إن فهم ما يحرك أسعار مؤشر الأسهم أمر بالغ الأهمية لاستراتيجية تداول ناجحة. يمكن أن تساعدك معرفة الصورة الأكبر في اتخاذ قرار مدروس وتحديد الوقت المناسب لفتح صفقة شراء أو بيع بدلا من محاولة التنبؤ بتحركات الأسعار بشكل متقطع.

صحيح أن الأداء السابق لأي أدوات مالية ، بما في ذلك المؤشرات ، لا يعمل دائما كمؤشر جيد على تحركاتها في المستقبل. من المهم النظر إلى العوامل الأخرى التي تدفع أسعار مؤشرات الأسهم صعودا أو هبوطا لتحديد فرص التداول.

يمكن تقسيم هذه العوامل إلى مجموعتين: تلك التي تؤثر على أسعار الأسهم الفردية داخل المؤشر وتلك التي تقود المؤشر ككل.

العوامل المؤثرة على الأسهم الفردية داخل المؤشر

المجموعة الأولى مهمة بشكل خاص للمؤشرات المرجحة بالقيمة السوقية أو سعر السهم، حيث يمكن أن يتأثر سعرها بشكل كبير بالأسهم الأفضل أداء.

على سبيل المثال ، يشكل عمالقة التكنولوجيا مثل Apple و Microsoft و Amazon و Google (Alphabet) و Meta ما يقرب من 40٪ من مؤشر Nasdaq 100 (NAS 100) ، ويمثل كل منها وزنا يتراوح بين 3 و 11٪ من المؤشر. إذا واجهت أي من هذه الشركات تغييرات كبيرة في سعر سهمها ، فسيؤثر ذلك على سعر NAS 100 إلى حد أكبر بكثير من شركة تمتلك 0.2٪ فقط من وزن المؤشر.

لتقييم تقلبات الأسعار المحتملة لأعلى أداء في المؤشر، عادة ما يحددها المتداولون ذوي الخبرة أولا ومن ثم يبحثون عن المعلومات التالية:

تقارير أرباح الشركة

من المرجح أن تؤدي الأرباح الأكبر من المتوقع إلى ارتفاع سعر السهم (والمؤشر) ، في حين أن الخسائر غير المتوقعة يمكن أن يكون لها تأثير معاكس. عادة ما يتم إصدار تقارير الأرباح كل ثلاثة أشهر ونشرها خلال الشهر الأول من الربع التالي.

الإعلان عن توزيعات الأرباح

يبحث بعض المتداولين عن توزيعات الأرباح ، ويشترون الأسهم قبل وقت قصير من إعلان توزيعات الأرباح ، ويسمى أيضا تاريخ توزيع الأرباح السابق. هذا يدفع الطلب للأعلى ، مما يزيد من سعر السهم نتيجة لذلك. بعد يوم توزيع الأرباح ، يبيعون أسهمهم ، مما يؤدي إلى انخفاض فوري في سعرها. نظرا لأن معظم الشركات تدفع أرباحا ربع سنوية أو نصف سنوية ، فمن الجدير مراقبة هذه الإصدارات لالتقاط فرص تداول المؤشرات.

إعادة هيكلة الإدارة

يمكن أن يكون للرئيس التنفيذي أو أي بديل رئيسي آخر تأثير كبير على سعر السهم ، مما يؤثر على سعر المؤشر بالكامل. يعتمد اتجاه حركة السعر عادة على الحالة المعنوية في السوق. إذا رأى المتداولون أن من يتولى المنصب هو شخص مؤهل ، فيمكنه زيادة سعر السهم والعكس صحيح.

أخبار الشركة الإيجابية

عادة ما تشير الإعلانات عن إطلاق منتج جديد أو توسعه إلى خطة النمو القوية للشركة ، والتي يمكن أن تدفع سعر سهمها إلى الأعلى ، مما يؤدي إلى زيادة سعر المؤشر نتيجة لذلك. ومع ذلك ، يعتمد هذا العامل إلى حد كبير على معنويات السوق أيضا.

