está delimitado por 100 puntos a ambos lados de esa línea cero.<br /> <br /> La línea del indicador que se eleva por encima del nivel 100 muestra una posible condición de sobrecompra en un par de divisas, mientras que un movimiento de la línea del indicador por debajo del nivel -100 muestra una posible condición de sobreventa.<br /> <br /> Entre esos dos niveles, muestra que el mercado tiene un impulso positivo o negativo, pero no proporciona una señal de acción en sí misma.<br /> <br /> Sin embargo, hay muchas maneras de utilizar el Índice del Canal de Materias Primas, como veremos.<br /> <br /> <img alt="" src="~/TMXWebsite/media/TMXWebsite/commodity_channel_index_1.png" /></p> <h2 dir="ltr">Cálculo del CCI</h2> <p dir="ltr">El Índice del Canal de Materias Primas existe desde hace varias décadas y su uso se ha generalizado a medida que la potencia de cálculo ha alcanzado precios razonables.<br /> <br /> Desarrollado en 1980 por el trader de materias primas Donald R. Lambert, es más complicado que la mayoría de los indicadores más antiguos.<br /> <br /> Esto se debe a que se desarrolló en una época en la que aumentaba la capacidad de procesamiento de los ordenadores, lo que permitía realizar ecuaciones más complejas desde el punto de vista matemático.<br /> <br /> El CCI ayuda a averiguar cuál puede ser el precio típico (TP) de un activo en un momento dado.<br /> <br /> Esto se consigue hallando la media matemática de los precios máximo, mínimo y de cierre y utilizándola para determinar el TP.<br /> <br /> El cálculo de una media móvil simple para el movimiento del precio es el segundo paso para determinar la lectura del indicador. El último paso para obtener la lectura del CCI es la siguiente ecuación:<br /> <br /> <strong>CCI = (precio típico - media móvil) / (0,015 x desviación media)</strong><br /> <br /> Cuando se creó el indicador, se utilizó la constante de 0,015 para que entre el 70% y el 80% de las lecturas estuvieran comprendidas entre +100 y -100. La idea es que si las lecturas suben por encima de la media móvil, el CCI se mantenga constante.<br /> <br /> La idea es que si las lecturas suben por encima del nivel 100, o si caen por debajo del nivel -100, muestra que estamos viendo una desviación inusual de la normalidad.<br /> <br /> Cuando vemos estos movimientos, el mercado está indicando condiciones de sobrecompra o sobreventa - información que puede utilizar para apuntalar su estrategia.</p> <h2 dir="ltr">Aplicación del CCI en MetaTrader 4 y 5</h2> <p dir="ltr">Para aplicar el indicador en un gráfico de MetaTrader, haga clic en la pestaña "Insertar", luego en la pestaña "Indicadores", a continuación en el submenú "Tendencia" y, por último, en la opción Commodity Channel Index.<br /> <br /> A continuación, puede elegir la configuración estándar y adjuntar el indicador, o personalizar la configuración como desee.<br /> <br /> Una cosa a tener en cuenta: la elección de un período demasiado corto (el predeterminado es 14) hará que el indicador sea demasiado sensible para ser útil.</p> <h2 dir="ltr">Lectura del CCI en una plataforma MetaTrader</h2> <p dir="ltr">Como se mencionó anteriormente, hay dos áreas que sugieren una condición de sobrecompra o sobreventa.<br /> <br /> La idea es que cuando el mercado envía la línea de señal por encima del nivel +100, el traders debería empezar a buscar señales de venta o de vuelco por parte del mercado.<br /> <br /> Por otro lado, si la línea de señal cae por debajo del nivel -100, es probable que el mercado esté sobrevendido, y el traders debe buscar señales de reversión.<br /> <br /> Mientras el mercado se encuentre en una situación de sobrecompra o sobreventa, los traders buscarán formaciones de velas o tal vez otro indicador que les indique cuándo ha llegado el momento de actuar.<br /> <br /> Observe el gráfico siguiente.</p> <p dir="ltr"><br /> <br /> <img alt="" src="~/TMXWebsite/media/TMXWebsite/commodity_channel_index_2.png" /><br /> <br /> Se puede ver que el primer conjunto de flechas rojas fue cuando el CCI se disparó muy por encima del nivel +100.<br /> <br /> A partir de ahí, el mercado bajó, ya que el dólar neozelandés cayó desde máximos extremos.<br /> <br /> Las siguientes flechas sugieren una condición de sobreventa y, por tanto, en teoría, una oportunidad de compra. Sin embargo, esta señal falló.<br /> <br /> Por el contrario, las dos señales siguientes, la primera de venta y la segunda de compra, funcionaron.<br /> <br /> La última serie (no marcada con una flecha) es una señal de venta que aún no se ha producido por completo. En otras palabras, de las cuatro primeras señales, tres fueron rentables.<br /> <br /> Sin embargo, ningún indicador es perfecto, por lo que los traders utilizan las formaciones de velas o quizá las medias móviles para ayudar a confirmar las oportunidades.</p>
¿Qué son las materias primas y cómo funciona el mercado de materias primas?
