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十字線種類解讀！新手交易基本功看懂十字變盤線
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<p><strong>十字線</strong>，亦稱為十字星或十字星線，是指實體很短甚至沒有實體的一種<strong>K棒形態</strong>，它的出現代表多空雙方力量處於勢均力敵的狀態。<br /> </p> <p>十字線備受交易者關註，因為它預示著市場可能出現變盤，因此也被形象的稱為<strong>十字變盤線</strong>。很容易理解，當市場多空雙方勢均力敵時，隨之而來的時常是某一個方的力量獲勝，從而推動市場反轉。</p> <h2>2. 十字線類型</h2> <p>根據<a href="~/tw/trading-academy/candlesticks/upper-lower-shadow">上下影線</a>的長短，十字線可分為5種類型：</p> <h3>2.1 小十字線</h3> <img alt="小十字線" src="~/getmedia/e850ddf6-2a23-417a-9939-d3affa71c9d4/small-doji.png" title="小十字線" width="100%" /> <ul> <li>上下影線都很短的十字線；</li> <li>通常出現在震蕩行情中，市場沒明確方向。</li> </ul> <h3>2.2 大十字線</h3> <img alt="大十字線" src="~/getmedia/beaf7d6d-1125-4e38-80d5-8dd666562dfb/big-doji.png" title="大十字線" width="100%" /> <ul> <li>上下影線都較長的十字線，因此也稱為長腳十字線；</li> <li>多空雙方爭奪激烈，雖未分出勝負，但大幅的震蕩預示著市場格局可能變化；</li> </ul> <h3>2.3 T字線</h3> <img alt="T字線" src="~/getmedia/3dfcd4fd-b278-45f6-aff7-a306ae3095f0/t-shaped-doji.png" title="T字線" width="100%" /> <ul> <li>帶有長下影線，上影線很短甚至沒有，也稱為蜻蜓線；</li> <li>如出現在下降趨勢的支撐位附近，代表做多力量的出現，預示市場可能出現變盤；</li> <li>如出現在上升趨勢的壓力位附近，代表上方壓力強勁，上升趨勢可能在此處反轉。</li> </ul> <h3>2.4 倒T字線</h3> <img alt="倒T字線" src="~/getmedia/14334544-af9f-4227-b0b6-33488d1b1c77/inverted-t-shaped-doji.png" title="倒T字線" width="100%" /> <ul> <li>也稱為墓碑線，指上影線較長，下影線很短甚至沒有的十字線；</li> <li>倒T字線開盤時多頭占據主導並推高價格，隨後被空頭力量壓制；</li> <li>如出現在上升趨勢中，預示趨勢可能結束並出現反轉。</li> </ul> <h3>2.5 一字線</h3> <img alt="一字線" src="~/getmedia/36fd6831-392c-4487-9085-d95e2bd523aa/one-line-doji.png" title="一字線" width="100%" /> <ul> <li>上下影線都非常短甚至完全沒有的十字線；</li> <li>出現於漲停、跌停或極低交易量的情況。</li> </ul> <h2>3. 十字線的應用</h2> <p>十字線單獨分析並無意義，交易者需要結合它所出現的位置，以及它與前後<a href="~/tw/trading-academy/candlesticks/k-line-chart">K線</a>形成的K線組合型態，下文我們將講解應用最為廣泛的三種與十字線有關的K線型態。</p> <h3>3.1 辰星K線</h3> <p>又稱早晨之星，由三根K線：大陰線、十字線和大陽線，依次組成。</p> <img alt="辰星K線" src="~/getmedia/d3ecb876-c3cd-4b15-8489-f466f0522e52/morning-star-doji.png" title="辰星K線" width="100%" /> <p>辰星K線出現在下跌趨勢的末端，是一種<strong>底部反轉K棒型態</strong>。根據十字線的類別，辰星K線出現後市場出現反轉的可能性也不同，如是長腳十字線或和T字線，則變盤的概率更高。</p> <h3>3.2 夜星K線</h3> <p>也稱作黃昏之星，亦是由三根K線組成，但順序與晨星K線相反，它由大陰線，十字線和大陰線構成。</p> <img alt="夜星K線" src="~/getmedia/73c73ed4-9b09-44e3-956e-4f687cd35ebe/evening-star-doji.png" title="夜星K線" width="100%" /> <p><br /> 與晨星K線相反，夜星K線是一種頂部反轉型態。同樣的，如第二根十字線是長腳十字線或<strong>倒T字線</strong>，則夜星K線出現後市場變盤的概率也更高。<br /> </p> <p>晨星和夜星都是在趨勢的發展過程中出現十字線，預示當前的趨勢方向開始出現動搖，多空力量開始出現激烈爭奪，十字線後一根K線所收出的型態，則是用來確認哪一方的力量占據了主導。</p> <h3>3.3 續盤十字線</h3> <p>如十字線出現在一個趨勢的中段的回調或反彈，則意味著可能出現續盤 – 即延續之前的大趨勢的機會。續盤十字線的形成過程與晨星和夜星相同，不同的只是它出現的位置。<br /> </p> <p>如出現在一個上升趨勢中的洗盤階段或下跌趨勢中的反彈階段，則該十字 線則可被看作續盤十字線。</p> <img alt="續盤十字線" src="~/getmedia/d52884b1-7e00-4669-92e0-8a80ebfb601d/continuation-doji.png" title="續盤十字線" width="100%" /> <h2>4. 十字線使用難點</h2> <p>如前文所述，十字線它本身並不能提供明確的信息，初學者時常對下面的情況感到困惑：<br /> </p> <ul> <li>十字線出現的頻率可能很高，很難識別真正有價值的十字線；</li> <li>即便下一根K線確認了十字線的信號，仍時常是假信號。</li> </ul> <p>因此，與所有技術指標一樣，十字線以及十字線K棒組合，需要結合其它技術指標一起使用，當越多的其它指標發出同樣的信號時，該信號便越可靠。<br /> <br /> 與其它指標的結合使用中，最常使用的是與支撐/壓力線的結合。十字線可能出現得非常頻繁，交易者要重點關註的，是出現在關鍵支撐或壓力水平上的十字線。</p> <h2>5. 十字線與支撐壓力的結合使用</h2> <p>下方將通過<a href="~/tw/trading-academy/indices/nikkei225">日經225指數</a>4小時圖上近期的一些實例，來講解十字線與支撐和壓力位的結合使用。</p> <img alt="日經指數四小時圖" src="~/getmedia/d516f1b5-85ea-497b-aa01-567edac1cf3b/nikkei-index-4h-trading-chart.png" title="日經指數四小時圖" width="100%" /> <p><br /> 日經225在4小時圖上處於明顯的下降通道中，通道內出現了非常多的十字線，我們將其中發出相對明確信號的十字線的位置用黃色圓圈標記，分別來分析其中各個信號：<br /> </p> <style type="text/css">thead { background-color: #3e4a5a; } thead tr th { color: white; } .header-row { background-color: #3e4a5a; } .header-row th { color: white; } </style> <table align="center" border="1" style="width:100%"> <thead> <tr class="header-row"> <th style="text-align:center" width="30%"><strong><span class="bolded-title">標記</span></strong></th> <th style="text-align:center" width="70%"><strong><span class="bolded-title">注釋</span></strong></th> </tr> </thead> <tbody> <tr> <td style="text-align:center">夜星1</td> <td>由倒T線構成，所處價格水平是前期頭肩頂頸線轉化的壓力線，後一根K線收出一根大陰線，發出強烈的賣空信號。</td> </tr> <tr> <td style="text-align:center">夜星2</td> <td>由小十字星構成，所處位置正好是下降趨勢線的壓力位，下一根K線收出大陰線，亦是較強的賣空信號；</td> </tr> <tr> <td style="text-align:center">另三處標記</td> <td>十字線出現在通道的上方壓力線或下方支撐線，雖未形成晨星或夜星的K棒組合，但價格都在十字線出現後實現反轉。</td> </tr> </tbody> </table> <p class="webinar-popup-trigger-element"><br /> 當十字線出現在重要支撐或壓力線上時，市場出現反轉的可能性將更高。</p> <h2>6. 使用十字線交易環球金融市場</h2> <p>掌握了十字線的使用後，接下來便可通過它進行分析和交易。<a href="~/tw/">智匯</a>提供超過4000種環球金融商品的交易，涵蓋美股、<a href="~/tw/indices-trading/" target="_blank">指數</a>，原油、外匯、貴金屬和加密貨幣，並提供逾百種強大的免費圖表分析工具和指標。<br /> <br /> </p>
突破交易教學：交易中怎樣判斷價格是真假突破？
