S&P500指數怎麼買？標普500指數成分股走勢特征分析

作為全球最具代表性的股票指數之一，S&P500指數在全球金融領域扮演著重要的角色。它不僅是投資者和分析師們衡量美國股市的重要工具，更被視為美國或是全球經濟的晴雨表。在過去幾十年，標普500指數經歷了金融市場和經濟的起伏，而從歷史來看標普500指數的波動和全球息息相關。

 

那S&P500指數是什麼？和美國或是全球經濟又有怎樣的關係？本文將探索標普500指數的基本概念、重要性和歷史走勢，提供投資者在了解金融投資上由更多的參考。

1. S&P500是什麼？

S&P500是標普500指數的英文簡稱（亦縮寫為spx500和spx），它是美國及全球最知名和最重要的股票指數，用於追蹤和反映500家美國大型上市企業的綜合股價表現。

 

之所以稱為標普500指數，是因為它由知名金融服務公司標準普爾（Standard & Poor’s Global Ratings）公司所創立和維護。 S&P500index的前身最早於1923年便已創立，1957年3月4日正式重命名為標普500指數。

 

標普500指數與道瓊指數、那斯達克指數一起並稱為美股三大指數，由於標普500指數的成分股涵蓋了多個行業的代表性公司，因此它被認為是一個較為綜合和廣泛的指標，反映了美國經濟的整體表現。許多投資者使用S&P 500指數作為投資決策的參考，同時標普500也被視為美國和全球經濟的重要指標，是全球最具影響力的股票指數之一。

2. 標普500成分股

標普500指數的成分股是由具有代表性的500家美國上市企業組成，而每家成分股的流通市值都需大於131億美金，其所有成分股的總市值占美股總市值的80%。

 

下方是截止至2023年4月的前十標普500指數成分股，和它們佔指數的權重量，這些十大成分股分在S&P500中佔據重要的地位，它們的總市值佔指數中近30%的權重量：

 

成分股	權重
蘋果AppleInc.	7.28%
微軟MicrosoftCorp.	6.60%
亞馬遜AmazonInc.	2.68%
輝達Nvidia Corp	2.02%
Alphabet Inc A	1.92%
伯克希爾Berkshire Hataway B	1.70%
Alphabet Inc C	1.60%
元搜索Meta Platform Inc Class A	1.55%
埃克森Exxon Mobile Corp	1.34%
聯合健康UnitedHealth Group	1.32%

 

3. 標普500與道瓊指數的區別

在財經資訊中，標普500與道瓊指數總是一起出現，那兩者有何區別及聯繫呢？
 

• 道瓊指數成分股只有30隻藍籌股，而S&P500則包含了來自各行各業的500家大型美國上市企業
• 道瓊指數所有成分股都包含在S&P500的成分股中。

 

因此，道瓊指數可以看作是S&P500指數的一個子集，這也是為何標普500被視為能夠更好的代表美股整體表現的原因。

4. 標普500指數與納斯達克指數的區別

納斯達克100指數亦是時常與標普500一起被提及的指數，它的成分股均來自信息科技行業，其所有100隻成分股中的79隻，都包含在標普500指數的成分股中。

 

作為科技股指數，納斯達克100指數僅反映了科技股的表現。標普500的成分股則是來自所有行業的大型上市企業，因此它則體現了美股的綜合走勢。

5. 標普500指數重要性

作為全球最受關注的股票指數，標普500指數在全球股市佔據著重要的地位和有著非常大的影響力。由於標普500代表了美國股市和經濟表現的指標，其表現對全球股市具有重大影響，當標普500 指數上漲或下跌時，全球其他股市往往也會受到影響。

 

標普500指數也在金融市場上被廣泛用作投資者情緒和市場風險偏好的指標。當標普指數上漲時，這通常被視為市場情緒樂觀和對經濟前景有著積極的預期；反之，當指數下跌時，則可能意味市場情緒轉溫或投資者的擔憂情緒提高。

 

此外，標普500指數還是美國領先經濟指數（The Conference Board Leading Economic Index）的衡量因素之一，被世界大型企業聯合會用於預測未來的經濟趨勢。
 

截止到2022年底，全球有約10.6萬億美金的資產投資於標普500成分股或相關的衍生資產上，反映了市場對標普500指數作為投資工具的信心和認可。

6. 標普500指數歷史走勢

從標普500指數歷史走勢可見，標普500長期趨勢都處在上漲趨勢。而自2010年至2022年的歷史高點，標普500指數指數的上漲幅度更是超過350%，是全球表現最佳的股指之一。
 

標普500的長期上漲走勢也反映出市場對標普500走勢的信心，被視為適於長期投資的投資工具。雖然標普500 的長期走勢明顯處在上漲趨勢，然而在過去的二十年標普500指數也因各種事件和因素，出現一段時期的下跌或暴跌。

 

 