<p paraeid="{77b08084-55df-414f-a05a-e7bbe41122e7}{62}" paraid="1480891234">El mercado de materias primas es el mercado financiero más antiguo que existe en la historia registrada de la humanidad. Hace miles de años, antes de que se inventara el papel moneda como un medio de intercambio unificado, la gente solía intercambiar materias primas como cultivos o ganado. En una etapa posterior, muchas partes del mundo usaron monedas hechas de varios metales como forma de pago. Incluso con la invención de las monedas modernas, la dependencia de las materias primas, especialmente el oro, se mantuvo en la forma del patrón oro. Este mecanismo significaba que se usaba un precio fijo del oro para determinar el valor de una moneda hasta la década de 1970. Eventualmente se abandonó para poder ajustar las monedas al crecimiento económico y tener más flexibilidad para regular otros indicadores económicos, como las tasas de interés. Sin embargo, el oro, junto con otras materias primas, siguió siendo una parte importante de los mercados financieros.<br /> <br /> Los orígenes de los mercados de materias primas pueden remontarse a la necesidad de los productores agrícolas de gestionar riesgos y asegurar un precio de venta para sus productos antes de la cosecha. Esto llevó al desarrollo de contratos a plazo y futuros. Uno de los primeros ejemplos de este sistema fue el Mercado de Arroz de Dojima en Japón, establecido en el siglo XVII.<br /> <br /> En este artículo, nos enfocaremos en el mercado de materias primas y explicaremos qué son las materias primas, cuáles son las más populares entre los comerciantes y por qué el comercio de materias primas puede ser beneficioso para tu estrategia. Si prefieres saber más sobre el mercado de valores, dirígete a nuestros artículos sobre <a href="~/en/trading-academy/stocks/what-are-stocks">acciones </a>e <a href="~/en/trading-academy/indices/what-is-a-stock-market-index">índices</a>.</p> <h3>¿Qué son las materias primas?</h3> <p>Las materias primas son materiales en bruto que pueden ser extraídos, cultivados o procesados. Estos materiales en bruto generalmente se dividen en materias primas duras y blandas.</p> <ul> <li><strong>Materias primas duras:</strong> incluyen recursos naturales, como metales preciosos (oro, plata, entre otros), y energía (petróleo y gas), utilizados para fabricar bienes terminados o generar energía.</li> <li><strong>Materias primas blandas:</strong> incluyen productos agrícolas listos para producir alimentos o materiales en su forma final, como trigo, café, ganado, etc.</li> </ul> <p>Las materias primas duras suelen ser más populares que las blandas entre los comerciantes debido a su mayor vida útil y menor dependencia de las condiciones climáticas.</p> <br /> <img alt="" src="/getmedia/ed861ada-ea29-42e2-a541-428f1a0154e4/article-what-are-commodities-diagram.webp" style="width: 552px; height: 298px;" /> <p>Las materias primas duras suelen ser más populares que las blandas entre los comerciantes debido a su mayor vida útil y menor dependencia de las condiciones climáticas.</p> <h3>Las 4 materias primas más populares para comerciar</h3> <ol> <li> <p><strong>Petróleo crudo Brent (BRENT)</strong></p> <ul> <li>El petróleo Brent es una de las materias primas más comerciadas en el mundo. Se extrae del Mar del Norte en el norte de Europa y se usa generalmente para producir diésel y gasolina. El precio del Brent es ligeramente diferente al del petróleo crudo de EE.UU. (WTI) debido a las limitaciones de exportación del WTI y a los diferentes tipos y calidad del petróleo. El Brent también se considera más influyente en el mundo debido a su proximidad a Europa, África y Asia. Los productores de petróleo del Medio Oriente también usan el Brent como referencia al fijar sus precios.</li> </ul> </li> <li> <p><strong>Petróleo crudo de EE.UU. (WTI)</strong></p> <ul> <li>El petróleo crudo de EE.UU., también llamado West Texas Intermediate, se extrae en EE.UU., principalmente en Texas. El WTI tiene un contenido de azufre más bajo que el Brent, lo que facilita y abarata su refinación. Sin embargo, la ubicación geográfica hace que el transporte internacional del WTI sea más desafiante. El WTI se usa generalmente para el mismo propósito que el Brent. Por lo tanto, a pesar de la ligera diferencia, sus precios suelen estar muy correlacionados.