<h2>1. 什麼是突破？</h2> <p>突破也稱為<strong>價格突破</strong>，是在交易金融市場上技術分析工具的一種，指的是當價格突破某個關鍵的技術支撐或阻力位後，通常會有較強的動力繼續往突破方向移動，意味著市場將進入新的一個趨勢。<br /> </p> <p><strong>突破交易策略</strong>是常用的一種技術分析方式，交易者會通過觀察價格圖表上的關鍵支撐和壓力位，並在價格突破這些水平後進行買入或賣出。簡單來說：<br /> </p> <ul> <li>當價格往上突破關鍵位時，價格很大概率會繼續上漲，可被視為買入信號；</li> <li>但價格往下突破關鍵位時，價格很大概率會繼續下跌，可被視為賣出信號。</li> </ul> <p>交易價格突破的形式有多種，例如簡單的支撐壓力突破、移動平均線突破、趨勢通道突破等。接下來我們也將為大家講解一些常見的突破形式。</p> <h2>2. 突破形式有哪些？</h2> <p><strong>突破的形式</strong>有多種，每種形式都有不同的適用條件，以下這些也是最常見的突破形式：</p> <h3>2.1 水平直線突破</h3> <p>水平直線突破，也可理解為最基本的支撐和壓力水平線，是在通識別出支撐壓力水平線後，在價格突破這些支撐壓力水平線後跟進入場。<br /> </p> <p>盤整發生在一段上升或下降趨勢結束後，此時多空力量都沒有明顯優勢，待一方力量重新占據主導後，價格便會實現突破，隨後重新進入一段上升或下降趨勢。<br /> </p> <ul> <li>當價格突破支撐位時，意味著支撐位的多頭買盤被完全消化，價格會往下突破該支撐水平位，進而出現更強的拋售壓力；</li> <li>而當價格突破壓力位時，意味壓力位的空頭賣盤被完全消化，價格會往上突破該壓力水平位，進而出現更強的多頭動力。</li> </ul> <h3><span class="bolded-title">2.2 </span>趨勢線和趨勢軌道突破</h3> <p><a href="~/tw/trading-academy/chart-patterns/trendline">趨勢線</a>是通過一系列的高點或地點形成的斜線，而趨勢軌道線則是通過兩條平行線組成的斜線。<br /> </p> <p>趨勢線和趨勢軌道線可分為上升趨勢和下跌趨勢，而當價格反向突破該趨勢線時，表示趨勢可能出現反轉。相反，當價格繼續往趨勢突破時，也意味趨勢可能出現持續的可能。<br /> </p> <p>以下圖示例，價格在往上突破下跌趨勢線或趨勢軌道後，下跌趨勢出現轉變，一般可視為趨勢轉變往上突破的可能，交易員可通過價格突破後跟進入場買入（做多）。</p> <img alt="趨勢軌道突破" src="~/getmedia/63a393d2-5d82-444c-b24c-f233adc10f86/trend-channel-breakout.png" title="趨勢軌道突破" width="100%" /><br /> <h3><span class="bolded-title">2.3 </span>移動平均線突破</h3> <p>移動平均線突破是常用的一種突破形式，移動平均線也可視為一個支撐和壓力位的參考，因此當價格突破移動平均線時，這可能表明市場價格趨勢即將發生變化。<br /> </p> <ul> <li>如果價格突破向上穿越移動平均線，這表明價格很大可能出現上漲；</li> <li>反之，如果價格往下突破移動平均線，這可能表明市場價格即將出現下跌。</li> </ul> <p>以下圖黃金交易示例，黃金價格在往上突破長期指數移動平均線後，黃金價格隨之出現上漲。</p> <img alt="移動平均線突破" src="~/getmedia/e0191c99-3328-40ed-8239-86d1bbc8ec2c/moving-average-breakout.png" title="移動平均線突破" width="100%" /> <h3>2.4 圖表形態突破</h3> <p>除此之外，圖表形態的突破也可以用於突破交易。在通過辨識出圖表形態後，可以觀察價格突破所形成的圖表形態的關鍵技術位，例如<a href="~/tw/trading-academy/tech-indicators/neckline">頸線</a>和趨勢線。以下是一些常見的圖表形態以及如何使用突破進行交易。<br /> </p> <style type="text/css">thead { background-color: #3e4a5a; } thead tr th { color: white; } .header-row { background-color: #3e4a5a; } .header-row th { color: white; } </style> <table align="center" border="1" style="width:100%"> <tbody> <tr class="header-row"> <th style="text-align: center;width:40%"><span class="bolded-title">形態</span></th> <th style="text-align: center;width:20%"><span class="bolded-title">突破</span></th> <th style="text-align: center;width:40%"><span class="bolded-title">註解</span></th> </tr> <tr> <td style="text-align: center;">頭肩底和頭肩頂形態</td> <td style="text-align: center;">頸線</td> <td style="text-align: center;">著名的反轉形態，辨識出這些形態後，以頸線作為突破關鍵位</td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;">多重底或多重頂形態</td> <td style="text-align: center;">頸線</td> <td style="text-align: center;">趨勢反轉形態的一種，同樣在辨識出這些形態後，以頸線作為突破關鍵位</td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;">上升，下降和對稱三角形形態</td> <td style="text-align: center;">趨勢線、水平直線</td> <td style="text-align: center;">三角形形態是由趨勢線或水平直線形成，以三角形的趨勢線或水平線作為突破關鍵位</td> </tr> <tr> <td style="text-align: center;">楔形形態</td> <td style="text-align: center;">趨勢線</td> <td style="text-align: center;">由趨勢線形成的形態，以趨勢線作為突破關鍵位</td> </tr> </tbody> </table> <p><br /> 以下圖舉例歐元貨幣對舉例，價格形成對稱三角形期間波動性逐漸縮小，而在價格出現往上突破趨勢線後波動劇增，表示多頭出現，價格較大可能往突破方向發展。</p> <img alt="三角形突破" src="~/getmedia/d3fddce6-ec70-4bba-b582-1d4fd418edee/triangle-breakout.png" title="三角形突破" width="100%" /> <h2>3. 假突破定義是什麼？</h2> <p>在金融市場上，假突破是一種比較常見的現象。假突破是指當價格在突破某個關鍵價格水平或技術指標後未能持續朝突破方向發展，而是出現反轉或回撤的情況。<br /> </p> <p>假突破通常是由市場的短期情緒所導致的。例如，某些投資者可能會因為市場中的短期利好消息或者技術指標的變化而過度樂觀，從而導致價格在短時間內出現突破。<br /> </p> <p>此外，<strong>假突破的原因</strong>由很多種，其中以下這些是導致假突破的常見原因：<br /> </p> <ul> <li>震盪市場 – 如果市場震蕩了一段時間並沒有實際的因素促使價格突破，因此價格在短期突破後沒有實際的空頭或多頭力量來推動市場，這容易導致價格迅速回撤。</li> <li>市場設置止損位 – 許多投資者會通過關鍵支撐以下或壓力位以上來設置止損，因此當價格在突破後觸動止損，從而增加多頭力量或空頭壓力，從而導致假突破。</li> </ul> <h2>4. 假突破形式有哪些？</h2> <p>與突破一樣，假突破的形成在形式上也會有所不同，通過辨識出假突破的形式，投資者除了能夠在進行投資時避免面對不必要的虧損外，也能通過使用假突破的進行交易來獲利。<br /> </p> <p>而<strong>假突破判斷方式</strong>在不同的價格走勢上會形成兩種不同的情況：</p> <h3><span class="bolded-title">4.1 </span>假突破真拉回</h3> <p>假突破真拉回指的是價格在往下突破關鍵支撐位後形成假跌破，但很快的回升到關鍵價格水平內，並卻出現價格上漲，形成了假突破真拉回的現象。<br /> </p> <p>假跌破真拉回的現像一般是出現在價格走勢的底部或主要關鍵支撐位的所在。</p> <h3><span class="bolded-title">4.2 </span>假突破真破底</h3> <p>另一種假突破就是當價格往上突破關鍵壓力位後形成上漲，但很快的價格再次回到關鍵價格水平內，並出現價格下跌，形成了假突破真破底的現象。<br /> </p> <p>假突破真破底則是通常出現在價格走勢的頂部或主要關鍵壓力位的所在。<br /> </p> <p>從下圖的示例圖為例，價格在頂部中出現假突破真破底和在底部支撐位出現假跌破真拉回的現象。</p> <img alt="假跌破真拉回" src="~/getmedia/80ab6f78-6179-479d-b00f-659c2c5d7370/fake-breakout-with-real-reversal.png" title="假跌破真拉回" width="100%" /> <h2>5. 真假突破怎麼看？</h2> <p>在使用突破進行交易時，最主要就是能夠辨識出<strong>真假突破的形成</strong>。從上文中提起，假突破會因各種因素而形成，因此通過以下這些方式能夠協助投資者判斷真假突破的形成。</p> <h3>5.1 觀察接下來走勢</h3> <p>當價格突破了關鍵位以後，投資者通常可多關註一天，如果使用更小的圖表週期進行交易，則可觀察多幾根<a href="~/tw/trading-academy/candlesticks/k-line-chart">K線</a>的形成。如果價格在突破關鍵位後能夠穩定的維持在關鍵位以上或以下運行，這樣的突破一般上是較有效的突破。</p> <h3><span class="bolded-title">5.2 </span>結合使用其他技術指標</h3> <p>結合其他技術指標，如移動平均線、相對強弱指標等，來確認價格的走勢和市場趨勢是否一致。如果突破的方向和技術指標方向相反，可能表明這是一個假突破。<br /> </p> <p>舉個例子，如果價格往上突破而技術指標如<a href="~/tw/trading-academy/tech-indicators/rsi">相對強弱指標（RSI）</a>出現頂背離，則有較大可能是個假突破。</p> <h3>5.3 分析市場情緒或基本面</h3> <p>觀察和分析市場情緒或基本面的變化，如果市場情緒或基本面在突破的時候並沒有明顯變化，則可能表明是一個假突破。</p> <h3><span class="bolded-title">5.4 </span>觀察交易量（僅適用於股票）</h3> <p>如果突破時的交易量較小，可能表明這是個因流動性不足而形成的突破，可能是個假突破。</p> <h2>6. 真假突破教學</h2> <p>在使用突破進行交易時，無論時真假突破，投資者亦能應用來獲利。下圖是黃金 4小時圖的<strong>真假突破實例</strong>，裡麵包括了在辨識真假突破後的應用實例。</p> <img alt="真假突破實例" src="~/getmedia/1d4278df-61cb-4191-b26c-853af5108208/example-of-fake-and-real-breakout.png" title="真假突破實例" width="100%" /> <p>從該圖可見，黃金在1869 和 1807中出現關鍵支撐和壓力位，從200EMA 和 100EMA的形態可見，黃金大致上處於偏下跌的趨勢，而黃金價格在突破1869後無法維持在1869以上運行，並隨後重新回撤至1869 以下。<br /> </p> <p>這個突破可視為<strong>假突破的現象</strong>，形成假突破真破底的做空信號，根據此信號做空，可設置止損在關鍵位以上的水平。<br /> <br /> </p> <p>黃金之後再 1807形成一個低點，形成一個關鍵支撐位，由於趨勢偏向看跌，黃金之後再跌破1807 後雖然一度拉回，但其上漲並無法維持在 1807 以上，之後的K線再次下幅度跌破 1807的關鍵位，出現真突破的做空信號。<br /> </p> <p>在辨識出真突破的形成後，可尋找入場做空的機會，而從圖中的走勢可見做空的回報相當吸引。</p>
趨勢線怎麼畫？應用趨勢線判斷支撐位和壓力位
