O que afeta os preços dos ETFs?

Os preços dos fundos negociados em bolsa (ETFs, na sigla em inglês) são determinados pelo valor subjacente das participações do ETF. Se um ETF acompanha um índice existente, como o S&P 500, o preço do fundo acompanha o preço desse índice. Se um ETF é uma coleção única de instrumentos financeiros, seu preço é um agregado de todos os preços dos instrumentos que contém, o que também é chamado de valor líquido dos ativos (NAV, na sigla em inglês).

Uma vez que o preço é determinado por um provedor de ETF, um emissor de ETF é responsável por sua manutenção e correspondência com o preço dos ativos subjacentes. Agora vamos entender o que pode causar flutuações nos preços dos ETFs.

Criação e resgate de ETFs

Como os ETFs estão sujeitos à lei da oferta e da demanda, como qualquer outro instrumento financeiro, seu preço pode flutuar devido a mudanças na correlação entre os níveis de oferta e demanda.

Alta demanda com baixa oferta pode elevar o preço dos ETFs, enquanto o cenário oposto – baixa demanda e alta oferta – pode fazer com que seu preço caia. Essas variações geralmente são muito pequenas. Quando ocorrem, um emissor de ETF ajusta o preço do ETF vendendo e comprando ações do ETF em troca das ações subjacentes e outros instrumentos incluídos para nivelar o preço e o valor do ETF. Este mecanismo é chamado de criação e resgate. Se um provedor de ETF trabalha com um participante de mercado autorizado ou formadores de mercado, esse processo geralmente é realizado por eles.

O que afeta os preços dos ETFs?

Além de flutuações insignificantes devido à oferta e demanda, os ETFs podem experimentar variações de preço causadas por movimentos nos preços dos ativos subjacentes.

Por serem amplamente diversificados, os ETFs podem sujeitar-se fortemente a vários fatores, dependendo do mercado ao qual pertencem seus ativos subjacentes. É por isso que o primeiro passo para reconhecer oportunidades de negociação de um ETF é identificar os mercados presentes nele. Uma vez que você conheça seus mercados, poderá estudar nossos artigos que cobrem os fatores que afetam os preços do mercado:
 

• Forex
• Índices
• Commodities
• Criptomoedas
• Ações

Em geral, todos os mercados financeiros são suscetíveis aos seguintes fatores:

Indicadores econômicos

A inflação, as taxas de juros, o PIB e outros dados econômicos geralmente têm uma forte influência nos mercados e podem afetar os preços tanto positiva quanto negativamente.

Oferta física

A escassez de alguns instrumentos financeiros, especialmente commodities, tende a aumentar seu valor.

Instabilidade política

Greves, conflitos armados e até novas políticas podem ter um efeito positivo ou negativo nos preços dos ETFs.

Flutuações cambiais

Com o dólar americano sendo a moeda de reserva mundial, muitos outros instrumentos financeiros podem ser muito sensíveis às suas flutuações em relação a outras moedas.

Conhecer esses fatores pode ajudar os traders a identificar oportunidades de negociação em ETFs. No entanto, para um trader iniciante, ainda pode ser complicado selecionar o ETF certo para operar, dada a grande variedade oferecida no mercado.

Como selecionar o melhor fundo negociado em bolsa para operar

Selecionar um ETF para operar é uma questão de preferência pessoal de cada trader, assim como escolher entre outros mercados financeiros. Alguns traders preferem forex, outros, ações, e outros, commodities. Cada mercado tem seus próprios benefícios, mas nenhum é essencialmente melhor que outro. Apesar disso, ainda há fatores que os traders podem considerar ao tentar identificar o melhor ETF para operar.

Selecione o mercado

Se você é iniciante, aconselhamos operar primeiro em um mercado com o qual esteja familiarizado. Se você decidir começar a operar um ETF composto por instrumentos que pertencem a um mercado com o qual não está familiarizado, dedique algum tempo para aprender seus fundamentos.

Encontre oportunidades de negociação

Consulte o calendário econômico para identificar eventos próximos que façam a diferença no mundo da negociação. Mantenha-se atualizado com as notícias e análises do mercado.

Verifique a liquidez do ETF

ETFs altamente líquidos tendem a ser menos voláteis e, como resultado, menos arriscados para operar. Sempre é uma boa ideia verificar os instrumentos dentro do ETF. Quanto mais conhecidos forem os ativos subjacentes, maiores serão as chances de que muitos participantes do mercado estejam interessados em operá-los, o que afetará diretamente os movimentos de preços de um ETF.

Uma vez que você encontre um ETF que funcione melhor segundo seus critérios, poderá colocar seu conhecimento em prática em uma conta demo sem risco. A plataforma de negociação do ThinkMarkets, ThinkTrader, por exemplo, oferece mais de 300 ETFs em diferentes mercados e fundos virtuais para ajudar os traders a melhorar suas habilidades.