الخلافات المزعومة

عادة ما تؤثر مشاركة الشركة في التقارير المثيرة للجدل على سمعتها بشكل سلبي ، مما يؤثر على سعر سهمها وينخفض سعر المؤشر. في بعض الحالات ، يمكن أن يحدث الضرر ليس فقط بسبب سمعة الشركة ولكن بسبب سمعة قائدها أيضا. على سبيل المثال ، جلب Elon Musk ، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Tesla ، تقلبات في الأسعار إلى أسهم الشركة من خلال أعماله الدعائية المثيرة أكثر من مرة.

العوامل التي تؤثر على سعر مؤشر الأسهم ككل

عادة ما يكون لهذه المجموعة من العوامل تأثير أقوى بكثير على سعر المؤشر من العوامل التي تؤثر على الأسهم الفردية. يمكن تقسيمها إلى ثلاث مجموعات فرعية: البيانات الاقتصادية والأحداث السياسية والكوارث الطبيعية.

عند تحليل هذه العوامل، يحتاج المتداولون إلى أن يضعوا في اعتبارهم أصل المؤشر والشركات المدرجة فيه. على سبيل المثال ، البيانات والأحداث الأمريكية هي الأكثر تأثيرا على المؤشرات الأمريكية ، مثل S&P 500 و Dow Jones و Nasdaq 100. من ناحية أخرى ، بالنسبة لمؤشر Euro Stoxx 50 ، الذي يتضمن أسهما من 11 دولة داخل منطقة اليورو ، يحتاج المتداولون إلى مراقبة البيانات من بلدان منشأ الأسهم الأفضل أداء.

البيانات الاقتصادية

مؤشرات مثل أسعار الفائدة والتضخم والناتج المحلي الإجمالي (GDP) هي من بين العوامل الرئيسية التي تؤثر على أسعار المؤشرات. نظرا لأن العديد من المؤشرات مجمعة حسب الصناعة أو البلد ، فإن التغييرات الكبيرة في الأرقام المذكورة عادة ما تصيب المؤشر بأكمله.

على سبيل المثال ، إذا ارتفع معدل التضخم في الولايات المتحدة ، فسيؤثر سلبا على سوق الأسهم الأمريكية بأكملها ، مما يؤدي إلى انخفاض أسعار جميع المؤشرات الرئيسية في تأثير مضاعف. في السيناريو المعاكس ، عادة ما يكون للدولار القوي تأثير إيجابي عليهم.

يمكن أن يكون لزيادة أسعار الفائدة تأثير مماثل على أسعار المؤشرات ، مما يجعل القروض التجارية أكثر تكلفة بالنسبة للشركات ، والتي بدورها تبطئ تطورها ، مما يؤدي إلى انخفاض أسعار الأسهم.

من ناحية أخرى ، يشير ارتفاع الناتج المحلي الإجمالي إلى قوة الاقتصاد ويمكن أن يؤثر بشكل إيجابي على المؤشر ، مما يؤدي إلى ارتفاع سعره.

ضع في اعتبارك أن جميع العمليات الاقتصادية مترابطة - زيادة الناتج المحلي الإجمالي على المدى الطويل تعني عادة زيادة التضخم ، مما يعني زيادة أسعار الفائدة لمحاربته وما إلى ذلك. ومن ثم، ينبغي تحليل المؤشرات الاقتصادية كمؤشرات إجمالية وليس كمؤشرات بمفردها. الأجندة الاقتصادية هي أداة رائعة تساعد المتداولين في الحصول على جميع إصدارات البيانات العالمية في مكان واحد.

الأحداث السياسية

يميل عدم الاستقرار السياسي داخل بلد ما إلى التأثير سلبا على مؤشرات سوق الأسهم في البلاد. يمكن أن تتسبب الحكومة الضعيفة والاحتجاجات والسياسات المثيرة للجدل في انخفاض واضح في أسعار المؤشرات. يمكن أن تجلب الانتخابات الكثير من التقلبات إلى سعر المؤشر أيضا، ولكن هذا التقلب ناتج في المقام الأول عن المشاعر العامة، كرد فعل على الوعود الانتخابية التي قدمها المرشحون الفائزون.