<h2>1. 什麽是趨勢線？</h2> <p><strong>趨勢線</strong>是技術分析中最常用的一種指標工具，它通過連接某種金融商品過往價格形成的一條傾斜的直線，來<strong>預測價格未來的趨勢</strong>，以及判斷趨勢發展過程中的<a href="/tw/trading-academy/chart-patterns/support-and-resistance">支撐和壓力</a>。<br /> </p> <p>根據趨勢的方向，它分為兩種類型：<br /> </p> <style type="text/css">thead { background-color: #3e4a5a; } thead tr th { color: white; } .header-row { background-color: #3e4a5a; } .header-row th { color: white; } </style> <table align="center" border="1" style="width:100%"> <thead> <tr class="header-row"> <th colspan="2" style="text-align:center;">趨勢線類型</th> </tr> </thead> <tbody> <tr> <td>上升趨勢線</td> <td>連接一段上升趨勢的低點和次低點的向上傾斜的直線</td> </tr> <tr> <td>下降趨勢線</td> <td>連接一段下降趨勢的高點和次高點的向下傾斜的直線</td> </tr> </tbody> </table> <h2>2. 趨勢線的作用</h2> <h3>2.1 上升趨勢線</h3> <p>上升趨勢線起到<strong>支撐線</strong>的作用，價格回調至上升趨勢線持穩時，是逢低買入的信號；價格如跌破上升趨勢時，則是賣出的信號。</p> <h3>2.2 下降趨勢線</h3> <p>下降趨勢線起到<strong>壓力線</strong>的作用，因此也稱為下降壓力線，價格反彈至下降趨勢線持穩時，是逢高賣出的信號；價格如跌破上升趨勢時，則是買入的信號。</p> <h2>3. 趨勢線怎麽畫？</h2> <h3>3.1 上升趨勢線畫法</h3> <p>連結趨勢中的兩個低點，形成向上傾斜的直線。越多的低點落在趨勢線上，上升趨勢線便越可靠。</p> <h3>3.2 下降趨勢線畫法</h3> <p>連結趨勢中的兩個高點，形成向下傾斜的直線。越多的高點落在趨勢線上，下降趨勢線便越有效。</p> <p>趨勢線畫法理論聽起來十分簡單，但實際應用中需要靈活變通才能找出最有效的趨勢線。</p> <h2>4. 趨勢線畫法示例</h2> <p>我們來看那斯達克指數周圖上，從2020年初到2021年底的一段大的上升趨勢的三條不同趨勢線的畫法和區別。</p> <img alt="三種趨勢線畫法" src="/getmedia/2da0a277-5284-4c6e-a00b-005c6fd4ac7d/three-different-trendline-drawing.png" title="三種趨勢線畫法" width="100%" /> <p> </p> <style type="text/css">thead { background-color: #3e4a5a; } thead tr th { color: white; } .header-row { background-color: #3e4a5a; } .header-row th { color: white; } </style> <table align="center" border="1" style="width:100%"> <thead> <tr class="header-row"> <th>趨勢線</th> <th>顏色</th> <th>註釋</th> </tr> </thead> <tbody> <tr> <td>趨勢線1</td> <td>紅色</td> <td>根據傳統的趨勢線畫法理論畫出，即連接上升趨勢的起點和次低點。價格後市不斷來回穿越此線，它沒有任何參考價值。</td> </tr> <tr> <td>趨勢線2</td> <td>黃色</td> <td>第一個低點仍是2020年初趨勢的起點，第二個點則是選擇2021年初的回調低點。價格後市亦不斷來回穿越此線，它亦無參考價值。</td> </tr> <tr> <td>趨勢線3</td> <td>綠色</td> <td>第一低點選擇2020年9月的回調低點，第二低點選擇2021年2月的回調低點。畫出後，後市有還兩個價格低點落在它上面，顯然它最有效。</td> </tr> </tbody> </table> <p>因此，當用趨勢的起點無法畫出有效的趨勢線時，交易者可以選擇其它的低點（上升趨勢）或高點（下降趨勢）來做為趨勢線的起點，來嘗試畫出最有效的趨勢線。</p> <h2>5. 軌道線怎麼畫？</h2> <p>軌道線是趨勢線的延伸，也稱為通道線，它也分為兩種類型：<br /> </p> <style type="text/css">thead { background-color: #3e4a5a; } thead tr th { color: white; } .header-row { background-color: #3e4a5a; } .header-row th { color: white; } </style> <table align="center" border="1" style="width:100%"> <thead> <tr class="header-row"> <th colspan="2" style="text-align:center;">軌道線畫法</th> </tr> </thead> <tbody> <tr> <td>上升軌道線</td> <td>將趨勢線平移至上升趨勢中的一個高點，與上升趨勢線一起構成一個上升軌道，起著壓力線的作用。</td> </tr> <tr> <td>下降軌道線</td> <td>將趨勢線平移至下降趨勢中的一個低點，與下降趨勢線一起構成一個下降軌道，起著支撐線的作用。</td> </tr> </tbody> </table> <p>前文示例中<a href="/tw/trading-academy/indices/nasdaq">那斯達克指數</a>的上升趨勢線3，便可以平移構成一個上升軌道。上升軌道畫出後，其軌道線兩次（黃色圓圈標記處）準確的預測了上方的壓力位。</p> <img alt="上升趨勢線" src="/getmedia/36adfead-0025-424e-88c6-0e5a015ba7a0/ascending-trendline.png" title="上升趨勢線" width="100%" /> <h2>6. 趨勢線的應用</h2> <h3>6.1 <span class="bolded-title">判斷支撐和壓力位</span></h3> <p>從而尋找逢低買入（上升趨勢）和逢高賣出（下跌趨勢）的機會仍以前文那斯達克指數的趨勢線3為例，在這條上升趨勢線畫出後，它提供了三個交易機會：<br /> </p> <ul> <li>逢低買入點1 ：價格回調至趨勢線上，並形成晨星K線的看漲型態；</li> <li>逢低買入點2：價格再次回落至趨勢線上，並再次形成晨星K線的看漲信號；</li> <li>向下突破上升趨勢線：趨勢反轉。</li> </ul> <img alt="趨勢線跌破信號" src="/getmedia/822f709e-8aa5-470a-8717-625d73a8283a/trendline-sell-signal.png" title="趨勢線跌破信號" width="100%" /> <h3>6.2 <span class="bolded-title">判斷趨勢是否結束</span></h3> <p>當價格突破趨勢線的支撐或壓力時，代表趨勢可能已經結束，是獲利平倉和建立反向倉位的信號。</p> <p>在上圖黃色標記處，價格在回落接近趨勢線時收出十字星，隨後一根<a href="/tw/trading-academy/candlesticks/k-line-chart">K線</a>收出一根大陰線大幅向下突破上升趨勢線，是明顯的賣空信號。<br /> </p> <h2>7. 趨勢線應用註意事項</h2> <ul> <li>並非所有趨勢都能夠畫出有效的趨勢線。</li> <li>在趨勢的發展過程中，趨勢線的畫法可能需要不斷調整，直到找到最有效的趨勢線。</li> <li>趨勢線畫出後，被越多的價格接近或觸及，有效性則越高。</li> </ul>
M頭型態：怎麽判斷最佳投資買賣信號？
<h2>1. 什麽是M頭？</h2> <p><strong>M頭</strong>也稱為雙頂和雙重頂，是一種典型的<strong>頂部型態</strong>。它出現在上漲趨勢的末端，市場價格在一段上漲走勢後出現回調，但回調的時間和幅度都有限，之後價格便再次上漲，當上漲到之前的高點附近時受阻再次回調，並一舉向下突破前一次回調的低點。<br /> <br /> M頭與<a href="/tw/trading-academy/chart-patterns/double-bottom-pattern">W底</a>是完全相對應的型態，將W底倒轉，便是M頭。因此，M頭的應用與W底有很多的相通之處。</p> <h2>2. M頭的構成</h2> <img alt="M頭的構成" src="/getmedia/654a3ce1-d695-451a-b424-db79448b29ee/double-top-reversal-pattern-structure.png" title="M頭的構成" width="100%" /><br /> <p>M頭由<strong>三個部分</strong>組成：</p> <ul> <li>左肩：M頭的左半部份</li> <li>右肩：M頭的右半部份</li> <li>頸線：第一次回調的低點延伸出的支撐線</li> </ul> <p>對於M頭的左肩和右肩，哪邊的高點更高並不重要，但通常兩個高點相距不會太遠。與W底一樣，正確畫出頸線也是M頭的關鍵之處。</p> <h2>3. M頭頸線畫法技巧</h2> <p>M頭的<a href="/tw/trading-academy/tech-indicators/neckline">頸線</a>是由左肩的底點延伸出來的一直支撐線，但它並不是簡單的用左肩底點劃出一條水平線即可，而是需要考慮整個型態的具體情況。<br /> <br /> 下圖中兩條粗細不同的紅色水平線分別代表兩種不同的頸線畫法，下面我們將對比它們的不同之處：</p> <ul> <li>下方的紅色細線：嚴格按照左肩最低點所畫出的頸線；</li> <li>上方的紅色粗線：根據型態的具體情況畫出的頸線，它所處的位置是多空爭奪最激烈的區域。跌破這條頸線之前，市場已經6次在這條支撐線上獲得支撐。 </li> </ul> <p>對於圖例中的M頭型態，兩條不同的頸線畫法將導致入場時機的不同，顯然紅色粗線的頸線會給交易者更好的入場時機。因此，頸線的畫法並不是固定的，而是要根據型態的具體情況來決定。</p> <h2>4. 如何查看M頭型態？</h2> <p>免費<a href="https://portal.thinkmarkets.com/account/individual/demo" target="_blank">註冊智匯模擬賬</a>戶並下載平臺和圖表軟體，即可查看和分析包括美股、<a href="/tw/forex-trading/">外匯交易</a>、貴金屬、大宗商品和數字貨幣在內的逾4000種環球金融資產的M頭型態。</p> <h2>5. M頭的應用</h2> <p><strong>M頭的應用方法</strong>與W底完全相反，它的出現預示著上漲趨勢將可能反轉。其應用很簡單，M頭型態雛形確認後，即市場向下突破頸線時，便是賣出的交易機會。<br /> </p> <p>現實中不常出現標準的<strong>M頭型態</strong>，更多的是它的各種變體。例如下方案例中的M頭型態，它的左肩和右肩的走勢非常淩亂，在向下突破出現之前，很難判斷它可能會形成M頭型態。向下突破出現後，把前面低點連接起來再回過頭看前面的走勢，則會很容易識別出這將可能是一個M頭型態。<br /> </p> <img alt="M頭形態例子" src="/getmedia/109c836f-6fde-4946-85d3-34905a955dc8/double-top-reversal-pattern-example.png" title="M頭形態例子" width="100%" /><br /> <img alt="頸線回抽" src="/getmedia/f93e8de2-1c09-4bfc-8e81-caf1c7fad7d0/neckline-pullback-after-double-top-reversal-pattern.png" title="頸線回抽" width="100%" /> <p><br /> 此外，在這個案例中，向下突破頸線後還出現了頸線回抽的情況，這給我們提供了第二個入場賣出的機會。需要註意的是，並不是所有M頭型態都會出現頸線回抽的現象。<br /> <br /> 除了為交易者指示入場交易機會，M頭型態亦提供了明確的止贏目標，在跌破頸線後，後市的下跌空間通常至少是整個頭M頭的價格距離。<br /> <br /> 在上圖的案例中，頸線的位置在0.7460，M頭的價格高點在0.7550，因此整個M頭的價格距離是90點。在價格向下突破頸線我們跟隨賣出後，止贏的目標則至少可以設置在頸線下方90點，即0.7365的價格。<br /> </p>
