旗型使用教學：如何應用旗型型態尋找最佳入場時機？

1. 旗型是什麼?

旗型，也稱為旗型型態（英文：Flag Pattern），是一種常見的技術分析圖形，它通常出現在價格的上升或下降趨勢過程中，暫時的價格回調或整理後再次向原方向持續運行，旗形形態的突破通常是一個趨勢延續的信號。
 

顧名思義，旗型是一種出現在價格圖表中了類似於“旗桿和旗幟”的形態，它分別有兩個部分組成：
 

• 旗桿 – 向上或向下的價格走勢形成類似旗桿型​態，也是當前所運行的趨勢；
• 旗幟 – 一系列矩形或斜向的價格盤整區域形成的類似旗幟形態，屬當前趨勢的反向回調。

 

旗形形態是一個短期的形態，一般在幾天到幾週之間完成，由於旗形的突破通常會伴隨著價格大幅度上漲或下跌，因此旗形形態的形成被認為是一個短期趨勢的交易機會。

2. 旗型型態類型

旗型有助於提供投資者有關趨勢的持續的信號，並可用於上漲和下跌趨勢中，那旗型型態又分為哪些類型呢？
 

旗型型態可以分為牛旗型態和熊旗型態，分別表示看漲和看跌的市場趨勢。

2.1 牛旗型態（Bullish Flag）

牛旗型態，也稱上升旗型，是一種看漲的圖型，出現在上升趨勢中。它由一段快速上漲的趨勢線（旗桿）和一段價格盤整的矩形通道或向下傾斜的區域（旗幟）組成。

2.2 熊旗型態（Bearish Flag）

熊旗型態，也稱下降旗形，是一種看跌的圖型，出現在下跌趨勢中。它由一段快速下跌的趨勢線（旗桿）和一段價格盤整的矩形通道或向上傾斜的區域（旗幟）組成。
 

3. 如何識別旗型型態？

識別旗型型態是技術分析中的一個重要環節，掌握識別方式有助於投資者在實際操作中更有效地利用旗形形態進行交易決策。以下是識別旗型型態的幾個關鍵步驟：

3.1 確認趨勢

首先，投資者需要確定市場的基本趨勢。牛旗型態出現在上漲趨勢中，而熊旗型態則出現在下跌趨勢中。投資者可以根據一些趨勢性的技術指標如移動平均線來確認價格趨勢。

3.2 觀察旗桿

旗桿是旗型型態的一個重要部分，通常表現為一段快速的價格上漲（牛旗型態）或下跌（熊旗型態）。在這個階段，成交量通常較高，顯示市場對當前趨勢的信心，主要使用於期貨或股票市場。

3.3 尋找旗幟

旗幟是旗型型態的另一個關鍵部分，表現為一段平穩的價格盤整區間。
 

• 牛旗型態的旗幟通常向下傾斜；
• 熊旗型態的旗幟通常向上傾斜。

 

在旗幟階段，成交量通常有所減少，顯示市場在小幅調整。

3.4 成交量變化

成交量變化在旗型型態中起著關鍵作用，它可以為投資者提供關於市場動態和趨勢持續性的重要信息。在旗型型態中，成交量變化通常表現以下特點：
 

• 在旗桿階段，成交量通常較高。這是因為市場參與者對當前趨勢有較大的信心，導致大量的買賣交易發生；
• 與旗桿階段不同，旗幟階段的成交量通常會有所減少。在這個階段，市場參與者可能在對之前的趨勢進行消化和評估，因此交易活動較為平緩。
• 當價格突破旗幟邊界時，成交量通常會再次放大。這表明市場對趨勢持續的信心得到了加強，投資者願意在當前趨勢方向上進行更多的交易。成交量的放大可以視為對突破有效性的確認，有助於投資者判斷是否進入交易。

 

需要注意的是，成交量在外匯市場中起到的作用相對較小。這是由於外匯市場是一個分散且去中心化的市場，沒有統一的交易所來記錄所有交易記錄。因此，使用旗型型態進行外匯交易的投資者不需要過於關注成交量的變化。

3.5  突破確認

當價格往上突破（牛旗型態）或往下突破（熊旗型態）旗幟邊界時，旗型型態正式完成。突破通常伴隨著成交量的放大，顯示市場對趨勢持續的信心。投資者可以在突破發生時採取相應的交易策略。

4. 旗型的應用

在旗型型態出現後，如果一個趨勢能夠持續，通常隨之的會是價格往趨勢方向大幅度發展，因此旗型一般都會受到短期交易者的關注。

4.1  入場時機

旗型的應用最主要就是提供交易者在識別出旗形形態後，可尋找入場的機會。在應用旗型型態做交易時，交易者可通過兩種方式尋找入場機會：
 

• 第一個入場點 – 旗幟盤整區間的支撐壓力位。
• 第二個入場點 – 價格突破旗幟的區間。

 

以下圖黃金一小時圖示例來進行說明：
 

價格在往上漲後形成強烈的上升趨勢，隨後進入短暫的回調盤整區間，形成一個旗型型態。
 

• 在首次形成的旗型中，價格在回調盤整期間形成一個向下傾斜的通道區間，而在價格突破後區間壓力線時（紅色圈標記），交易者可跟進入場做多。價格隨後也出現大幅上漲。
• 此外，在第二次形成旗型時，同樣的價格再次形成向下傾斜的通道區間，並多次在區間通道的下方形成支撐，此時交易員可以此做為入場點（藍色圈標記）。

 

4.2  設定止損點

雖然旗型能夠提供投資者尋找最佳入場時機，但旗型的形成也會有失效的時候，因此在交易旗型時也需有相對應的風險管理，為了控制潛在的交易風險，投資者應該設置一個合適的止損點。
 

• 對於牛旗型態，投資者可以將止損點設置在突破區間支撐（旗幟）的下方的一定距離。
• 對於熊旗型態，投資者可以將止損點設置在突破區間壓力（旗幟）的上方的一定距離。

 

通常，旗型型態的止損位也應該考慮到價格波動的幅度和個人風險承受能力。同時，止損位也可以根據實時的價格動態調整，以確保風險控制在合理的範圍內。

5. 旗型型態需注意的事項

旗型型態雖然被視為趨勢持續形態，但它也存有失效的可能性，並非絕對性的準確。因此在實際操作中，投資者應結合其他技術指標（如移動平均線、MACD、RSI等）和整體趨勢進行綜合判斷，以提高交易的成功率。
 

以下圖美元指數為例子，由於美元指數整體趨勢處於下跌趨勢中，因此雖然價格多次形成牛旗旗型，但價格卻無法往上上漲。
 

因此通過結合其他技術指標和整體趨勢的綜合判斷，這能夠更大概率的提供旗型型態的可靠性。

同樣以上文所述的黃金圖表為例子：
 

黃金突破壓力位後形成趨勢反轉，有望進入上漲趨勢，而黃金的指數均線（EMA）也出現了黃金交叉，進一步的確認的目前上漲趨勢的可靠性，因此在形成牛旗旗形後，通過指數均線的結合判斷，也更大的增加該牛旗旗型的有效概率。