بعض الأحداث السياسية واسعة النطاق لها تأثير سلبي قوي ليس فقط على البلدان المعنية ولكن أيضا على الاقتصاد العالمي.

في نهاية يونيو 2016 ، عندما صوتت المملكة المتحدة لصالح مغادرتها للاتحاد الأوروبي ، وأصبح من الواضح أن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي كان يحدث في الواقع ، تم محو أكثر من 2 تريليون دولار أمريكي من سوق الأسهم العالمية في يوم واحد.

مثال آخر هو الغزو الروسي لأوكرانيا. عطلت الحرب سلاسل التوريد للعديد من السلع التي كانت توفرها كل من أوكرانيا وروسيا ، مما أثر على سوق الأسهم العالمية. علاوة على ذلك ، أثرت العقوبات التي تهدف إلى شل الاقتصاد الروسي على قطاعات اقتصادية متعددة ، مما تسبب في انخفاض بنسبة 10٪ تقريبا في سوق الأسهم العالمية خلال الأسبوع الأول من الحرب. ومع ذلك ، عندما أظهر حلف الناتو دعما قويا لأوكرانيا ، ارتد سوق الأسهم مرة أخرى.

العوامل الطبيعية

الكوارث الطبيعية ، مثل تسونامي والفيضانات وحرائق الغابات وحالات الطوارئ الصحية العامة ، مثل جائحة فيروس كورونا COVID-19 المعروفة لدى الجميع، لا يمكن أن تسبب أضرارا مادية خطيرة فحسب ، بل أضرار اقتصادية أيضا. هذه الأحداث توقف إنتاج وتوزيع السلع والخدمات ، مما يؤثر على الأسواق العالمية ويؤدي إلى انخفاض أسعار مؤشرات الأسهم. حيث أن فيروس كوفيد 19 وحده ، على سبيل المثال ، أرسل سوق الأسهم إلى السقوط الحر ، مما تسبب في سادس أسوأ انخفاض في الأسعار في التاريخ. ومع ذلك ، على المدى الطويل ، أفاد الوباء صناعة التكنولوجيا ، وحققت مؤشرات التكنولوجيا الثقيلة نموا كبيرا ينعكس في أسعارها.

يحتاج المتداولون الذين يبحثون عن فرص تداول المؤشرات إلى إعطاء اهتمام كبير للأخبار التي تغطي الأحداث المهمة. ومع ذلك ، يمكن أن تشير هذه البيانات فقط إلى تحركات الأسعار المحتملة ، ولا تعطي تنبؤا دقيقا بنسبة 100٪. لإنشاء خطة تداول شاملة ، من المهم تقييم عدة عوامل مجتمعة واستخلاص نتيجة مدروسة.

علاوة على ذلك ، يمكن أن تؤثر الحالة المعنوية في السوق أو التصور العام في كثير من الأحيان على أسعار المؤشرات أكثر من أي شيء آخر. لسوء الحظ، نظرا لأنها مسألة ذاتية ، لا يمكن التنبؤ بها مسبقا ، لكن بعض المتداولين يستخدمون التحليل الفني لتحديد تحركات الأسعار الناتجة عن معنويات السوق. سنناقش التحليل الفني في إحدى مقالاتنا التالية.

في الوقت الحالي ، دعنا نرى أولا كيف يمكنك تداول المؤشرات بالمعلومات التي قمنا بتغطيتها في هذه المقالة. والخبر السار هو أنه عند تداول المؤشرات باستخدام عقود الفروقات، يمكنك الاستفادة من ارتفاع الأسعار وانخفاضها. قم بالاطلاع على مقالة كيفية تداول المؤشرات لمعرفة كيفية عملها.

تداول المؤشرات العالمية اليوم مع ظروف تداول ممتازة.