島狀反轉怎麼看？如何應用島狀反轉型態尋找最佳入場時機？
<h2>1. 島狀反轉是什麼？</h2> <p><strong>島狀反轉（Island Reversal）</strong>也稱為<strong>島型反轉</strong>，是技術分析中圖表型態的一種，屬於趨勢反轉型態，主要辨識於<a href="/tw/trading-academy/candlesticks/k-line-chart">K線圖表</a>中。顧名思義，島狀反轉定義為一種出現在價格圖表中類似於<strong>“島嶼”</strong>的形態，而島狀反轉的出現通常伴隨著一個趨勢的反轉。<br /> </p> <p>島狀反轉廣泛應用於股票、期貨、指數等多個市場的價格圖表上，主要用於預測價格趨勢的變化。島狀反轉通常是一個相對短期的趨勢反轉信號，表明價格的走勢即將發生變化。島型反轉型態出現的位置也意味著不同趨勢轉變的信號：<br /> </p> <ul> <li><strong>底部島狀反轉 </strong>– 價格有望見底，形成趨勢反轉，視為買入信號；</li> <li><strong>頂部島狀反轉 </strong>– 價格有望見頂，形成趨勢反轉，視為賣出信號。</li> </ul> <h2>2. 島狀反轉型態的構成</h2> <p><strong>島狀反轉型態</strong>的構成通常由圖表價格上的一組K線圖構成，而其構成過程基本可分為五個階段：</p> <h3>2.1 趨勢形成</h3> <p>在島狀反轉出現之前，價格通常會有一個明確的上升或下跌趨勢。在這個階段，市場參與者的情緒相對一致，導致價格持續上漲或下跌，這也趨勢是島狀反轉的基礎。</p> <h3>2.2 跳空缺口</h3> <p>隨後，圖表價格中會出現與當前趨勢相符的跳空缺口。<a href="/tw/trading-academy/terminologies/price-gap">跳空缺口</a>指的是在連續的交易日之間，價格發生較大的變動，導致圖表上出現一個沒有交易的空白區域。<br /> </p> <ul> <li>如果當前趨勢處在上升趨勢，那跳空缺口將是往上跳空；</li> <li>如果當前趨勢處在下跌趨勢，那跳空缺口將是往下跳空。</li> </ul> <h3>2.3 孤立的價格區域</h3> <p>島狀反轉中的“島”所指的是在跳空缺口出現後形成的一個孤立的交易區域。在這個階段，價格可能在一個較小的範圍內波動。這個區域被稱為“島狀”，因為它在價格圖表中像一個被跳空缺口隔開的小島。在這個階段，市場參與者可能開始對當前趨勢產生疑慮，交易情緒相對平衡。</p> <h3>2.4 反向跳空缺口</h3> <p>在孤立的價格區域運行一段時間之後，價格會出現另一個跳空缺口，但這次的方向與之前的趨勢相反。</p> <p><br /> 如果之前的趨勢是上升的，那麼這次跳空缺口將是向下的；反之亦然。這個反向跳空缺口是島狀反轉的關鍵信號，表示著市場參與者的情緒發生了變化，可能預示著趨勢的反轉。</p> <h3>2.5 趨勢反轉</h3> <p>在反向跳空缺口出現後，價格通常會開始朝著與之前趨勢相反的方向發展，形成一個新的趨勢。這可能是由於市場參與者對價格走勢的看法產生了改變，從而造成趨勢的反轉。</p> <img alt="島狀趨勢反轉" src="/getmedia/d5fb3025-2fd6-4c0a-814a-b200b5bc2e1a/island-reversal-pattern.png" title="島狀趨勢反轉" width="100%" /> <h2><br /> 3. 島狀反轉型態的應用</h2> <p>作為趨勢反轉型態，島狀反轉的應用就是通過辨識一個趨勢反轉的可能性後伺機入場，因此在了解島狀反轉的形成和構成後，接下來便是將其應用在實際交易中。</p> <h3>3.1 辨識和確認島狀反轉</h3> <p>要確認一個有效的島狀反轉，投資者需要仔細觀察價格圖表，確認趨勢、跳空缺口、平穩交易區和反向跳空缺口這四個關鍵因素。只有在這些條件都滿足時，才可確認一個<strong>島狀反轉的形成</strong>。<br /> 3.2 判斷趨勢反轉的可能性</p> <p>在確認了島狀反轉型態後，投資者可使用這一個型態來判斷市場的趨勢並尋找入場機會。例如：<br /> </p> <ul> <li>在一個上升趨勢中出現頂部島狀反轉型態時，這表明市場可能出現下跌趨勢，可視為<a href="/tw/trading-academy/terminologies/short-selling">做空</a>信號；</li> <li>反轉，在下跌趨勢中出現底部島狀反轉型態時，這表明市場可能出現上漲趨勢，可視為做多信號。</li> </ul> <p>此外，投資者可通過判斷整體市場環境、基本面因素等來判斷趨勢反轉的可能性，以判斷是否支持趨勢反轉的觀點</p> <h3>3.3 結合其他技術分析應用</h3> <p>投資者也可通過結合其他技術分析或技術指標來結合應用。例如，我們可通過觀察它是否與特定的價格支撐位或壓力位相連。如果島狀反轉型態形成於支撐壓力位，這也會相對提高趨勢形成反轉的概率。</p> <h3>3.4 尋找入場點</h3> <p>在使用島狀反轉型態入場交易時，並沒有一個特定的入場點，投資者可依據自身的投資風格把握適合的入場點。以下是一些常用的入場方式：<br /> </p> <ul> <li>第一入場點：適用於進取型的投資者，可在島型反轉的反向跳空缺口位依據本身可承擔風險入場。</li> <li>第二入場點：對於穩健型的投資者，可在價格跳空往相對方向運行後再次回探跳空缺口的關鍵位時，確認該缺口是否有形成效<a href="/tw/trading-academy/chart-patterns/support-and-resistance">支撐或壓力位</a>後，再進行入場操作。</li> </ul> <h3>3.5 風險管理</h3> <p>在實際操作中，投資者需要設定<a href="/tw/trading-academy/terminologies/stop-loss">止損</a>和止盈的目標價格以控制風險。止損價格可以幫助控制潛在虧損，而止盈價格則有助於實現盈利。通常情況下，止損價格可以設置在反向跳空缺口的附近，而止盈價格可以根據投資者對於市場趨勢的判斷來設定。</p> <h2>4. 島狀反轉應用示例</h2> <p>以下圖的一個島狀反轉型態應用示例圖為例：</p> <img alt="島狀反轉例子" src="/getmedia/25c27e77-f08f-4bb6-985b-5f335bbae29c/island-reversal-pattern-example.png" title="島狀反轉例子" width="100%" /><br /> <ul> <li>該股票價格處在一個下跌趨勢中。隨後，價格出現了一個向下跳空缺口，之後再一個較小的範圍內運行波動，形成一個孤立的價格區域。經過一段時期的整固後，價格出現反向跳空缺口，並開始上漲，形成了一個底部島狀反轉。</li> <li>從該示例圖中，我們可以看見在形成反向跳空缺口後，價格趨勢形成了顯著的轉變，由下跌趨勢轉為上升趨勢。</li> <li>在應用島形反轉型態時，投資者可結合其他技術指標或技術分析使用，如<a href="/tw/trading-academy/tech-indicators/simple-moving-average">移動平均線</a>，支撐壓力位等，來輔助判斷趨勢的真實性和可靠性。</li> </ul> <p>實際操作時，投資者需要先觀察並確認這一島狀反轉型態的出現。一旦確認型態有效，投資者可以考慮採取相應的交易策略。<br /> </p> <p>例如，在這個案例中，投資者可能會在確認反向跳空缺口後買入股票，並將止損價位設於反向跳空缺口的下方。</p> <h2>5. 島狀反轉的使用難點</h2> <p>島狀反轉型態雖然在技術分析中被廣泛使用，但它也存在一些缺點和局限性。以下是一些島狀反轉所需注意的事項：</p> <h3>5.1 可能會出現假信號</h3> <p>雖然島狀反轉型態通常被視為一個趨勢反轉信號，但並不是所有的島狀反轉型態都意味著價格趨勢的反轉。有時候，價格圖表上出現的島狀反轉型態可能只是一種價格波動的暫時現象，因此交易者需要綜合考慮其他因素來確認這一信號是否有效。</p> <h3>5.2 不適用於所有市場</h3> <p>島狀反轉型態通常被應用於股票、期貨等市場，但它並不適用於所有市場。例如，它可能並不適用於外匯市場，因為<a href="/tw/trading-academy/forex/basics-of-forex-trading">外匯市場</a>具有24小時交易的特點，價格較少出現跳空缺口，島狀反轉型態的有效性可能較低。</p> <h3>5.3 只適用於短期交易</h3> <p>島狀反轉型態通常被視為一種短期交易信號，因此對於那些希望進行長期交易的交易者來說，這一型態可能並不適用。<br /> </p>
旗型使用教學：如何應用旗型型態尋找最佳入場時機？