</li> </ul> </li> <li> <p><strong>Gas natural (NGAS)</strong></p> <ul> <li>El gas natural es una fuente de energía importante utilizada para calefacción, cocina y generación de electricidad. A menudo se encuentra en las mismas áreas que el petróleo. Sin embargo, a diferencia del petróleo, el gas produce menos emisiones al quemarse, lo que lo convierte en una fuente de energía mucho más limpia y versátil que puede usarse como combustible para diversas máquinas en comparación con los productos derivados del petróleo.</li> </ul> </li> <li> <p><strong>Oro (XAUUSD)</strong></p> <ul> <li>El oro no necesita mucha presentación. Durante siglos, el metal amarillo se ha usado en forma de dinero, como instrumento de inversión y como cobertura contra la volatilidad de las monedas. El oro se extrae en múltiples países, siendo China, Rusia y Australia los principales exportadores. Las principales aplicaciones del oro hoy en día son la joyería, las piezas electrónicas y el dinero, ya que muchos gobiernos mantienen reservas de oro en sus bancos centrales como indicador de salud financiera.</li> </ul> </li> </ol> <h3>¿Qué es el mercado de materias primas?</h3> <p>El mercado de materias primas es un mercado financiero centralizado que brinda a los productores y consumidores de diversas materias primas acceso a los servicios de los unos y los otros. Al igual que el mercado de valores, el mercado de materias primas consta de docenas de bolsas de materias primas en todo el mundo, conectadas electrónicamente.</p> <p>Lo que distingue a una bolsa de materias primas de una bolsa de valores es que la primera transacciona en materias primas, mientras que la segunda transacciona en valores.</p> <h3>¿Cuáles son los beneficios de comerciar en el mercado de materias primas?</h3> <p>El mercado de materias primas ofrece múltiples beneficios a los comerciantes, tales como:</p> <ul> <li> <p><strong>Diversificación:</strong> Los instrumentos de materias primas pueden ser beneficiosos para cualquier cartera de comercio ya que ofrecen una gran diversificación. Muchas materias primas a menudo están inversamente correlacionadas con otros mercados financieros, lo que significa que se mueven en direcciones opuestas, presentando múltiples oportunidades de comercio.</p> </li> <li> <p><strong>Cobertura contra la inflación:</strong> Los comerciantes e inversores han estado utilizando materias primas, especialmente el oro, como un activo refugio y protección contra la depreciación de las monedas durante años. En tiempos de alta inflación, se vuelve más caro comprar materias primas, y sus precios a menudo comienzan a subir, atrayendo a muchos comerciantes.</p> </li> <li> <p><strong>Demanda constante:</strong> No importa el estado de la economía global, las materias primas siempre están en demanda. La gente siempre necesita energía y alimentos. Incluso cuando el petróleo y el gas sean reemplazados por energía limpia y renovable y los metales preciosos se agoten, la gente siempre necesitará productos agrícolas; por lo tanto, siempre habrá una demanda constante.</p> </li> </ul>
Cómo operar con materias primas
<p>Existen dos tipos de comerciantes en el mercado de materias primas. El primer tipo mencionado en nuestro artículo <a href="~/en/trading-academy/commodities/what-are-commodities">¿Qué son las materias primas y cómo funciona el mercado de materias primas?</a> son los productores y fabricantes. Estos comerciantes de materias primas están interesados en el intercambio físico de los materiales que producen o necesitan para la fabricación. Esta categoría también incluye a los inversores que compran físicamente metales preciosos como el oro como una reserva de valor.</p> <p>El segundo tipo son los comerciantes institucionales que especulan sobre los precios de las materias primas puramente para obtener ganancias personales. Dado que los corredores de comercio en línea como ThinkMarkets no ofrecen un intercambio físico de activos, nos enfocaremos en el comercio especulativo en este artículo.