<p>Die Entwicklung der Finanzmärkte ist schwer vorhersehbar. Ihre Erfolgschancen sind jedoch wesentlich höher, wenn Sie verstehen, wie die Märkte funktionieren und was genau die Preise von Finanzinstrumenten beeinflusst. Die Kenntnis dieser Details kann Ihnen helfen, Ihre Geschäfte strategisch zu planen, anstatt wahllos den nächsten Schritt zu erraten und auf Glück zu hoffen.<br /> <br /> Bei der Vorhersage von Devisenkursen ist es wichtig zu verstehen, dass der Devisenmarkt wie alle Finanzmärkte stark von Angebot und Nachfrage beeinflusst wird. Ein sinkendes Angebot bei gleichzeitig steigender Nachfrage führt in der Regel zu steigenden Preisen. In ähnlicher Weise treibt ein erhöhtes Angebot bei geringerer Nachfrage die Preise nach unten.<br /> <br /> Die Faktoren, die Angebot und Nachfrage und damit die Wechselkursentwicklung eines jeden Währungspaares beeinflussen, können je nach den Hauptpfeilern der Wirtschaft eines jeden Landes variieren. Die Volkswirtschaften Australiens und Kanadas sind beispielsweise vom Export natürlicher Ressourcen abhängig, was sich auf den Wechselkurs des australischen und kanadischen Dollars (AUD und CAD) gegenüber anderen Währungen auswirkt. Das Vereinigte Königreich und das Pfund Sterling (GBP) reagieren dagegen empfindlicher auf politische Entwicklungen und Zinsbewegungen.<br /> <br /> Trotz dieser Unterschiede haben Handelsexperten die gemeinsamen Faktoren ermittelt, die Angebot und Nachfrage auf dem Devisenmarkt beeinflussen.<br /> <br /> <img alt="" src="/getmedia/f3d6d0f9-9b0d-468f-8431-0d3ee0757d1d/article-forex-what-affects-forex-rates.webp" /></p> <h2>Hauptfaktoren, die die Wechselkurse beeinflussen</h2> <h3>Internationaler Handel</h3> <p>Handelsaktivitäten zwischen verschiedenen Ländern wirken sich direkt auf den Wert ihrer Währungen aus. Wenn ein Land Waren exportiert, bezahlt der Käufer in vielen Fällen die Produkte in der Landeswährung des Exporteurs. Wenn die Exporte eines Landes höher sind als seine Importe, entsteht eine hohe Nachfrage nach seiner Währung, und infolgedessen steigt ihr Wert.<br /> <br /> Der Umfang der Exporte und Importe eines jeden Landes hängt wiederum von den Bedürfnissen und der Produktionsstruktur des Landes ab. Die USA und Brasilien sind zum Beispiel langjährige Handelspartner. Nehmen wir an, die USA haben Kaffee aus Brasilien zu einem Preis von 2 USD pro kg importiert, aber Kolumbien hat plötzlich einen Preis von 1 USD pro kg angeboten. Wenn die USA, einer der größten Kaffeeimporteure, wegen der günstigeren Einfuhrpreise kolumbianischen Kaffee anstelle von brasilianischem kaufen würden, würde dies die brasilianischen Ausfuhren erheblich verringern. Infolgedessen würden auch die Nachfrage nach dem brasilianischen Real (BRL) und sein Wechselkurs gegenüber einer ausländischen Währung, in diesem Fall dem USD, sinken. Gleichzeitig würden günstige Exportpreise die Nachfrage nach dem kolumbianischen Peso (COP) erhöhen und ihn gegenüber dem USD stärken.<br /> <br /> Einige Länder wie Australien und Neuseeland sind stark vom Export abhängig, und es besteht eine hohe Korrelation zwischen dem Preis ihrer Exporte und ihrer Währung. Für die meisten anderen großen Volkswirtschaften hat die Handelsbilanz jedoch nur minimale Auswirkungen auf den Wechselkurs. Dies war vor 30 oder 40 Jahren nicht der Fall, als Kapitalbeschränkungen den Kapitalfluss begrenzten.</p> <h3>Inflation</h3> <p>Inflation bedeutet einen Anstieg der Warenpreise im Laufe der Zeit, der zu einer Abnahme der Kaufkraft der Währung eines Landes führt. Beispiel. Wenn die Inflation im Vereinigten Königreich innerhalb eines Jahres um 10 % steigt, bedeutet dies, dass das britische Pfund im Vergleich zum Vorjahr 10 % an Wert verloren hat. Bei einer Inflationsrate von 2 % in den USA müsste der GBP/USD-Kurs um 8 % zugunsten des US-Dollars abwerten, um den Inflationsunterschied zwischen den beiden Ländern auszugleichen.</p> &nbsp; <p>Um die Entwicklung der Inflationsrate zu verfolgen, achten Händler in der Regel auf die Berichte zum Verbraucherpreisindex (CPI). Die meisten Länder veröffentlichen diese Berichte monatlich, außer Australien und Neuseeland, die sie vierteljährlich herausgeben. Der Verbraucherpreisindex ist ein weithin angesehenes Maß für die Inflation, da er die prozentuale Veränderung der Preise eines Warenkorbs erfasst, der üblicherweise von den Verbrauchern gekauft wird.