<h2>1. 旗型是什麼?</h2> <p><strong>旗型</strong>，也稱為<strong>旗型型</strong><strong>態</strong>（英文：Flag Pattern），是一種常見的技術分析圖形，它通常出現在價格的上升或下降趨勢過程中，暫時的價格回調或整理後再次向原方向持續運行，旗形形態的突破通常是一個趨勢延續的信號。<br /> </p> <p>顧名思義，旗型是一種出現在價格圖表中了類似於“<strong>旗桿和旗幟</strong>”的形態，它分別有<strong>兩個部分組成</strong>：<br /> </p> <ul> <li><strong>旗桿</strong> – 向上或向下的價格走勢形成類似旗桿型態，也是當前所運行的趨勢；</li> <li><strong>旗幟</strong> – 一系列矩形或斜向的價格盤整區域形成的類似旗幟形態，屬當前趨勢的反向回調。</li> </ul> <p>旗形形態是一個短期的形態，一般在幾天到幾週之間完成，由於旗形的突破通常會伴隨著價格大幅度上漲或下跌，因此旗形形態的形成被認為是一個短期趨勢的交易機會。</p> <h2>2. 旗型型態類型</h2> <p><strong>旗型</strong>有助於提供投資者有關趨勢的持續的信號，並可用於上漲和下跌趨勢中，那旗型型態又分為哪些類型呢？<br /> </p> <p>旗型型態可以分為<strong>牛旗型態</strong>和<strong>熊旗型態</strong>，分別表示<strong>看漲</strong>和<strong>看跌</strong>的市場趨勢。</p> <h3>2.1 牛旗型態（Bullish Flag）</h3> <p>牛旗型態，也稱<strong>上升旗型，</strong>是一種看漲的圖型，出現在上升趨勢中。它由一段快速上漲的<a href="/tw/trading-academy/chart-patterns/trendline">趨勢線</a>（旗桿）和一段價格盤整的矩形通道或<strong>向下傾斜</strong>的區域（旗幟）組成。</p> <h3>2.2 熊旗型態（Bearish Flag）</h3> <p>熊旗型態，也稱<strong>下降旗形，</strong>是一種看跌的圖型，出現在下跌趨勢中。它由一段快速下跌的趨勢線（旗桿）和一段價格盤整的矩形通道或<strong>向上傾斜</strong>的區域（旗幟）組成。<br /> </p> <img alt="牛旗型態和熊旗型態" src="/getmedia/522fd264-421b-47be-b5f1-a24551c745df/bullish-flag-and-bearish-flag.png" title="牛旗型態和熊旗型態" width="100%" /> <h2>3. 如何識別旗型型態？</h2> <p>識別<strong>旗型型態</strong>是技術分析中的一個重要環節，掌握識別方式有助於投資者在實際操作中更有效地利用旗形形態進行交易決策。以下是識別旗型型態的幾個關鍵步驟：</p> <h3>3.1 確認趨勢</h3> <p>首先，投資者需要確定市場的基本趨勢。牛旗型態出現在上漲趨勢中，而熊旗型態則出現在下跌趨勢中。投資者可以根據一些趨勢性的技術指標如<a href="/tw/trading-academy/tech-indicators/simple-moving-average">移動平均線</a>來確認價格趨勢。</p> <h3>3.2 觀察旗桿</h3> <p>旗桿是旗型型態的一個重要部分，通常表現為一段快速的價格上漲（牛旗型態）或下跌（熊旗型態）。在這個階段，成交量通常較高，顯示市場對當前趨勢的信心，主要使用於期貨或股票市場。</p> <h3>3.3 尋找旗幟</h3> <p>旗幟是旗型型態的另一個關鍵部分，表現為一段平穩的價格盤整區間。<br /> </p> <ul> <li><strong>牛旗</strong>型態的旗幟通常<strong>向下傾斜</strong>；</li> <li><strong>熊旗</strong>型態的旗幟通常<strong>向上傾斜</strong>。</li> </ul> <p>在旗幟階段，成交量通常有所減少，顯示市場在小幅調整。</p> <h3>3.4 成交量變化</h3> <p>成交量變化在旗型型態中起著關鍵作用，它可以為投資者提供關於市場動態和趨勢持續性的重要信息。在旗型型態中，成交量變化通常表現以下特點：<br /> </p> <ul> <li>在旗桿階段，成交量通常較高。這是因為市場參與者對當前趨勢有較大的信心，導致大量的買賣交易發生；</li> <li>與旗桿階段不同，旗幟階段的成交量通常會有所減少。在這個階段，市場參與者可能在對之前的趨勢進行消化和評估，因此交易活動較為平緩。</li> <li>當價格突破旗幟邊界時，成交量通常會再次放大。這表明市場對趨勢持續的信心得到了加強，投資者願意在當前趨勢方向上進行更多的交易。成交量的放大可以視為對突破有效性的確認，有助於投資者判斷是否進入交易。</li> </ul> <p>需要注意的是，成交量在外匯市場中起到的作用相對較小。這是由於外匯市場是一個分散且去中心化的市場，沒有統一的交易所來記錄所有交易記錄。因此，使用旗型型態進行外匯交易的投資者不需要過於關注成交量的變化。</p> <h3>3.5 突破確認</h3> <p>當價格往上突破（牛旗型態）或往下突破（熊旗型態）旗幟邊界時，旗型型態正式完成。突破通常伴隨著成交量的放大，顯示市場對趨勢持續的信心。投資者可以在突破發生時採取相應的交易策略。</p> <h2>4. 旗型的應用</h2> <p>在旗型型態出現後，如果一個趨勢能夠持續，通常隨之的會是價格往趨勢方向大幅度發展，因此旗型一般都會受到短期交易者的關注。</p> <h3>4.1 入場時機</h3> <p>旗型的應用最主要就是提供交易者在識別出旗形形態後，可尋找入場的機會。在應用旗型型態做交易時，交易者可通過兩種方式尋找入場機會：<br /> </p> <ul> <li>第一個入場點 – 旗幟盤整區間的<a href="/tw/trading-academy/chart-patterns/support-and-resistance">支撐壓力位</a>。</li> <li>第二個入場點 – 價格突破旗幟的區間。</li> </ul> <p>以下圖黃金一小時圖示例來進行說明：<br /> </p> <img alt="黃金一小時圖" src="/getmedia/ee8462ec-4d87-46ad-8f64-574786a9954b/gold-spot-1h-trading-chart.png" title="黃金一小時圖" width="100%" /> <p><br /> 價格在往上漲後形成強烈的上升趨勢，隨後進入短暫的回調盤整區間，形成一個旗型型態。<br /> </p> <ul> <li>在首次形成的旗型中，價格在回調盤整期間形成一個向下傾斜的通道區間，而在價格突破後區間壓力線時（<span style="color:#FF0000;">紅色圈</span>標記），交易者可跟進入場做多。價格隨後也出現大幅上漲。</li> <li>此外，在第二次形成旗型時，同樣的價格再次形成向下傾斜的通道區間，並多次在區間通道的下方形成支撐，此時交易員可以此做為入場點（<span style="color:#0000FF;">藍色圈</span>標記）。</li> </ul> <h3>4.2 設定止損點</h3> <p>雖然旗型能夠提供投資者尋找最佳入場時機，但旗型的形成也會有失效的時候，因此在交易旗型時也需有相對應的風險管理，為了控制潛在的交易風險，投資者應該設置一個合適的止損點。<br /> </p> <ul> <li>對於牛旗型態，投資者可以將止損點設置在突破區間支撐（旗幟）的下方的一定距離。</li> <li>對於熊旗型態，投資者可以將止損點設置在突破區間壓力（旗幟）的上方的一定距離。</li> </ul> <p>通常，旗型型態的止損位也應該考慮到價格波動的幅度和個人風險承受能力。同時，止損位也可以根據實時的價格動態調整，以確保風險控制在合理的範圍內。</p> <h2>5. 旗型型態需注意的事項</h2> <p>旗型型態雖然被視為趨勢持續形態，但它也存有失效的可能性，並非絕對性的準確。因此在實際操作中，投資者應結合其他技術指標（如移動平均線、<a href="/tw/trading-academy/tech-indicators/macd">MACD</a>、RSI等）和整體趨勢進行綜合判斷，以提高交易的成功率。<br /> </p> <p>以下圖<a href="/tw/trading-academy/indices/usd-index">美元指數</a>為例子，由於美元指數整體趨勢處於下跌趨勢中，因此雖然價格多次形成牛旗旗型，但價格卻無法往上上漲。<br /> </p> <img alt="美元四小時圖" src="/getmedia/7b6ef584-7b5d-4e8b-9ece-1c6feb7343a1/usd-4h-trading-chart.png" title="美元四小時圖" width="100%" /> <p><br /> 因此通過結合其他技術指標和整體趨勢的綜合判斷，這能夠更大概率的提供旗型型態的可靠性。</p> <p><br /> 同樣以上文所述的黃金圖表為例子：<br /> </p> <img alt="黃金一小時圖" src="/getmedia/1f5444f2-524b-4651-a090-4d4725f57c44/gold-spot-1h-trading-chart-2.png" title="黃金一小時圖" width="100%" /> <p><br /> 黃金突破壓力位後形成趨勢反轉，有望進入上漲趨勢，而黃金的指數均線（EMA）也出現了黃金交叉，進一步的確認的目前上漲趨勢的可靠性，因此在形成牛旗旗形後，通過指數均線的結合判斷，也更大的增加該牛旗旗型的有效概率。<br /> </p>
破底翻使用教學：如何利用破底翻型態掌握交易入場時機？
<h2>1. 破底翻是什麼？</h2> <p>破底翻也稱為<strong>破底翻型態</strong>，是底部反轉形態的一種，在技術分析中常用於判斷趨勢反轉的信號。破底翻定義是指當價格在經歷一段時間的下跌後，出現假跌破之後的趨勢反轉現象，即價格由下跌轉為上漲。因此，也有人將其稱之為假跌破破底翻或是假突破破底翻。</p> <p> </p> <p>破底翻型態被認為是一個看漲信號，預示著價格即將發生反轉。破底翻的出現意味著空頭力量已經消耗殆盡，多頭力量開始佔據主導地位，價格有望見底出現上漲的可能。通過了解破底翻技術形態的基本概念，投資者可以更好地把握市場反轉機會。</p> <h2>2. 破底翻的構成</h2> <p>識別破底翻形態對於投資者來說至關重要，因為它有助於把握市場反轉的時機。破底翻可以簡單的分為 “破底” 和 “翻”，因此第一個破底翻訊號為破底，隨後出現反轉。</p> <p>破底翻型態主要由以下這幾個特徵形成：<br /> </p> <ul> <li>價格在經過一段時間的下跌後，形成了一個底部支撐水平位。</li> <li>價格在底部支撐水平位反彈，但是反彈幅度有限，並無法突破前期高點，形成阻力位而該阻力位則被視為<a href="/tw/trading-academy/tech-indicators/neckline">頸線</a>。</li> <li>價格隨後再次回落並突破支撐水平位以下，形成所謂的破底。</li> <li>這時，價格破底後再次出現反彈，並且突破前期高點或頸線，形成 “破底”後“翻”的趨勢反轉。</li> </ul> <br /> <img alt="破底翻形態" src="/getmedia/0d7b99b4-99f6-45c1-aed9-196b36cc8758/bottom-breakout-reverse-pattern.png" title="破底翻形態" width="100%" /> <p><br /> 而需注意的是在破底翻形成前，價格也有可能在支撐位中出現一段時間的盤整後才形成破底。</p> <h2>3. 破底翻頸線怎麼看？</h2> <p>與其他底部趨勢反轉形態一樣，破底翻型態中的頸線也是型態形成後的關鍵點，主要用於確認破底翻形成的可靠性。</p> <p>破底翻的頸線位可看在價格在出現反彈時創下的高點，該高點位可以是由一次或多次反彈時形成的高點，因此破底翻的進行並非一定是水平直線，它也可以是一個斜線。此外，頸線的形成並非一定是一個單一阻力水平線，它也可以是一個阻力區間。</p> <img alt="破底翻頸線" src="/getmedia/b56b93e2-1c4d-405a-a25f-916f180cd1a0/bottom-breakout-reversal-neckline.png" title="破底翻頸線" width="100%" /> <h3>3.1 頸線突破</h3> <p>而當價格突破頸線位後，通常我們可以通過<a href="/tw/trading-academy/candlesticks/k-line-chart">K線</a>實體是否能夠收於頸線位上來判斷破底翻的有效突破，而K線實體突破越長，其突破的可能性就越大。</p> <p>此外，也可以通過觀察接下來的價格是否能夠維持於頸線以上來提高突破的可靠性。</p> <h3>3.2 頸線回抽</h3> <p>在另一種情況下，價格在突破頸線後，在價格繼續往突破方向運行前，也會有出現回調的可能，並且回調的低點也會落在頸線位附近。</p> <p>頸線回抽也可視為確認破底翻的有效性，同時也是提供交易員的入場時機。