</p> <h3>Futuros de materias primas vs CFDs de materias primas</h3> <p>Las materias primas pueden negociarse en el mercado al contado, lo que significa que se recibe la entrega física del producto. Pero esto es impráctico y costoso, ya que se necesita almacenar el/los artículo/s de manera segura.</p> <p>Si solo estás interesado en especular sobre el cambio de precio de una materia prima, entonces una alternativa a la compra "spot" es comprar en el mercado de futuros. Supongamos que compras un contrato de futuros con una fecha de vencimiento de tres meses. Si el precio del contrato sube en cualquier momento durante este período, obtendrás una ganancia; incluso tienes la opción de venderlo antes de que se convierta en una transacción al contado al vencimiento. Por el contrario, si el precio baja, también puedes optar por vender con una pérdida para evitar posibles pérdidas adicionales antes de que el contrato venza.</p> <p>Un CFD de materias primas es un contrato entre un corredor minorista y un cliente que sigue los movimientos de precio del futuro subyacente. La ventaja de un CFD de materias primas es que ofrece apalancamiento, es más barato de negociar y también puedes operar en tamaños más pequeños. La desventaja es que los CFD no están listados en una bolsa, como los futuros, lo que los hace menos transparentes. Sin embargo, sigue siendo la forma más popular para que los comerciantes minoristas operen en los mercados. Con los CFDs, no se espera recibir la materia prima física, y el contrato de futuros se cierra justo antes de que se convierta en una transacción al contado.</p> <h3>Cómo negociar materias primas con CFDs</h3> <p>Un CFD es uno de los derivados más populares en el mundo del comercio. Los comerciantes suelen sentirse atraídos por una oferta atractiva que proporciona el comercio de CFD: la especulación sobre los movimientos de precio de una materia prima sin comprarla. Si no estás familiarizado con el concepto de comercio de CFD, lo hemos cubierto en detalle en nuestra <a href="~/en/trading-academy/cfds/what-are-cfds">guía</a> para principiantes sobre el comercio de CFD.</p> <p>En resumen, los CFD rastrean los movimientos de precio en tiempo real de un activo subyacente, ya sea el precio actual de un instrumento o su contrato de futuros. Veamos cómo funciona en un ejemplo de comercio de petróleo Brent.</p> <p>En el comercio de CFD, hay dos tipos de operaciones (órdenes) disponibles, dependiendo de la dirección del movimiento del precio: una operación larga y una operación corta.</p> <p><strong>Ir en largo</strong> Supongamos que el precio actual del BRENT es USD 85 y tu investigación indica que su precio subirá. Colocas una operación larga (compra) y el precio sube a USD 95. En este caso, obtienes una ganancia por la diferencia de precio. Si tu predicción es incorrecta y el precio cae a USD 75 en su lugar, incurres en una pérdida.</p> <img src="/getmedia/6484b507-a8f7-4db8-9744-c01fbd553de3/article-how-to-trade-commodities-long.webp" /> <h3><strong>Ir en corto</strong></h3> <p>Si tu investigación indica que el precio va a bajar, abres una operación en la dirección opuesta: ir en corto (vender). Si tu predicción es correcta y el precio baja a USD 75, la diferencia de precio es tu ganancia. Si el mercado se mueve en la dirección opuesta y alcanza los USD 95, la diferencia de precio se convierte en tu pérdida.</p> <p><img src="/getmedia/433f3338-d9c8-480d-9e97-1cd80cfc9eaa/article-how-to-trade-commodities-short.webp" /></p> <p>Ahora veamos cómo puedes calcular tu ganancia o pérdida en estos ejemplos de comercio.</p> <h3>Lotes</h3> <p>Un lote representa el tamaño del contrato en el comercio, que depende del activo subyacente que rastrea este contrato. Un lote estándar tiene un número establecido de unidades de este activo. Por ejemplo, en forex, son unidades de moneda, y en el mercado de acciones, es el número de acciones.