</p> <h3>Zinssätze</h3> <p>Hohe Zinssätze locken ausländisches Kapital in ein Land und versprechen ausländischen Investoren höhere Renditen für ihr Kapital. Je mehr Investoren in den lokalen Markt des Landes einsteigen, desto größer wird die Nachfrage nach der Währung, was ihren Wert steigen lässt. Andererseits machen niedrige Zinssätze ein Land weniger attraktiv für ausländische Investitionen.<br /> <br /> Zinssätze und Inflation stehen in direktem Zusammenhang &ndash; auf eine steigende Inflation folgen in der Regel steigende Zinssätze, da die Regierungen versuchen, die Abwertung ihrer Währungen zu bekämpfen. Dies wiederum stärkt die Währung und beeinflusst die Wechselkurse.<br /> <br /> Im Jahr 2022 wurde die Handelswelt Zeuge eines deutlichen Beispiels dieses Prozesses, als die US-Notenbank die stärkste Zinserhöhung seit den 1980er Jahren ankündigte, was dazu führte, dass der US-Dollar schnell anstieg, während andere Währungen, die gegen ihn gehandelt wurden, abstürzten.<br /> <br /> Erfahrene Händler beobachten in der Regel die Zinsentscheidungen der Zentralbanken, um Handelsmöglichkeiten zu finden.</p> <h3>Wirtschaftliche Indikatoren und politische Stabilität</h3> <p>Neben der Inflation und den Zinssätzen lohnt es sich, das Bruttoinlandsprodukt (BIP) zu beobachten, das eine Momentaufnahme der wirtschaftlichen Bedingungen eines Landes, der Zahlungsbilanz, der Staatsverschuldung, der Arbeitslosenquote und anderer Faktoren darstellt. Sie alle beeinflussen den Wert der Landeswährung auf die eine oder andere Weise. Händler können diese Veröffentlichungen im Wirtschaftskalender einsehen, der ein sehr beliebtes Instrument zur Identifizierung potenzieller Handelsmöglichkeiten ist.<br /> <br /> Die Anzahl der zu prüfenden Berichte kann für einen neuen Händler ein wenig überwältigend sein, aber die gute Nachricht ist, dass Sie nicht alle auf einmal prüfen müssen. Anfänger neigen dazu, sich auf die wichtigsten und selbsterklärenden Punkte zu beschränken. So ist beispielsweise das BIP der ultimative Indikator für die wirtschaftliche Gesundheit eines Landes. Ein schnelles BIP-Wachstum bedeutet in der Regel eine starke Wirtschaft und eine hohe Nachfrage nach der Währung, was wiederum deren Preis in die Höhe treibt.<br /> <br /> Auch das politische Umfeld eines Landes hat einen erheblichen Einfluss auf den Wechselkurs seiner Währung. Ähnlich wie die niedrigen Zinssätze machen politische Unruhen ein Land weniger attraktiv für ausländisches Kapital, was zu einem sinkenden Wechselkurs seiner Währung führt.<br /> <br /> Sowohl Wirtschaftsdaten als auch politische Aktualisierungen werden in der Regel ausführlich in den Nachrichten behandelt, was den Nachrichtenhandel zur attraktivsten Handelsstrategie für Anfänger macht.<br /> <br /> Sobald Sie sich mit den oben besprochenen grundlegenden Zahlen vertraut gemacht haben, können Sie zu einer detaillierten Analyse mehrerer Zahlen übergehen, die auf Veränderungen der Wechselkurse hindeuten. Denken Sie daran, dass die oben genannten Faktoren für sich genommen nur selten Einfluss auf die Kursentwicklung nehmen können. Ein umfassender Ansatz erfordert den Vergleich einiger weniger Zahlen und eine allgemeine Schlussfolgerung auf der Grundlage Ihrer Ergebnisse.</p> <h3>Marktstimmung</h3> <p>In Erwartung des Anstiegs oder Falls einer Währung beginnen viele Händler mit dem Kauf oder Verkauf einer Währung, bevor diese ihren Wert ändert. Dies wiederum erhöht die Nachfrage oder das Angebot, was zu Preisschwankungen führt, die allein durch die Aktivitäten der Händler ausgelöst werden. Dieser Faktor lässt sich in der Regel nur schwer vorhersagen, da er nur vom menschlichen Faktor und der Wahrnehmung der bevorstehenden Ereignisse durch die Händler abhängt.<br /> <br /> Hier kommt die technische Analyse mit Chartmustern und Indikatoren ins Spiel, die wir in unserem Blog <a href="/en/trading-academy/what-is-technical-analysis-in-trading">Technische Analyse im Handel</a> ausführlich besprechen werden.<br /> <br /> Bevor Sie tiefer in die Forex-Analyse eintauchen, sollten Sie Ihr neu erworbenes Wissen auf einem <a href="/en/demo-account">Risikofreien Demokonto</a> üben. Unsere firmeneigene, preisgekrönte Handelsplattform ThinkTrader zum Beispiel bietet Dutzende von Devisenpaaren und 10.000 USD an virtuellem Geld.</p>