</p> <h2>4. 破底翻的應用</h2> <p>在了解了破底翻的概念以及識別方法之後，接下來我們將探討如何將破底翻技術形態應用於實際交易。而破底翻作為底部型態，它通常應用於判斷價格見底後，伺機低買的機會。</p> <h3>4.1 判斷破底翻形成</h3> <p>再確認價格破底之後，便是需要觀察破底翻的“翻”，交易員應關注市場是否出現反轉跡象。反轉跡象可能包括價格破底後是否回到支撐位以上，或是觀察價格是否能夠突破頸線。</p> <h3>4.2 尋找入場機會</h3> <p>在做出了判斷後，接下來便是尋找入場的機會。而不同交易形式或是風險偏好的交易員也可通過不同的方式進行買入，以下我們將以黃金4小時圖中形成的破底翻進行講解：</p> <img alt=" 破底翻的入場點" src="/getmedia/dea2d334-0478-4ed1-bf6d-501076dd5450/entry-opportunities-with-bottom-breakout-reversal.png" title=" 破底翻的入場點" width="100%" /><br /> <p><strong>入場點 1 </strong>：價格在破底後出現反彈，價格再次重回支撐位以上，有望形成破底翻，而較進取的交易者可在K線收高於支撐位以上後入場。需注意的是，在沒突破頸線前無法確認破底翻的有效性，因此交易員需謹慎設定止損。<br /> <br /> <strong>入場點2</strong>：在價格突破頸線後，K線收高於頸線上可視為破底翻的確認，因此交易員可以跟進入場。<br /> <br /> <strong>入場點3</strong>：從上圖的黃金走勢可見，價格在突破頸線後出現回抽，這也提供交易員另一個入場信號。較為保守的交易員可以以此作為入場點，但需注意的是並非所有的破底翻都會出現回抽的可能。</p> <h2>5. 破底翻需注意些什麼？</h2> <p>破底翻作為底部反轉型態，確實能夠為投資者尋找底部買入的機會，但在由於整體趨勢處在下跌時，如果破底翻形成失敗，這也會導致價格繼續下跌的可能。此外，當一個價格處在下跌趨勢時，很多時候的價格反彈很大可能是屬於短期反彈，形成一個假信號。</p> <p>因此在使用破底翻型態進行交易時，投資者須有相對的風險控制策列，此外也可通過結合其它技術指標或技術分析應用。</p> <h2>6. 結合技術分析或指標</h2> <p>在應用破底翻進行交易時，通過結合其他技術分析工具可以更好地使用破底翻策略，以下是幾種常用的技術分析工具：</p> <h3>6.1 均線</h3> <p>使用<a href="/tw/trading-academy/tech-indicators/simple-moving-average">均線</a>來判斷價格的趨勢，如果短期均線低於長期均線（死亡交叉），則市場趨勢可能是下跌的。在此基礎上，投資者可以等待短期均線高於長期均線（黃金交叉）時，才採取破底翻的策略。</p> <h3>6.2 相對強弱指數（RSI）</h3> <p><a href="/tw/trading-academy/tech-indicators/rsi">RSI</a>是一種用於判斷股票超買或超賣的指標，如果RSI值低於30，表明該股票已經被過度賣出，可能會出現反彈。在此基礎上，投資者可以等待價格下跌到一定程度，同時RSI值低於30的時候，採取破底翻的策略。</p> <h3>6.3 支撐位和阻力位</h3> <p><a href="/tw/trading-academy/chart-patterns/support-and-resistance">支撐位</a>是指股票價格下跌到一定程度時，可能會停止下跌的價格點；阻力位則是指股票價格上漲到一定程度時，可能會遇到阻力的價格點。在此基礎上，投資者可以等待價格接近主要支撐位時，採取破底翻的策略。</p> <br />
頭肩底使用教學：利用頭肩底型態判斷入場交易的最佳時機
<h2>1. 什麽是頭肩底？</h2> <p><strong>頭肩底</strong>是一種典型的<strong>底部型態</strong>，出現在下跌趨勢的末端。此型態中包括三個底點，中間為最低點，稱為頭部，而左邊和右邊的低點部分則分別稱為左肩和右肩。</p> <p><img alt="頭肩底型態" src="/getmedia/5605198b-f7b6-4bcc-994b-5d58b5d88dee/head-and-shoulders-bottom-pattern.png" title="頭肩底型態" width="100%" /><br /> <br /> <strong>頭肩底型態的形成</strong>過程分為四個步驟：<br /> </p> <p><strong>第一步：</strong>首先在一段大的下跌趨勢中，市場止跌出現一波反彈，但此反彈仍被大的下跌趨勢壓製，在有限的掙紮後便又開始下跌，形成了第一個波谷（左肩）。<br /> </p> <p><strong>第二步：</strong>第一次反彈失敗後市場繼續下跌並跌破左肩低點，隨後下跌動能減弱並出現第二次反彈，形成了第二個波谷（頭部）。<br /> </p> <p><strong>第三步：</strong>第二次反彈到左肩的高點時再次受阻並回落，當價格回落到左肩的低點附近時持穩，沒有再次跌出新的低點，隨後出現第三次反彈，形成了第三個波谷（右肩）。<br /> </p> <p><strong>第四步：</strong>第三次反彈時價格再次上升來到第一次反彈和第二次反彈的高點連接而成的阻力線（頸 線），並一舉突破此阻力線創出新的市場高點。</p> <h2>2. 頭肩底的構成</h2> <p>頭肩底型態由<strong>四個部分</strong>構成：<br /> </p> <ul> <li>左肩</li> <li>頭部</li> <li>右肩</li> <li>頸線</li> </ul> <p>左肩、頭部和右肩分別代表著型態中的三個低點，而<a href="/tw/trading-academy/tech-indicators/neckline">頸線</a>則是由左肩和頭部的高點連接而成的一條直線。</p> <h2>3. 頭肩底頸線</h2> <p>正確畫出頸線是頭肩底型態的關鍵點，值得註意的是，除了水平線外，頭肩底的頸線也可以是非水平的。例如下圖中的頸線向上傾斜，它仍是有效的<strong>頭肩底型態</strong>。</p> <img alt="頭肩底頸線" src="/getmedia/b72434ce-a79b-4fa5-b24d-abb92670c612/head-and-shoulders-bottom-pattern-necklink.png" title="頭肩底頸線" width="100%" /> <p><br /> 與<a href="/tw/trading-academy/chart-patterns/double-bottom-pattern">W底</a>一樣，頭肩底型態亦存在頸線回抽的情況，例如上圖中黃色圓圈處便是一個頭肩底頸線回抽的例子。頸線回抽即是對頸線有效性的進一步確認，同時也是入場交易的時機。<br /> <br /> 需註意的是，頸線回抽不是頭肩底的必須條件，很多頭肩底型態在突破頸線後並不會發生頸線回抽。</p> <h2>4. 如何識別頭肩底？</h2> <p>與雙底型態不同，頭肩底涉及到三個低點，並且型態所延續的時期周期也更長，因此它的識別難度更大。<br /> </p> <p>此外，實際運用中很少出現標準的頭肩底型態，多數情況遇到的是各種變體，例如：非水平的頸線，多個左肩或右肩、數量不對稱的左肩和右肩等，使得頭肩底型態更加難以識別。<br /> </p> <p>下圖是一個頭肩底變體的例子，它的頸線不是水平的，同時還有多個不對稱的左肩和右肩，因此在它的形成過程中較難判斷它未來會發展成為頭肩底。最佳的判斷點在黃色圓圈處，即價格向上突破頸線時，此時再回頭看整個走勢，便可看出它是一個潛在的頭肩底型態。</p> <img alt="頭肩底變體" src="/getmedia/ca83b105-780c-49d9-b2d5-ac9d9750236f/example-of-head-and-shoulders-bottom-variation.png" title="頭肩底變體" width="100%" /> <h2>5. 如何查看頭肩底？</h2> <p>免費<a href="https://portal.thinkmarkets.com/account/individual/demo" target="_blank">註冊智匯模擬賬戶</a>並下載平臺和圖表軟體，免費查看和分析包括美股、外匯、貴金屬、<a href="/tw/commodities-trading/">大宗商品</a>和數字貨幣在內的逾4000種環球金融資產的頭肩底型態。</p> <h2>6. 頭肩底的應用</h2> <p>作為典型的底部型態，顯然頭肩底最大的作用是確定買入的時機。如前文所述，由於頭肩底型態不像雙底型態那樣容易識別，它最佳的入場時機是在有效突破頸線後買入。如出現頸線回抽的情況，在確認頸線有效性後，頸線回抽的位置也是另一個好的入場點。<br /> </p> <p>很多情況下，頭肩底頸線的價格水平會是一個多重阻力價格區域。例如在下圖表的案例中，綠色水平線除了是頭肩底頸線外，還同時是前期底點的阻力線，以及前期下跌趨勢線的阻力位所在位置。當市場價格有效突破此類多重阻力線時，交易者可以更加果斷的進行買入操作。</p> <img alt="頭肩底的入場時機" src="/getmedia/7e60d251-981f-49d9-b41b-313397e228ec/buy-opportunity-for-head-and-shoulders-bottom-pattern.png" title="頭肩底的入場時機" width="100%" /> <h2>7. 頭肩底滿足點</h2> <p>識別出頭肩底型態並買入後，接下來要做的便是設定止贏目標，即確認價格上漲的價格空間。通常在頭肩底出現後，後市上漲的空間至少是整個頭肩底型態的價格距離。</p> <h2>8. 頭肩底應用總結</h2> <ul> <li>頭肩底出現在下跌趨勢的末端，並且型態的形成時間相對較長。</li> <li>頭肩底的識別有一定的難度，很多時候要在價格向上突破頸線後，才能看出它是潛在的頭肩底型態。</li> <li>頭肩底雛型出現後，並不是最終都可以發展成為有效的頭肩底型態，失敗的情況亦很常見。例如下面的例子，只看紅色方框內的走勢，看起來似乎是一個完美的潛在頭肩底，但後市在短暫的向上突破後卻又調頭向下並創出新低。</li> </ul> <img alt="失敗的頭肩底形態" src="/getmedia/ac7c817c-8cf7-4684-ba26-d3e25379d614/unsuccessful-head-and-shoulders-bottom-pattern.png" title="失敗的頭肩底形態" width="100%" /><br /> <br />
三角收斂型態：如何判斷入場和出場的交易機會？