</p> <p>El mercado de materias primas no tiene una medición estandarizada de unidades, ya que todas las materias primas son diferentes en forma y tamaño. Para el gas natural, por ejemplo, un lote significa 1,000 Btu (pies cúbicos). Para el oro, 100 onzas (alrededor de 2.83 kg). Para BRENT y WTI, 100 barriles. En nuestro ejemplo de comercio anterior, el tamaño del contrato es de 0.1 lotes.</p> <p>Puedes encontrar más detalles sobre cada instrumento en nuestra página de Especificaciones de contratos.</p> <p>Ahora que conoces el valor del tick y los lotes, veamos cómo podemos calcular la ganancia en nuestro primer ejemplo, donde vamos en largo en BRENT. Tenemos los siguientes datos:</p> <ul> <li>Entrada spot: USD 85</li> <li>Salida: USD 95</li> <li>Valor del tick: 0.01 = USD 1</li> </ul> <p>Aquí está la fórmula que puedes usar:</p> <code>Diferencia de precio/tamaño del tick × tamaño del contrato = Ganancia/Pérdida en USD</code><br /> <code>(USD 95 - USD 85 = USD 10)/0.01 × 0.1 = USD 100 </code> <p>Otra cosa importante de entender es que el comercio de CFD es apalancado, por lo que cuando abres una operación a USD 85, no necesitas pagar el monto total.</p> <h3>Apalancamiento</h3> <p>El apalancamiento es el proceso de usar fondos prestados de un corredor para abrir operaciones de un tamaño mayor al que tu capital inicial permite. Para usar estos fondos, los comerciantes deben hacer un pequeño depósito, llamado margen.</p> <p>Con ThinkMarkets, puedes comerciar petróleo Brent con un apalancamiento de 100:1. Esto significa que solo necesitas depositar 1/100 del valor de la operación:</p> <img src="/getmedia/f6de5f4b-a76d-4610-8603-6c196cfd1d05/article-how-to-trade-commodities-leverage.webp" /> <p>Es crucial entender que, aunque tu capital es mucho menor que el valor real de la operación, el apalancamiento multiplica tus ganancias y pérdidas.</p> <p>Cuando tu capital es USD 8.5 en lugar del monto total de USD 85, en una operación exitosa, tu ganancia se multiplica y aún sería USD 100, mayor que tu capital inicial. Sin embargo, si tu operación está perdiendo, la pérdida también será mayor que tu capital. Por eso es crucial usar herramientas de gestión de riesgos como el stop loss y el take profit al negociar con CFDs.</p> <p>Esto resume los términos básicos que un comerciante necesita entender antes de comenzar a comerciar con materias primas. En nuestro próximo artículo, ¿Qué afecta los precios de las materias primas?, explicaremos las fuerzas que impulsan los precios de las materias primas para ayudarte a identificar oportunidades de comercio y entender si deberías elegir una operación larga o corta.</p>
¿Qué afecta a los precios de las materias primas?
<p aria-level="2" paraeid="{e924138a-6dcb-453d-9c78-dc877d0b0cb4}{219}" paraid="578068771" role="heading">La formación del precio de cualquier instrumento financiero en cualquier mercado está sujeta a la oferta y la demanda. Sin embargo, dado que las materias primas son recursos y materiales naturales, la dependencia del mercado de materias primas con respecto a la oferta es mucho mayor que en cualquier otro mercado. De hecho, la escasez de estos recursos es precisamente lo que los hace tan valiosos. Además, las materias primas duras como el petróleo, el gas o los metales preciosos no son renovables, lo que no hace sino aumentar su valor. <br /> <br /> Siguiendo la ley de la oferta y la demanda, un déficit de oferta y una demanda constante suelen provocar un aumento de los precios y viceversa. Estos son algunos de los principales factores que afectan a los movimientos de precios en el mercado de materias primas y que pueden señalar posibles oportunidades de trading: </p> <p><br /> <br /> <img alt="" src="/getmedia/b291aca4-b0c4-4abb-b06e-fe873c2ec867/article-what-affects-commodities-prices-factors.webp" style="width: 552px; height: 297px;" /></p> <h3>Catástrofes naturales</h3> <p>Dado que las materias primas se extraen, minan o cultivan, la naturaleza desempeña un papel importante en estos procesos. Una inundación, una sequía u otras condiciones meteorológicas severas pueden interrumpir la extracción. Cuando se trata de materias primas blandas como el trigo o el maíz, las cosechas pueden simplemente destruirse por completo. Además, un tiempo desfavorable también puede afectar