• 2000至2001年間，由於網際網路泡沫危機爆發引發投資者恐慌許多科技股股價暴跌，導致許多投資者面對巨大虧損，美國經濟嚴重受到打擊。此後不久，美國更是受到911事件恐怖襲擊進一步的打擊美國經濟和引發恐慌。標普500指數也在接連的事件影響下進入長達兩年多的熊市。
• 2008年美國次貸危機爆發，該危機源於次貸市場的不良貸款和金融機構過度槓桿化的問題。次貸危機引發了金融體系的信任危機，導致金融機構陷入困境，並對全球金融市場造成了巨大衝擊。美國和全球多國陷入經濟衰退，標普500指數也再次進入長達兩年多的劇烈下跌趨勢。
• 而最近一次的是於2020年初，全球爆發了新冠疫情，導致全球經濟活動受到限制，股市出現劇烈暴跌。標普500指數在2020年3月迅速下跌，跌幅接近34%，創下了歷史紀錄。隨後，由於政府和央行的干預措施以及經濟復甦的跡象，股市才逐漸恢復。

 

從標普500指數走勢可見，這些危機事件都對標普500指數產生了顯著的影響，引發了市場的恐慌性拋售和股價下跌。然而，標普500指數也展現了其彈性和復蘇能力，在許多情況下逐漸回升並創下新高。

7. S&P500 Future是什麼？

S&P500future即標普500期貨，是由芝加哥商業交易所（CME）推出的基於標普500指數的期貨衍生商品，它所交易的是標普500指數未來的價格。

 

標普500期貨標準合約在1982年便已推出，而E-mini迷你合約則在1997年面世。現今CME已不提供S&P500futures的標準合約，但增加了微型合約（MicroE-mini）的交易。
 

標普500期貨合約介紹
	E-mini S&P500（迷你合約）	Micro E-mini S&P500（微型合約）
1手合約價值	指數報價*50美金	指數報價*5美金
交易時間（美東時間）	周日18:00–週五17:00 (每日17:00–18:00休市1小時)
槓桿	約18倍
1手保證金	10500美金	1050美金

迷你和微型標普500期貨合約的推出，大幅降低了交易門檻，從而增加市場的活躍度，主要交易量逐漸由標準合約轉向這些小合約，這便是為何CME最終取消了標準合約的原因。

8. 如何交易標普500指數？

S&P500怎麼買? 標普500指數本身無法交易，但投資者可通過如期貨等相關衍生商品進行交易。盡管CME提供迷你和微型標普500期貨合約，但它們的主要交易者是以對沖股票風險敞口為目的的專業機構。

 

除了S&P500 future外，常見的標普500指數衍生商品還有標普500指數ETF及標普500差價合約等，下方是三種主要衍生商品的快速對比：
 

	標普500期貨	標普500指數ETF	標普500差價合約
專業交易知識	√	X	√
資金門檻	中/高	低	50美金即可開始交易
槓桿	18倍	X	高達200倍
開戶便捷性	需提供紙製文件	需提供紙製文件	5分鐘即可線上開戶

如上章對比表格所示，標普500差價合約對於具備一定交易知識，但不想投入太多資金的交易者是一個很好的選擇，只需低至50美金便可交易全球最受關註的指數。
 

標普500差價合約是基於標普500期貨的衍生商品，投資者無需在CME真正持有S&P500futures的倉位，卻能夠交易標普500期貨的價格變動。
 

9. 選擇智匯交易標普500指數的優勢

智匯提供標普500指數的差價合約交易，投資者可盡享以下交易優勢：
 

• 一周五天，每天23小時的交易，讓您隨時應付周五的市場變化
• 最低可交易0.1手，保證金只需約17美元；
• 最高提供200倍槓桿，進一步降低門檻；
• 一站式交易逾4000種環球金融商品。

 

10. 如何在智匯交易標普500指數？

第一步：

免費註冊智匯模擬賬戶，免費體驗模擬交易包括指數、股票、原油、貴金屬、外匯和加密貨幣在內的逾4000種環球金融商品。

第二步：

登錄網頁版ThinkTrader或移動程式，在平臺上方的「搜索產品」處輸入SPX500並點擊它，便可將其添加至左上角的觀察列表並進行指數交易，SPX500即是標普500指數的交易代碼。

 

11. 在智匯交易SPX500指數買賣示例

11.1 買進標普500指數示例

假設您的帳戶初始淨值為1000美金，使用200倍的槓桿在報價為3951.10/3951.50（即賣出報價為3951.10、買進報價為3951.50），買進1手SPX500合約大小為10：
 

• 開倉價格：3951.50
• 交易保證金：3951.501*10/200=197.58美金
• 交易成本(點差費用)：(3951.50–3951.10)*10=4美金

 

建倉後您的帳戶淨值為996美金，可用保證金為(996–197.58)=798.42美金（可用保證金用於承擔浮動虧損以及建立新的倉位)

當報價上漲到3963.10/3963.50時，您決定獲利平倉：
 

• 平倉價格：3963.10
• 交易盈虧：(3963.10-3951.50)110=116美金

 

此筆做多SPX500指數的交易您最終盈利116美元離場。

11.2 賣出SPX500示例

假設您的帳戶初始淨值為1000美金，使用200倍的槓桿在報價為3951.10/3951.50（即賣出報價為3951.10、買進報價為3951.50），買進1手SPX500合約大小為10：
 

• 開倉價格：3951.10
• 交易保證金：3951.10110/200=197.56美金
• 交易成本(點差費用)：(3951.50–3951.10)*10=4美金

 

當報價上漲至3963.10/3963.50時，您決定止損平倉：
 

• 平倉價格：3963.50
• 交易盈虧：(3951.10-3963.50)110=124美金

 

此筆做空SPX500指數的交易您最終虧損124美元離場。