<img onload=" const webinar_script_loader = document.createElement('script'); webinar_script_loader.src = '/TMXWebsite/media/TMXWebsite/TW_culture_images/Scripts/webinar-banner.js' document.head.appendChild(webinar_script_loader);" src="data:image/gif;base64,R0lGODlhAQABAAAAACH5BAEKAAEALAAAAAABAAEAAAICTAEAOw==" style="display: none;" /> <section class="webinar-popup-container"> <style type="text/css">.articleBanner__image { height: 389px; } @media (max-width: 599px) { .articleBanner__image { width: 100%; aspect-ratio: 3/2; } } .webinar-popup-container { width: 100%; height: 100%; position: fixed; left: 0px; top: 0px; background-color: rgba(0, 0, 0, 0.368627451); display: none; justify-content: center; align-items: center; z-index: 200; } .webinar-popup-container.webinar-panel-show { display: flex; } .webinar-popup-container>div { width: 700px; height: 460px; background-color: #0E1D32; border-radius: 17.6px; display: flex; flex-direction: column; align-items: center; position: relative; 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W底使用教學：如何利用W底型態判斷入場時機？
<img onload=" const webinar_script_loader = document.createElement('script'); webinar_script_loader.src = '/TMXWebsite/media/TMXWebsite/TW_culture_images/Scripts/webinar-banner.js' document.head.appendChild(webinar_script_loader);" src="data:image/gif;base64,R0lGODlhAQABAAAAACH5BAEKAAEALAAAAAABAAEAAAICTAEAOw==" style="display: none;" /> <section class="webinar-popup-container"> <style type="text/css">.articleBanner__image { height: 389px; } @media (max-width: 599px) { .articleBanner__image { width: 100%; aspect-ratio: 3/2; } } .webinar-popup-container { width: 100%; height: 100%; position: fixed; left: 0px; top: 0px; background-color: rgba(0, 0, 0, 0.368627451); display: none; justify-content: center; align-items: center; z-index: 200; } .webinar-popup-container.webinar-panel-show { display: flex; } .webinar-popup-container>div { width: 700px; height: 460px; background-color: #0E1D32; border-radius: 17.6px; display: flex; flex-direction: column; align-items: center; position: relative; 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W底的構成</h2> <p><strong>W型態</strong>由三個部分組成：<br /> </p> <ul> <li>左肩：W型態的左半部份</li> <li>右肩：W型態的右半部份</li> <li>頸線：第一次反彈的高點延伸出的阻力線</li> </ul> <p>這三部分缺一不可，其中的重點和難點在於頸 線。對於左肩和右肩，存在的爭論在於哪邊的低點應該更低，不少人認為右肩的低點應該要比左肩的低點更低。<br /> <br /> 從買賣雙方的情緒角度分析，更低的低點可以製造更多的看空情緒，讓前期做多的頭寸止損出局，從而讓做多的主力可以在更好的價格上入場。但現實中無論是右肩低於左肩，還是左肩低於右肩，都可以是有效的W底型態。</p> <h2>3. W底頸線怎麼畫？</h2> <p>多數情況下，<a href="~/tw/trading-academy/tech-indicators/neckline">頸線</a>是根據左肩的高點所畫出的一條水平線，例如下方的紅色線便是一條標準的水平頸線：</p> <img alt="W底水平頸線" src="~/getmedia/61047c13-b5be-4196-9a39-75300b4b2ffb/double-bottom-horizontal-neckline.png" title="W底水平頸線" width="100%" /> <p><br /> 但頸線並不必須是水平線，也可以是斜線，即可以向左傾斜，也可向右傾斜。此外，在不少情況下，頸線所型態的阻力線並非只是一個單一的價格水平，而是一個阻力區間。</p> <img alt="W底非水平頸線" src="~/getmedia/08f91bc8-0c53-473b-8fba-9ab67ee8046d/double-bottom-non-horizontal-neckline.png" title="W底非水平頸線" width="100%" /> <h2>4. W底頸線怎麼看？</h2> <p>頸線的畫法並不難，難點在於畫出潛在的W底頸線後，如何確認這條頸線有效性，這也是整個W底型態最為關鍵的地方，下面是兩種常用的確認方法：</p> <h3><span class="bolded-title">4.1 頸線突破</span></h3> <p>當價格向上突破頸線後，如何確認這是有效的突破，最常用的方法是通過向上突破的陽線的實體長度來判斷。陽線的實體越長，有效突破的可能性便越大。<br /> <br /> 更加安全的做法，除了向上突破那根陽線，再等待下一根K線也收出陽線並持穩在頸線上方。</p> <h3><span class="bolded-title">4.2 頸線回抽</span></h3> <p>價格向上突破頸線後，在真正上漲之前，經常會出現小的回調，並且回調的低點會落在頸線附近。我們把這種情況稱為頸線回抽，它在實際應用中非常常見，也是對頸線有效性的確認，同時也是非常好的一個入場機會。<br /> <br /> 需要註意的是，頸線回抽並不是一定會發生，很多情況下W底形成後並不會出現頸線回抽。<br /> </p> <p>在接下來的W底應用教學中我們將舉例詳細說明這兩種確認方法。</p> <h2>5. W底的應用</h2> <p>作為底部型態，最簡單直接的應用便是判斷市場底部並伺機買入。</p> <h3>5.1 判斷市場底部並尋找買入機會</h3> <p>在W底的形成過程中，如何判斷它將可能是一個潛在的W底型態呢？對於有經驗的交易者，在可能的右肩出現時，便會開始判斷這是否正在形成一個潛在的W底。<br /> <br /> 做出了判斷後，接下來便是入場時機的問題，不同風險偏好的交易者的入場時機選擇會有較大的差異。下面將以黃金小時圖上一個典型的W底型態來進行不同入場時機的教學：</p> <img alt="W底入場點" src="~/getmedia/b89a6360-8439-47a5-8945-079fc157789b/entry-opportunity-for-double-bottom-pattern.png" title="W底入場點" width="100%" /><br /> <p><strong>第一入場點：</strong>高風險偏好的交易者，在潛在的右肩出現後便會立即買入。此時價格在前底處持穩並收出晨星K線的看漲型態，同時如果調出<a href="~/tw/trading-academy/tech-indicators/rsi">RSI</a>等震蕩指標，它們同時發出低檔背離的買入訊號。買入後把止損放在前低，止贏則可至少設置在前高處，從潛在的盈虧比角度看，這是一筆值劃算的交易。</p> <p><strong>第二入場點：</strong>相對保守的交易者則會在突破頸線後再買入，止損放在頸線下方。雖然沒有在最佳的位置買入，但後市 的上漲空間仍然可觀。</p> <p><strong>第三入場點：</strong>更保守的交易者會選擇在頸線回抽，確認頸線的有效性後再買入。</p> <h3><span class="bolded-title">5.2 W底滿足點</span></h3> <p>即W底出現後的漲幅滿足計算，通常至少為整個W底型態的價格距離。例如在上圖黃金的案例中，W底的最低點在1850，而頸線位置則是在1875，因此在突破頸線後贏利目標可設置為1900。</p> <h2 class="webinar-popup-trigger-element">6. W底與指標背離</h2> <p>W底形成過程中，震蕩指標幾乎都會同時發出底<a href="~/tw/trading-academy/tech-indicators/bullish-and-bearish-divergence">背離</a>的訊號。例如在下方的案例中W底形成之前，RSI和<a href="~/tw/trading-academy/tech-indicators/macd">MACD指標</a>便已出現底背離的訊號。<br /> <br /> W底形成過程中，RSI和MACD繼續發出底背離的訊號，這是對W底最終能夠成立的一種確認。 <br /> <img alt="W底型態與指標背離" src="~/getmedia/b5409eac-8fd7-4161-8539-8a9d3b36ee87/double-bottom-pattern-bullish-divergence.png" title="W底型態與指標背離" width="100%" /></p> <h2>7. 失敗W底型態</h2> <p>W底初步形成後，並不意味著它能夠最終成立，很多情況下它會發展成為其它型態，例如三角形、N字形和三重底等。</p> <h2>8. W底應用總結</h2> <ul> <li>一段大的下跌走勢是必要的W底滿足點，如果只是在一個小的下跌後呈現出一個W底的雛形，那它可靠性會低很多。</li> <li>頸線是W底型態的關鍵，W底在向上突破頸線後時常會出現頸線回抽情況，但頸線回抽不是W底確立的必要條件。</li> <li>W底雖然常見，但現實中很少見到標準的W底型態，更多出現的是不規則的變體，例如非水平的頸線，走勢淩亂的左肩和右肩。</li> <li>W底失敗的情形亦很常見，它只是提供給我們一個潛在的交易機會，交易者仍需要做好風險控製。</li> </ul> <br />
支撐壓力是什麼？如何識別股市支撐線和壓力線？