a las líneas de suministro y dificultar el transporte y las exportaciones. Por lo tanto, cuando se produce alguno de estos acontecimientos, puede reducir drásticamente la oferta y, con el mismo nivel de demanda, los precios de las materias primas afectadas pueden empezar a subir. <br /> <br /> Hay que tener en cuenta que la naturaleza también influye en la estacionalidad. Por ejemplo, las materias primas agrícolas son estacionales, y sus precios tienden a bajar durante la cosecha debido a la afluencia de nuevos cultivos. Las catástrofes naturales que afectan al suministro de materias primas, como los huracanes, en muchas partes del mundo también pueden ser estacionales.<br /> <br /> Otra tendencia estacional a tener en cuenta es la temporada de conducción de verano en Estados Unidos. Durante los meses cálidos, la gente tiende a viajar más, lo que aumenta la demanda de gasolina y hace subir el precio del crudo.<br /> <br /> Por otro lado, durante los meses fríos, los traders suelen ver un aumento de otros productos energéticos, como el gas natural, ya que se utiliza mucho para la calefacción.</p> <h3>Tensiones geopolíticas</h3> <p>Cualquier agitación política o geopolítica prolongada, ya sean huelgas localizadas, disputas territoriales o guerras, afecta a los canales de suministro. La invasión rusa de Ucrania es un gran ejemplo para demostrar cómo funciona. Ambos países están en la liga de los mayores proveedores de materias primas: petróleo y gas por parte rusa y trigo y maíz por la ucraniana. Las sanciones aplicadas a Rusia y el bloqueo por la guerra de las cadenas de suministro en Ucrania provocaron una gran volatilidad en el mercado de materias primas. </p> <h3><br /> Tipos de cambio</h3> <p>Las fluctuaciones de los tipos de cambio suelen estar causadas por la inflación, los tipos de interés y otros indicadores económicos. Como la mayoría de las materias primas se trading contra el dólar estadounidense, dependen de su valor. En comparación con otras divisas, la apreciación o depreciación del dólar puede afectar a los precios de las materias primas, abaratando o encareciendo la compra de los mismos materiales. </p> <h3><br /> Crecimiento económico o crisis</h3> <p>Las economías en crecimiento necesitan un suministro constante de materias primas para producir diversos bienes. Una demanda creciente con una oferta limitada puede provocar una subida de los precios de las materias primas. Por otro lado, en tiempos de crisis y de desplome de los mercados financieros, la gente suele recurrir a activos refugio como el oro, lo que hace subir sus precios. </p> <p>Sin embargo, como demostró la infame pandemia de COVID-19, las turbulencias económicas se traducen en una disminución de la producción y la demanda de otras materias primas, como el petróleo, lo que conduce inevitablemente a una bajada de los precios. </p> <h2>Cómo operar con materias primas</h2> <p>Con ThinkMarkets, hay dos formas de hacerlo: CFDs de materias primas, acciones y ETFs. <br /> <br /> Las acciones de materias primas son acciones de las empresas que extraen, producen o procesan materias primas. Algunos ejemplos de empresas populares de materias primas son Newmont Mining (NEM), Devon Energy (DVN) y Wheaton Precious Metals (WPM). La evolución de sus cotizaciones suele estar correlacionada con el precio de las materias primas con las que operan. <br /> <br /> Los ETF de materias primas son fondos cotizados que invierten en contratos de futuros de materias primas. Algunos de los ETF de materias primas más populares son iShares GSCI Commodity Dynamic Roll Strategy ETF (COMT), Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC) e iShares Gold ETF (IAU). <br /> <br /> Con ThinkMarkets, puede operar tanto con acciones de materias primas como con ETF de materias primas, así como con CFD. Un CFD de materias primas sigue el precio de la materia prima subyacente en un contrato de futuros, ofreciéndole una exposición directa sin complicaciones. <br /> <br /> Si está empezando a operar, es muy recomendable que practique primero con una <a href="~/en/demo-account">cuenta de demostración</a> sin riesgos.</p>