<h2>1. 什麼是支撐壓力？</h2> <p><strong>支撐壓力</strong>具體指支撐線和壓力線兩個相對的概念，它們與<a data-di-id="di-id-b89907d6-a74a1ba0" href="/tw/trading-academy/candlesticks/k-line-chart">K線</a>一樣是技術分析的基礎。<br /> </p> <p>支撐線和壓力線即可是一條<strong>直線</strong>，也可是<strong>斜線</strong>：<br /> </p> <ul> <li>當價格下跌到支撐線時，有較大的概率獲支撐並上漲；</li> <li>而當價格上漲觸到壓力線時，則有較高的概率受阻並下跌。</li> </ul> <p>許多技術分析指標和工具，目的都是為了尋找<strong>支撐壓力</strong>，再相應的將它們加入到交易策略中。<br /> </p> <style type="text/css">thead { background-color: #3e4a5a; } thead tr th { color: white; } .header-row { background-color: #3e4a5a; } .header-row th { color: white; } </style> <table align="center" border="1" style="width:100%"> <thead> <tr class="header-row"> <th rowspan="2" style="text-align:center;" width="20%"> </th> <th colspan="2" style="text-align:center;">支撐壓力作用</th> </tr> <tr class="header-row" style="background-color: transparent"> <th style="text-align:center;" width="40%">多頭（買入力量）</th> <th style="text-align:center;" width="40%">空頭（賣出力量）</th> </tr> </thead> <tbody> <tr> <td style="text-align:center;">支撐線</td> <td style="text-align:center;">逢低買入的機會</td> <td style="text-align:center;">設置止損價格</td> </tr> <tr> <td style="text-align:center;">壓力線</td> <td style="text-align:center;">設置止損價格</td> <td style="text-align:center;">逢低買入的機會</td> </tr> </tbody> </table> <h2>2. 支撐線</h2> <p><strong>支撐線</strong>通常是一條水平或向上傾斜的直線，價格下跌觸及支撐線時，時常會受到支撐並上漲。<br /> </p> <p>技術分析方法都是相似的，因此重要的支撐線同時被許多投資者關註，並應用於交易中。支撐線之所以有效，是因為：<br /> </p> <ul> <li>多頭會在支撐線尋求逢低買入的機會，增加了買入的力量；</li> <li>空頭會根據支撐線設置止損，空頭被止損時，需進行買入操作來平倉，進一步增加了買入力量。</li> </ul> <p>兩股買入力量疊加，便使得市場價格在支撐線持穩的可能性增加。</p> <h2>3. 壓力線</h2> <p><strong>壓力線</strong>也稱為<strong>阻力線</strong>，通常是一條水平或向下傾斜的直線，價格上漲觸及壓力線時，時常會受到阻礙並下跌。<br /> </p> <p>重要的壓力線會同時被許多投資者關註，並應用於交易策略中，壓力線的原理在於：<br /> </p> <ul> <li>空頭會在壓力線尋求逢高賣出的機會，增加了賣出的力量；</li> <li>多頭會根據壓力線設置止損，多頭被止損時，需進行賣出操作來平倉，進一步增加了賣出力量。</li> </ul> <p>兩股賣出力量疊加，便使得市場價格在壓力線受阻的可能性增加。</p> <h2>4. 支撐壓力怎麼看？</h2> <p>尋找支撐壓力的指標和工具非常多，以下是幾種常見的<strong>支撐壓力計算</strong>方法：</p> <h3><span class="bolded-title">4.1 前期價格高點或低點</span></h3> <p>價格前期高點時常會成為後市的壓力線，價格前期低點則時常成為後市的支撐線。</p> <p>下方是<a href="/tw/trading-academy/commodities/brent-crude">布蘭特原油</a>4小時的一段近期走勢，115.50是前期多次上漲受阻的壓力線，5月26號向上突破後，這條壓力線便轉化為支撐線，它的有效性在6月2日得到確認。</p> <img alt="布蘭特原油4小時圖" src="/getmedia/91f88c11-ddbd-46b6-bd25-d69ec369265b/brent-4h-trading-chart.png" title="布蘭特原油4小時圖" width="100%" /> <h3><span class="bolded-title">4.2 整數價位關口</span></h3> <p>下方是黃金的一段四小時圖，很容易看出在1800、1900和2000三個整數位關口，都形成了明顯的支撐或阻力。</p> <img alt="黃金四小時圖" src="/getmedia/2de0e769-5c35-4d3a-b1dc-96ecde06af6e/gold-4h-trading-chart.png" title="黃金四小時圖" width="100%" /> <p><br /> 整數價位會對交易者的心理產生影響，因此也時常會是重要的支撐壓力。</p> <h3><span class="bolded-title">4.3 趨勢線</span></h3> <p><a href="/tw/trading-academy/chart-patterns/trendline">趨勢線</a>是連接一段趨勢中的兩個高點或低點，形成的一條斜線，<strong>壓力支撐</strong>時常會出現在趨勢線上。</p> <h3><span class="bolded-title">4.4 斐波那契回調線</span></h3> <p>斐波那契亦適用於金融交易，當市場回調時，時常會在38.2%、50.0%和61.8%的回調比例形成支撐 壓力。</p> <h2>5. 支撐壓力突破和轉化</h2> <p><strong>支撐壓力</strong>形成後，會隨著一段趨勢的終結，而最終被突破。當支撐壓力被突破後，時常會出現相互轉化的情況：<br /> </p> <ul> <li>支撐線被向下突破後，市場將進入下跌或盤整，被突破的支撐線轉化為後市的壓力線；</li> <li>壓力線被向下突破後，市場將進入上漲或盤整，被突破的壓力線轉化為後市的支撐線。</li> </ul> <img alt="支撐壓力的突破和轉化" src="/getmedia/5d0e4366-bf77-4895-889f-dc7fb06f434b/support-and-resistance-breakout-and-reversal.png" title="支撐壓力的突破和轉化 " width="100%" /> <div align="center"><br /> </div>
楔形技術分析：如何判斷交易入場點？
<h2>1. 什麽是楔形？</h2> <p><strong>楔形</strong>是指價格在兩條收斂的直線內運行的<a href="/tw/trading-academy/candlesticks/k-line-chart">K線</a>型態，它分為<strong>上升楔形</strong>和<strong>下降楔形</strong>，通常被視作為反轉型態。</p> <h2>2. 上升楔形</h2> <p>上升楔形是指K線延著兩條向上收斂的直線運行的楔形，它通常是一種看跌型態，並且一旦價格向下有效突破後，時常會出現快速並且大幅的下跌。</p> <p>下圖是英鎊/日元15分鐘圖的一個上升楔形的案例，圖中上方的紅線是楔形的上邊，它起著阻力線的作用；下方的紅線是楔形的下邊，它起著支撐線的作用。在K線價格跌破楔形下邊後，出現了一陣非常快速的大跌。</p> <img alt="上升楔形" src="/getmedia/f203495c-409b-4269-93dc-7087f31fefce/ascending-wedge.png" title="上升楔形" width="100%" /> <h2>3. 下降楔形</h2> <p>下降楔形的K線延著兩條向下收斂的直線運行，它傾向於是一種看漲型態，當價格向上有效突破後，時常會出現快速並且大幅的上漲。</p> <p>下圖是紐元／加元１小時圖中的一個下降楔形的案例，上方的紅線是<strong>楔形型態</strong>的上邊，起著阻力位的作用；下方的紅線是楔形的下邊，起著支撐線的作用。</p> <img alt="下降楔形" src="/getmedia/89b76269-ec3e-498f-a364-da49793d33fe/descending-wedge.png" title="下降楔形" width="100%" /> <h2>4. 如何查看楔形？</h2> <p>免費<a href="https://portal.thinkmarkets.com/account/individual/demo" target="_blank">註冊智匯模擬賬戶</a>並下載平臺和圖表軟體，免費查看和交易包括美股交易、外匯、貴金屬、大宗商品和數字貨幣在內的逾1600種環球金融資產的楔形型態。</p> <h2>5. 楔形的應用</h2> <p>如上文所述，楔形出現後，當價格出現突破時，時常出現大幅並且快速的反轉，因此它是很值得關註的型態。</p> <p>楔形最重要的應用顯然是為交易者指示入場交易的機會，它通常會有兩個入場機會，我們以上文中第一個英鎊/日元15分鐘圖中的上升楔形為例子，來進行說明：<br /> </p> <ul> <li><strong>第一個入場點：</strong>下圖中上方的紅圈標記的位置，即當價格測試上升楔形的上邊阻力線時。這是相對激進的入場點，因為即使是上升楔形也可能出現向上突破並繼續延續之前上漲趨勢的情況；</li> <li><strong>第二個入場點：</strong>當價格向下突破上升楔形的下邊支撐線時，這是相對安全的入場點。</li> </ul> <p>此外，在此案例中，還有幾個非常值得註意的地方：<br /> </p> <ul> <li>價格在測試楔形上邊阻力線時，形成了一個短期窄幅的區間震蕩，這使得止損設置變得容易，只需將止損放置在此窄幅震蕩的區間上方的一定距離即可；</li> <li>價格在下破楔形下邊的支撐線時，此支撐位同時還是前期高點轉化而成的支撐線（圖中上方的綠色線）- 這進一點確認了賣空的信號；</li> <li>上升楔形向下突破後，止損的位置通常有兩個考量的位置，第一個是向下突破的價格上方，這是相對保守的設置，第二則是整個楔形型態的最高點。</li> <li>上升楔形向下突破後，止贏的考量水平則可以是前期的支撐線，比如我們案例中下方的綠色線。</li> </ul> <img alt="楔形案列 " src="/getmedia/ba1e96b1-d358-4897-94f3-26061e07ae31/wedge-pattern-example.png" title="楔形案列" width="100%" /> <h2>6. 楔形的註意事項</h2> <p>楔形並不一定都是反轉型態，它也可能是延續型態，因此在交易楔形時要有相應的風險控製計劃。<br /> </p> <ul> <li>上升楔形可能向上突破上邊阻力線並不斷創出新高；</li> <li>下降楔形可能向下突破下邊支撐線並不斷創出新低。</li> </ul> <p>上升楔形在向下突破後，並不一定都會出現快速的下跌；下跌楔形在向上突破後，也並不一定都會出現快速的上漲。同樣的，我們需要有相應的風險控製計劃。</p> <p>例如下方英鎊/日元小時圖上的一個上升楔形的案例，K線價格在紅圈處向下突破楔形下邊支撐線後，不旦沒有出現快速的下降，還幾乎立即反彈至前期高點。<br /> <img alt="英鎊/日元小時圖" src="/getmedia/ed2e2dfe-1231-42f6-a3ba-e0ecd05aabfa/gbp-jpy-hour-trading-chart.png" title="英鎊/日元小時圖" width="100%" /><br /> <br /> </p>
圖表形態
透過頭肩底、雙頂、和楔形等圖表形態，交易者可判斷市場底部、頂部和突破。